Новая пенсионная программа Калифорнии - нам это нужно?

Гэри Альт

Узнайте больше о Гэри в «Спросите советника» Investmentmatome

Освещение в СМИ президентских выборов в прошлом году заглушило новости спорной пенсионной программы, объявленной в штате Калифорния - Калифорния Безопасной Выбор пенсионных накопления программы. Хотя его намерения хороши, детали показывают серьезные ограничения и ненужное использование денег налогоплательщиков.

По словам спонсоров законопроекта, более 6 миллионов работников в Калифорнии не имеют доступа к пенсионной программе от своего работодателя, а 75 процентов из них зарабатывают менее 50 000 долларов в год.

Закон предусматривает, что работодатели с более чем 5 сотрудниками должны участвовать в Secure Choice, если они не предлагают свою собственную программу выхода на пенсию. Если работники не откажутся от программы, предприятиям необходимо будет автоматически вычесть 3 процента от зарплаты для внесения на пенсионные счета своих сотрудников. Новая система не охвачена большинством профсоюзных работников.

Это звучит как достойная причина, пока вы не рассмотрите некоторые ограничения программы.

Предел взносов будет составлять 5 500 долл. США в год в 2013 году - то же, что и для индивидуальных пенсионных счетов (ИРА). Если вам больше 50, вы можете сэкономить еще 1000 долларов. Этого недостаточно, чтобы добиться значительной разницы в доходе на пенсию.

Еще одно ограничение Secure Choice заключается в том, что инвестиции в акции не могут превышать более 50 процентов общего распределения активов фонда. Так как доходность облигаций близка к рекордным минимумам, а цены на облигации падают, когда доходность растет, что может привести к тому, что значительная сумма пенсионных фондов окажется в неправильном месте в неподходящее время.

Основным недостатком этой программы является отсутствие фидуциария, который берет на себя ответственность за принятие инвестиционных решений. Хотя государство диктует многие варианты инвестиций, они, по-видимому, не хотят отвечать за свои рекомендации.

При чтении законопроекта мне было непонятно, какую пользу дает эта программа, которая еще не доступна в IRA. Я что-то упустил? Поэтому я позвонил представителю Secure Choice в Сакраменто, который говорил на условиях анонимности. Единственное ее объяснение относительно его неотъемлемой выгоды заключается в том, что работодатель может вычитать деньги из зарплаты для передачи в ИРА - заставляя автоматический механизм сбережений.

Таким образом, это по сути программа IRA, управляемая штатом Калифорния. Хотя благородно государство хотело создать стимулы для спасения на пенсию, это можно было бы сделать без создания правительственной бюрократии.

К счастью, это будет за несколько лет до того, как Калифорнийская программа обеспечения безопасного выбора станет реальностью - губернатору еще предстоит назначить попечительский совет, а затем они сделают «анализ рынка», используя средства из негосударственных источников. Надеемся, что государственное бюджетное давление заставит их ликвидировать бюрократию и использовать ИРА для достижения своих целей. Кроме того, у небольших предприятий уже есть ряд доступных пенсионных планов, которые будут выбирать из этого, что будет более эффективным, чтобы помочь своим сотрудникам подготовиться к выходу на пенсию.