Как дивиденды могут вознаграждать вас за владение акциями

Дивиденды - это платежи, произведенные компанией ее акционерам. Обычно оплата состоит из денежных средств, полученных от деятельности компании. Обычно он выплачивается инвесторам после того, как компания позаботилась о своих собственных потребностях в капитале, таких как реинвестирование в свой бизнес. Взаимные фонды и биржевые фонды также выплачивают дивиденды инвесторам из их портфельных холдингов.

Дивиденды могут быть привлекательной формой возврата для инвесторов, особенно для пенсионеров или тех, кто приближается к отставке. Многие инвесторы покупают акции только компаний, у которых есть сильная история возврата наличных денег акционерам.

Как работают дивиденды

В Соединенных Штатах компании обычно выплачивают дивиденды ежеквартально, хотя некоторые платят ежемесячно или раз в полгода. Компании обычно выплачивают наличные деньги на брокерский счет акционера, хотя некоторые будут платить в новых акциях.

Компания объявляет, когда она выплачивает дивиденд, сумму, утвержденную ее советом директоров для распределения, и дату дивиденда, или день, когда инвесторы должны владеть акциями для получения дивидендов.

На дату экс-дивиденда биржа, в которой перечислены акции компании, вычитает сумму выплат из цены акций до начала торгов. Позже, в день выплаты, инвесторы получают дивиденды от компании на своих брокерских счетах. Если они продадут акции после этого, они все еще имеют право на получение дивидендов, поскольку они владели акциями на дату экс-дивиденда.

Финансовые веб-сайты сообщают о дивидендной доходности компании, которая является мерой годового дивиденда компании, деленного на цену акций на определенную дату. Доход можно использовать, чтобы легко сравнивать дивиденды по акциям, которые оцениваются на разных уровнях.

Не обманывайте себя более высоким дивидендом на акцию на более дорогой запас. Акция в размере 10 долларов США, выплачивающая 0,10 долл. США ежеквартально или 0,40 долл. США за акцию в год, имеет тот же доход, что и 100 долл. США, выплачивая 1 долл. США ежеквартально или 4 долл. США в год. В обоих случаях доходность составляет 4%.

Доходность и цена акций обратно пропорциональны: когда один идет вверх, другой падает. Таким образом, есть два способа повышения доходности акций:

• Компания может повысить дивиденды. Акции в размере 100 долл. С дивидендом в размере 4 долл. Могут увидеть увеличение дивидендов на 10%, при этом ежегодная выплата составит 4,40 долл. США за акцию. Если цена акции не изменится, доходность составит 4,4%.
• Цена акций может снизиться, а дивиденд остается неизменным. Этот запас в размере 100 долларов с дивидендом в размере 4 долларов может снизиться до 90 долларов за акцию. При том же дивиденде в 4 доллара доходность составит чуть более 4,4%.

" БОЛЬШЕ: Узнайте о том, как покупать акции

Привлечение дивидендных инвестиций

Инвестирование в дивиденды или инвестирование в доход очень популярны в США, что может обеспечить стабильный и растущий поток дивидендов. Это не удивительно: острые ощущения от того, что деньги, внесенные на ваш счет, просто владея акциями, бесценны.

Инвесторы, как правило, предпочитают вкладывать средства в компании, которые платят сейф (вряд ли будут сокращены) и растущие дивиденды из года в год, как правило, хорошо зарекомендовавшие себя имена, которые больше не нуждаются в реинвестировании капитала в свой бизнес. Высокопроизводительные, технологические или биотехнологические компании редко платят дивиденды, потому что им необходимо реинвестировать прибыль в расширение своего бизнеса.

Как только компания устанавливает или повышает дивиденды, инвесторы ожидают, что ее поддержат даже в трудные времена. У самых надежных американских компаний есть рекорд роста дивидендов - без сокращения - на протяжении десятилетий. Инвесторы часто девальвируют акции, когда оценивают, что дивиденд, вероятно, будет сокращен.

Одним из самых быстрых способов измерения безопасности дивидендов является проверка его коэффициента выплат или части его чистой прибыли, которая идет на выплаты дивидендов. Если компания выплачивает почти 100% или даже больше своих доходов, дивиденд может быть в беде. В более жесткие времена прибыль может опуститься слишком низко, чтобы покрыть дивиденды.

Какой уровень дивидендов может ожидать инвесторы?

Вслед за финансовым кризисом и со многими американцами, уходящими на пенсию и нуждающимися в регулярном доходе, цена акций выросла, снизив дивидендную доходность.

Для большинства акций необходимо тщательно проанализировать что-либо выше 4% -ного урожая, чтобы инвесторы не покупали акции с неустойчивым дивидендом.

Однако есть некоторые исключения из этого 4% -го специального секторального сектора, которые были созданы для выплаты дивидендов, включая доверительные отношения с недвижимостью (REIT) и основные товарищества с ограниченной ответственностью. Для компаний в этих секторах нет ничего необычного в том, чтобы платить доходность в диапазоне от 5% до 6% и по-прежнему иметь потенциал роста.

Безопасный дивиденд звучит великолепно, но инвесторы платят много за (восприятие) безопасности. В то время как низкий доход подразумевает безопасный дивиденд, он также может подразумевать переоцененный запас. Если инвесторы покупают акции с низким уровнем дохода, думая, что это безопасно, их можно укусить двумя способами: с низкой доходностью и с потенциальным снижением стоимости, если цена акций должна упасть.

" БОЛЬШЕ:Способы минимизации налогов на прирост капитала на дивиденды

Так что же может сделать инвестор?

Для многих альтернатива покупке высокодоходных акций - это то, что называется инвестированием в дивиденды. Инвесторы ищут здоровые компании, которые могут вырастить свои выплаты в течение многих лет или десятилетий.

Для некоторых из лучших компаний нередко приходится увеличивать дивиденды на 8% до 10% ежегодно в течение многих лет.Такой подход может быть привлекательным дополнением к традиционному инвестированию в покупку и удержание.

Другие виды дивидендов

В этой статье рассматривается наиболее обычный тип дивидендов, которые выплачиваются на обыкновенных акциях компании. Существуют два других типа дивидендов, которые происходят нечасто.

Специальный дивиденд - это выплата по всем акциям обыкновенных акций компании, но она не повторяется, как регулярный дивиденд. Компания часто выпускает специальный дивиденд для распределения прибыли, накопленной за несколько лет и для которой она не требует немедленной необходимости.

Другой тип - предпочтительный дивиденд. В дополнение к обыкновенным акциям компании могут выпускать так называемые привилегированные акции. Это модный термин для безопасности, которая функционирует меньше, чем акции, и больше похожа на облигацию, как правило, с фиксированными ежеквартальными платежами. В отличие от дивидендов по обыкновенным акциям, дивиденды по привилегированным акциям, как правило, не имеют возможности расти со временем по мере расширения компании, поэтому потенциальная прибыль инвесторов ограничивается дивидендом.

Подробнее об инвестировании

• Как инвестировать в акции: шаг за шагом руководство для начинающих
• Инвестирование в паевые фонды и ETF
• Лучшие онлайн-брокеров для начинающих

Джеймс Ф. Ройал, доктор философии, является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD