Страх и жадность могут подорвать инвестиционную стратегию DIY

HUGE EGGS Surprise Toys Challenge with Inflatable water slide

В Интернете сложилось убеждение, что мы можем найти все сами по себе всего за несколько кликов. Это дает феноменальное преимущество во многих случаях, предоставляя почти неограниченное количество информации и знаний на экранах наших компьютеров.

Есть много советов о том, как выбирать акции самостоятельно - поиск Google для «самостоятельного вложения» дает более 41 миллиона результатов. Тем не менее, практика изучения онлайн и перехода к ней сама по себе может быть неразумной для инвесторов, которые пытаются управлять своими портфелями. Зачем? Обвините человеческую природу.

Большинство из нас неправильно связаны, когда дело доходит до управления нашими собственными деньгами. Слишком часто мы разрешаем жадность и страх управлять нашими решениями вместо того, чтобы следовать разумной инвестиционной стратегии и позволять взлетам и падениям рынка разбираться. Результаты могут быть финансово катастрофическими.

Цикл жадности dot-com

Хорошим примером является бум dot-com конца 1990-х годов. С 1997 по 2000 год акции, связанные с Интернетом, попали в рекорды, и инвесторы стали жадными. Полагая, что цены будут расти навсегда, люди выливаются на рынок, чтобы покупать акции по ценам, которые не оправдались. Алан Гринспен, тогдашний председатель Федеральной резервной системы, назвал это мышление «иррациональным изобилием».

Эта покупка привела к тому, что акции были чрезвычайно завышены и создали рыночный пузырь, который разразился в середине 2000 года, перетащив основные индексы до 2002 года. Инвесторы понесли потери до конца.

Страх может быть столь же вредным для роста вашего инвестиционного портфеля. Например, страх заставил многих инвесторов удерживать свои деньги наличными во время валютного рынка США в 2007-09 годах, когда индекс Standard & Poor's 500 потерял примерно 50%. Промышленный средний индекс Доу-Джонса также потерял 20% своей стоимости к июню 2008 года. Другими словами, боль в те годы была настолько серьезной, что инвесторы побежали за прикрытием, сохраняя свои деньги наличными или инвестициями, не имеющими возможности зарабатывать. По мере восстановления рынка они упустили шанс компенсировать свои потери.

Ключом избежать этой ситуации является наличие системы управления инвестициями, основанной на проверенных временем доказательствах и анализе. Например, управление тактическим портфелем берет эмоции из процесса, чтобы свести к минимуму риск и увеличить ваш инвестиционный портфель с течением времени. Это включает в себя стратегию диверсификации, которая отражает потенциал различных классов активов и создает альтернативу инвестиционным стратегиям «покупать и удерживать», которые не всегда благоприятствуют изменчивым рынкам. Используя такие стратегии, ваш портфель может быть позиционирован для роста на медвежьем рынке (когда цены падают) или на бычьем рынке (когда цены растут).

Работа с финансовым профессионалом

Еще один способ сохранить жадность и страх, препятствующие вашей инвестиционной стратегии, - это нанять финансового консультанта. Исследовательский документ от 2014 года в компании взаимного фонда Vanguard, который обслуживает инвесторов «сделай сам», обнаружил, что клиенты, работающие с консультантами, использующими систему управления капиталом Vanguard, увеличили чистую прибыль примерно на 3% (хотя в исследовании отмечалось, что увеличение прерывистый, а не годовой).

При определении того, с каким видом финансового специалиста вы работаете, обратитесь за независимым зарегистрированным консультантом по инвестициям, который не связан с брокером / дилером. Такие советники юридически обязаны поддерживать фидуциарный стандарт, а это означает, что они обязаны заранее ставить интересы своих клиентов, предлагая инвестиционные советы или услуги. Они также должны практиковать прозрачность, чтобы избежать путаницы или конфликта интересов. Зарегистрированные инвестиционные консультанты, которые также являются сертифицированными специалистами по финансовому планированию, должны поддерживать профессиональное поведение и этический кодекс Совета директоров CFP.

Создавая инвестиционную стратегию, желательно с помощью обученного финансового консультанта, у вас будет больше шансов избежать жадности и страха, которые поглощают так много портфелей.

Блейк Фамбро - сертифицированный финансовый планировщик и финансовый консультант компании Dubots Capital Management в Темекуле, штат Калифорния.