Чистая опция Премиум-определение и пример |

Что это такое:

A прейскурант нетто-премии - это разница между ценой, уплаченной за покупку опцион и цена, полученная от продажи другого варианта.

Как это работает (пример):

Формула для чистой опционной премии:

Чистая опция Premium = (Цена опций продана - Комиссия по Продажа) - (Цена приобретаемых опционов - Комиссия по покупке)

Предположим, что инвестор X покупает 100 опционов XYZ Company за 10 долларов США, а затем продает 100 опционов в XYZ Company за 12 долларов. Комиссия по покупке и продаже составляет 0,50 доллара США, или всего 1 доллар США. Премия за чистую опцион ($ 12 - $ 0.50) - ($ 10 - $ 0.50) = $ 1.00.

Почему это имеет значение:

Премии в виде опций являются критическим компонентом стратегий хеджирования и других тактик, направленных на снижение риска. Когда инвесторы одновременно покупают и продают опционы в данной системе безопасности, они, как правило, намерены ограничить как верх, так и недостаток позиции в ценной бумаге, но они также могут участвовать в небольшом арбитраже.

Идея заключается в том, что инвестор могут делать «свободные» деньги, снимая чистую опционную премию на позиции. Другими словами, поскольку инвестор купил и продал опционы на безопасность, инвестор в основном изолирован от последствий резких изменений цены базовой безопасности (что он получает в проданных опциях, например, он проигрывает в купленные варианты). Снижение риска связано с тем, что теоретически инвестор может просто покупать и продавать опционы на безопасность и грабли в чистую опционную премию в этом процессе.