Принципы технического анализа: сложный шаблон головы и плеч |

Образ головы и плеч обычно высоконадежное техническое образование, указывающее на разворот в тренде акций.

Шаблон состоит из четырех отдельных частей: левого плеча, головы, правого плеча и декольте. Каждый из этих четырех разделов должен присутствовать, чтобы формация существовала.

В то время как подавляющее большинство образований «голова и плечи», с которыми я столкнулся, выглядят точно так, важно, чтобы трейдер узнал, что существуют варианты.

Они называются множественными или сложными головными и плечевыми образованиями. В «Эдвардсе» и «Маги» Технический анализ тенденций цен на акции - книга, в которой многие рассматривают библию технического анализа - авторы документируют несколько вариаций шаблонов головы и плеч по саду. Эти мутации включают рисунки с двумя левыми плечами и один правый, два правых плеча и две левые и даже несколько головок.

Несмотря на сложность образований, основные характеристики шаблона одинаковы. Когда голова и плечи замечены, а вырез нарушен, это обычно означает, что запас упадет.

Toyota Motors является хорошим примером сложного рисунка головы и плеч.

Как вы можете видеть, есть два левых плеча (обозначенные как LS 1 и 2) и голова. В настоящее время сформировано одно правое плечо (RS1) и поддержка декольте около $ 72.

Два левых плеча: первое левое плечо (LS1), сформированное в период с апреля по июнь 2009 года, когда TM отскочила от поддержки около $ 72 до сопротивления около 84 долларов. Затем акции отступили, чтобы поддержать около 72 долларов.

Второе левое плечо (LS2), сформированное в период с июля по октябрь 2009 года, когда TM снова отскочило от 72 до 87 долларов, затем отступило, чтобы поддержать около 72 долларов.

Обратите внимание на то, как два плеча расположены достаточно близко к одной и той же цене. Они также довольно близки к той же ширине или продолжительности во времени. Это две важные характеристики сложной структуры головы и плеч.

Глава: после консолидации в течение большей части ноября и декабря TM в конце января 2010 года разразилась выше 90 долларов, сформировав голову шаблона.

Обратите внимание, как голова четко торчит и заметно выше двух левых плеч.

Правые плечи: сразу же после того, как сформировалась голова, произошла большая распродажа на большом уровне. Акции быстро отступили, чтобы поддержать около $ 72.

В феврале 2010 года первое правое плечо (RS1) начало формироваться, так как акции выросли до 84 долларов на прохладный объем. С конца марта по настоящее время акции падают. В настоящее время акции снова торгуются около поддержки около $ 72.

После того, как вырез был сломан, шаблон должен быть завершен.

Шея: вырез - или поддержка - рисуется через минимумы левого и правого плеч. Чаще всего он рисуется горизонтально, но, как трейдер, вы должны знать, что его можно также нарисовать по диагонали, наклоняясь вверх или вниз.

Когда вырез окончательно сломан, тогда запас завершает утвержденный узор «голова и плечи».

Однако иногда требуется «фильтр» из 3% или двух торговых дней, чтобы гарантировать, что шаблон не является «ложным прорывом» в сторону снижения.

Часто запас проверяет вырез. Но, если формация является подлинной моделью головы и плеч, она обычно терпит неудачу на вырезе, предлагая вторую возможность короткого замыкания.

Чтобы рассчитать, сколько ТМ может упасть, если оно сломает вырез, мы можем применить голову и принцип измерения плеча.

Для этого мы сначала вычисляем прорыв, измеряя от верхней части головы до вырезов ($ 92 - $ 72 = $ 20). Затем мы вычитаем вырез из прорыва, чтобы получить нашу цель ($ 72 - $ 20 = $ 52). Таким образом, наша целевая цена составляет 52 доллара.

Мы поставили свою цель несколько выше этого уровня в зоне прежней поддержки, но можем скорректировать ее позже, если это будет оправдано.

Эта статья была первоначально отправлена ​​подписчикам службы «Double-Digit Trading» доктора Пастернака 28 мая 2010 года. Таблицы и запасы, которые упомянуты, используются для иллюстрации того, как инвестор может научиться использовать технический анализ для определения главы и плечи, и они должны использоваться только в образовательных целях.