Определение и пример прямого ценообразования
Оглавление:
Что это такое:
Первичная цена - это политика обработки заявок на покупку и продажу в соответствии с требованиями SEC для открытых паевые фонды акций по стоимости чистых активов (NAV) на следующий ближайший рынок (а не на последнем закрытии рынка).
Как это работает (пример):
Например, предположим, что сегодня вы делаете заказ на покупку паевого фонда XYZ стоимостью 100 долларов США сегодня утром. Вчера вечером XYZ имела стоимость чистых активов (NAV) в размере 10 долларов США за акцию. Ваша транзакция, вероятно, не произойдет по цене NAV в размере 10 долларов США, потому что компания взаимного фонда должна соблюдать правила форвардных цен.
Поскольку NAV взаимного фонда пересчитывается после закрытия рынка в течение дня, вы в конечном итоге будете покупать акции по форвардной цене или цене NAV на конец торгового дня. Предположим, что после закрытия рынка сегодня стоимость NAV взаимного фонда XYZ пересчитывается, а новая цена NAV составляет 8 долларов США. Заказы на сумму 100 долларов, которые вы разместили ранее сегодня, в конечном итоге будут покупать 12,5 акций по цене 8 долларов США за акцию вместо 10 акций по цене 10 долларов за акцию.
Почему это имеет значение:
Открытые паевые фондовые компании переоценивают свои активы в конце торгового дня. Вперед цена гарантирует, что акции будут куплены и проданы по цене, отражающей изменения в фонде который мог произойти после предыдущей оценки.
