Пенсионный доход: отдельный необходимый доход от желаемого дохода

Мэтт Маккой

Узнайте больше о Мэтте на нашем сайте Спросите советника

Почти каждая реклама финансовых продуктов, ориентированная на пенсионные сбережения или доход, показывает счастливую пару, наслаждающуюся временем в каком-то экзотическом месте. Хотя для некоторых это может быть реальностью, у большинства из нас есть другая картина выхода на пенсию - либо по выбору, либо потому, что мы не можем позволить себе купить наш собственный остров. Какая эта вездесущая «идеальная» картина выхода на пенсию привела к размытой линии между требуется пенсионного дохода и желательно пенсионный доход.

Разделение двух компонентов пенсионного дохода может быть довольно сложным с точки зрения поведения. Например, требуемый доход - это сумма дохода, которую вы абсолютно должны иметь для потребностей: питание, жилье, одежда, коммунальные услуги, медицинские премии / сооплаты и т. Д. - с моей точки зрения в качестве планировщика. Неизбежно, некоторые из вас не согласятся и будут утверждать, что ваш бюджет путешествия является необходимостью или что вы необходимость что второй дом, чтобы выжить. Реальность, однако, заключается в том, что, хотя путешествие и этот второй дом могут сделать ваш выход на пенсию более приятным, они не являются абсолютными потребностями. Так что вы должны забыть о планировании финансирования вашего желаемого уровня пенсионного дохода? Конечно, нет.

(В этот момент я хочу признать, что я пытаюсь вложить какую-то объективность во что-то очень субъективное, так что на несколько минут меня юмористику).

Чаще всего инвесторы объединяют эти две категории доходов вместе при подготовке к обсуждению планов с их консультантами или при использовании инструментов онлайн-планирования. Это отличный способ получить представление о том, где вы стоите в данный момент времени, однако он может создавать проблемы, когда дело доходит до долгосрочного планирования. Давайте рассмотрим простой гипотетический пример, иллюстрирующий возможную угрозу, связанную с невозможностью отделить доход от выхода на пенсию в две упомянутые выше категории.

Предположим, вы определили, что ваш необходимый пенсионный доход составляет 30 000 долларов в год, и вы полагаете, что это затронет потребности, о которых говорилось ранее. Предположим далее, что вы хотите путешествовать, и вы оцениваете ежегодную стоимость поездки примерно в 15 000 долларов. Это позволяет сделать вывод о том, что вам нужно будет получать 45 000 долларов США годового дохода на пенсию, чтобы удовлетворить ваши потребности. Затем ваша информация вводится в какую-то форму программного обеспечения для финансового планирования, которая оценит вероятность успеха с учетом текущей ситуации и предположений, а также даст вам рекомендуемое распределение активов, которое максимизирует ваши шансы достичь ваших целей. Все это, вероятно, звучит знакомо.

Теперь более подробно рассмотрим предположения о доходах из примера. Общая сумма предположения о доходе на пенсию На 50% выше требуемой суммы. Здесь лежит потенциальная проблема. Рекомендуемая вероятность успеха и распределение активов, которые были определены упомянутым выше программным обеспечением финансового планирования, были определены путем учета общего дохода от выхода на пенсию. Вероятность успеха может быть чрезвычайно высокой по отношению к требуемому уровню дохода, однако она может быть значительно ниже при одновременном рассмотрении как требуемого, так и желаемого дохода. В зависимости от способности человека увеличивать сбережения, это может привести к более неустойчивому распределению активов для всего портфеля, чтобы увеличить вероятность успеха. В результате инвестор может поставить необходимый уровень дохода под угрозу, чтобы увеличить свои шансы на достижение желаемого уровня дохода. Если произойдет худшее, то «желаемый» доход становится спорным: если требуемые расходы не покрываются, для покрытия этих желаемых расходов ничего не остается.

Это, очевидно, не меняет того факта, что по-прежнему существует конечный уровень ресурсов, конкурирующих за каждую из этих целей, и я, конечно, не предлагаю иначе. Однако определение - и защита - это необходимый уровень дохода - хороший первый шаг. Отделив необходимый доход от желаемого дохода, вы можете сосредоточиться на обеспечении первого и затем перейти к последнему. Вероятный результат в большинстве случаев (с хорошим планированием и разумными предположениями) заключается в том, что обе категории пенсионного дохода могут быть достигнуты, хотя желаемая сумма может не позволить вам покупать остров - посещать его только время от времени.