3 вопроса, которые следует учитывать при использовании стратегий целевых дат
whatsaper ru ÐедеÑÑкие анекдоÑÑ Ð¿Ñо ÐовоÑкÑ
Джефф Фостер, CFP®
Узнайте больше о Джеффе на нашем сайте Спросите советника
Мы все видели их в наших учетных записях 401 (k), и большинство из них использовало их. Стратегия пенсионного обеспечения целевой даты уже давно является выбором инвестиций по умолчанию в рамках пенсионных планов, спонсируемых работодателем. Эти стратегии основаны на единичной информации об инвесторах: их возрасте - и, следовательно, ожидаемом году выхода на пенсию. Но каковы эти стратегии на самом деле? Как они инвестируют? Один размер действительно подходит всем? Во-первых, нам нужно взглянуть на то, как работают большинство этих стратегий.
Общие принципы инвестирования гласят, что по мере приближения к пенсионному обеспечению ваши инвестиционные ассигнования должны стать более взвешенными по ценным бумагам с фиксированным доходом (облигации), и ваши запасы в акциях (акции) должны быть уменьшены. Этот процесс мышления связан с воспринимаемой рискованностью этих двух основных классов активов. Когда вы приближаетесь к отставке, вы хотите защитить яйцо гнезда, которое вы построили, поэтому вы рискуете за столом, выйдя из акций и в облигации. Основная концепция не является по своей сути плохим. На самом деле, это может очень хорошо работать для некоторых людей. Тем не менее, подходит ли вам стратегия одного размера? Перед использованием этих стратегий рассмотрим три вещи:
1. Что еще у вас есть?
Для некоторых людей активы в их плане 401 (k) являются единственными активами, которые они должны вывести на пенсию. Тем не менее, у многих людей будет много источников дохода на пенсию; пенсии, наследования, недвижимое имущество, остатки денежных средств по страхованию жизни, акции и облигации и другие формы активов будут способствовать предоставлению дохода при выходе на пенсию. Если эти стратегии не учитывают другие активы, доступные для инвестора, они вполне могут привести к ненужному риску или к отсутствию реальной диверсификации между активами.
2. Вы опережаете график или отстаете?
Скажем, например, что вы определили, что вам нужно 1 миллион долларов на пенсию, чтобы обеспечить образ жизни, который вы хотите, после того, как вы закончите работать. Возможно, вы были дисциплинированной заставкой и накопили 80% этой цели в своем 401 (k) с 15 годами до выхода на пенсию; вы можете быть досрочно! Все еще находясь в стратегии выхода на пенсию, вы можете оставаться в сильной степени взвешенными в рискованных активах. Вам действительно нужно принять этот дополнительный риск? Ответ «нет». То же самое можно сказать и о тех, кто, возможно, опаздывал, начиная свои пенсионные сбережения. Возможно, дополнительный риск следует рассмотреть в попытке догнать!
3. Знаете ли вы, где идут цены на облигации?
Большинство стратегий целевого показателя выхода на пенсию уравновешивают риск и доходность с использованием облигаций. В условиях роста процентной ставки инвесторы должны учитывать риск падения цен на облигации и результат, который он мог бы получить при возврате. Приблизительная мера процентного риска, который несет облигация или портфель облигаций, продолжительность. Продолжительность определяется как примерное изменение процентной ставки в облигациях при изменении процентных ставок на один процент.1 Гипотетически говоря, облигация с продолжительностью 7 упадет примерно на 14% с учетом 2% -ного повышения процентных ставок.2 Вы можете понять, почему стратегия, сильно взвешенная в облигациях, в условиях роста процентных ставок, может иметь разрушительные последствия для портфеля. Существуют и другие виды инвестиций, которые могут помочь снизить общий риск акций (акций) в стратегии, которые следует учитывать в этих рыночных условиях.
1. Рыночная стоимость облигации может колебаться и, если облигация продается до погашения, доходность инвестора может отличаться от разрешенной доходности.
2. Это гипотетический пример и не отражает никакой конкретной безопасности. Фактические результаты будут разными.
Мнения, высказанные в этом материале, предназначены только для общей информации и не предназначены для предоставления конкретных рекомендаций или рекомендаций для отдельных лиц. Чтобы определить, какие инвестиции необходимы, проконсультируйтесь с финансовым консультантом перед инвестированием. Ни одна стратегия не гарантирует успех или не защищает от потери.
