Принципы технического анализа: шаблон головы и плеч |

Образец головы и плеч - это высоконадежное техническое образование, которое означает разворот в тенденции акции.

Как вы можете видеть на рисунке ниже, шаблон назван потому, что он похож на голову и плечи человека.

Рисунок головы и плеч состоит из четырех отдельных частей: левое плечо, голова, правое плечо, и вырез. Каждый из этих четырех должен присутствовать, чтобы формация существовала.

Левое плечо: визуализируйте фондовый рост с 55 до 85 долларов, прирост более + 50%. Затем предположим, что запас затем попадает на кратковременный пик и образует додзи-свечу на самом тяжелом объеме за несколько месяцев. Левое плечо часто начинается с тяжелого периода. Затем акции перемещаются в сторону от $ 80 до $ 85 в течение нескольких недель.

Глава: После нескольких недель консолидации предположите, что происходит прорыв с низким объемом чуть меньше 90 долларов. Обратите внимание, что голова (90 долларов США) заметно выше левого плеча (85 долларов США). Он должен «торчать» как часть шаблона. Объем на этом новом максимуме в идеале должен быть ниже объема левого плеча. Это отрицательная динамика объема, которая возникает, когда цена переходит на новый максимум, но объем не создает соответствующий пик - ключевое предупреждение.

The Right Shoulder: сразу же после пика около 90 долларов, должен быть большой объем распродажи, при этом запас вернется чуть выше $ 80. Затем акции вернутся к 85 долларам на прохладный том.

Шея: В этом конкретном примере то, что я назвал поддержкой в ​​80 долларов, на самом деле является вырезом головы и плеч. Вырез выровнен по низам левого и правого плеч. Чаще всего он рисуется горизонтально, но его можно также нарисовать по диагонали, наклоняясь вверх или вниз. Когда декольте сломан, запас находится в подтвержденном виде головы и плеч. Иногда необходим «фильтр» либо 3%, либо двух торговых дней, чтобы гарантировать, что шаблон не является «ложным прорывом» к недостатку.

Часто запас проверяет вырез. Если образец является подлинной головой и плечом, он обычно терпит неудачу на предыдущем вырезе и предлагает вторую возможность короткого замыкания.

Образец перевернутой головы и плеч Образец головы и плеч также может быть инвертирован. В этом случае формирование является бычьим, потому что оно появляется вниз, что означает нарушение нисходящего тренда.

С перевернутым рисунком головы и плеч, покупка и продажа, а также объем, противоположны.

Перевернутый левый плечо создается на увеличенном объеме. Перевернутая головка будет сформирована на более легком объеме. Однако ралли от головы до пика правого плеча обычно происходит с большим объемом, чем при создании левого плеча. Как только достигнут пик правого плеча, объем резко снизится. Но, по мере того, как запасы пробиваются через вырез, объем будет увеличиваться вместе с ценой акций.

Применение шаблона головы и плеч Трехлетний недельный график мексиканской жилищной компании Homex Development Corp (NYSE: HXM) является хорошим примером как перевернутых, так и традиционных плечевых и плечевых образований.

Как показано на диаграмме, в начале января 2009 года началось формирование перевернутой головы и плеч. Левое плечо было создано во время относительно низкого объема. Голова, сформированная как запас, а остальная часть рынка, упала до минимума в марте. Цена и объем увеличились как правое плечо, сформированное в мае. Акции объединились с вырезом и выросли почти на 40%, составив от 25 до 35 долларов за четыре месяца.

Но так же, как HXM достигло 35 долларов осенью 2009 года, его техническое направление начало меняться. В этот момент запас заполнил пробел, который произошел в конце сентября 2009 года. Вскоре после этого образовалось левое плечо традиционной головы и плеча. Глава появилась в октябре, когда акции достигли максимума в 45 долларов. В это время валюта Мексики, песо, выросла на + 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что привело к росту мексиканских компаний в целом.

Однако, после того, как акции достигли 45 долларов, он столкнулся с сопротивлением. Площадь в 45 долларов была поддержкой в ​​середине 2007 года до начала 2008 года. Старая поддержка превратилась в новое сопротивление. После формирования небольшой головы акции начали быстро падать, образуя правое плечо между примерно 32 и 36 долларами. В конце января - начале февраля 2010 года HXM упал до 30 долларов США, образуя вырез шаблона. Вырез можно увидеть, вычерчивая линию через самую низкую точку каждого плеча. В феврале акции сломались под вырезом за 30 долларов и быстро упали. Тем не менее, техническая теория говорит, что HXM имеет гораздо больше возможностей для снижения.

Чтобы рассчитать, сколько HXM снизится, мы можем применить принцип измерения головы и плеча. Сначала мы вычисляем прорыв, измеряя от верхней части головы до вырезов ($ 45 - $ 32 = $ 13). Затем мы вычитаем вырез из прорыва, чтобы получить нашу цель ($ 32 - $ 13 = $ 19). Поэтому наша целевая цена составляет $ 19.