Руководство для начинающих по сырьевым товарам - Как играть в 2011 |

Как и многие из вас, мне нравится придерживаться основ, когда речь идет об инвестировании (поиск хороших компаний со звуковыми финансовыми отчетами, которые выглядят недооцененными). Я мало что знаю о сое, нефти, золоте и других товарах, что очень жаль, потому что они были отличным местом для инвестиций в 2010 году.

Извлеченный урок. Я потратил немало времени на то, чтобы ускориться по этому важному классу активов, и я здесь, чтобы поделиться тем, что я узнал.

Поставка и спрос - на стероиды

Товары подчиняются самым основным Закон экономики: нехватка любого товара приводит к росту цен, что стимулирует производство и предложение, что снижает цены, что, в свою очередь, влияет на производство и поставку и т. д. Это бесконечный цикл, и товарные инвесторы просто хотят оценить, где мы находимся в этом цикле.

В отличие от цен на акции, которые имеют тенденцию двигаться скромными приращениями, колебания баланса спроса и предложения могут привести к преувеличенным изменениям цен на сырьевые товары, Например, скромное сокращение мирового производства хлопка привело к нехватке поставок, в результате чего его цена почти удвоилась в 2010 году. Наоборот, в хранилище так много подземных хранилищ природного газа, что его цена продолжает падать.

Как начать работу

Хотите владеть товарами? Всего несколько лет назад трейдеры, заинтересованные в инвестировании в сырьевые товары, ограничивались покупкой и продажей фьючерсных контрактов на основные товары. Из-за большого количества риска это может быть опасным местом для большинства инвесторов.

Но все это изменилось с появлением биржевых фондов (ETF). Вероятно, это лучший путь для индивидуальных инвесторов, заинтересованных в товарах. Если вы ищете широкоэкранную экспозицию, ознакомьтесь с PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) , который отслеживает ценность широкого спектра товаров. Или вы можете сделать ставку практически на любой конкретный товар, включая:

• Природный газ (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• Серебряный целевой фонд iShares (NYSE: SLV)

• PowerShares DB Agriculture Fund (NYSE: DBA)

• iPath Dow Jones-UBS Copper Fund (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Sugar Fund (NYSE: SGG)

На самом деле есть десятки доступных средств. Просто выберите любимый товар, и вы будете финансировать ETF для него через поисковую систему.

Лучшие места на 2011 год

Итак, какие товары выглядят привлекательными в течение следующих нескольких лет? Ответ заключается в том, что товар гораздо более выгоден от любых дисбалансов спроса и предложения и избегает наземных мин, установленных спекулянтами.

Мы знаем кое-что с уверенностью. Мировое потребление продуктов питания растет, и мы приближаемся к границам пахотных земель. Это означает, что цены на сельское хозяйство могут увеличиться, если мировая экономика будет нагреваться. И даже когда автомобили и грузовики становятся более экономичными, автомобиль в таких местах, как Китай, Индия и Бразилия, продолжает расти. Нефть отскочила до 90 долларов за баррель, и некоторые считают, что скоро мы увидим нефть в 100 долларов.

Может ли нефть 2012 года быть в нашем будущем к 2012 году? Звезды действительно согласуются.

И наоборот, сырьевые инвесторы могут сожжены, если китайская экономика замедлит свою работу. Китай потребляет так много алюминия, меди и других металлов в мире (до 40% по некоторым оценкам, благодаря строительному буму), но опасения заключаются в том, что Китай уже имеет достаточно жилья и не нуждается в строительстве. Китай планирует продолжать потреблять сталь, поскольку она строит национальную сеть железных дорог, но даже этот строительный бум будет резко замедляться, если китайская экономика получит удар.

В идеальном мире мы говорили бы о товарах год назад. В 2010 году этот сектор опубликовал такой большой пробег, что краткосрочные выгоды могут быть гораздо более приглушенными. Но долгосрочная перспектива для многих товаров остается довольно яркой, и если у вас многолетний горизонт времени, еще есть время, чтобы принять участие в акции.