Определение банкротства и пример

Что это такое:

Банкротство - это юридический процесс, при котором заемщик защищает и / или ликвидирует активы для погашения долгов.

Как это работает (пример):

В целом существует три «типа» банкротства, каждый из которых назван в честь раздела закона о банкротстве США. В большинстве случаев должник подает петицию в местный суд по делам о банкротстве. Государственные компании также должны подать форму 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы уведомить акционеров о процедуре банкротства. Должник должен предоставить суду финансовую и налоговую информацию, а также список кредиторов и непогашенные долги. Для физических лиц суды могут также требовать доказательства того, что лицо получило кредитное консультирование. Подача ходатайства о банкротстве часто автоматически останавливает большинство сборов против должника, включая судебные иски, гарнитуры и телефонные звонки. Алименты, пособия по уходу за ребенком и студенческие ссуды обычно не могут быть погашены каким-либо банкротством и не могут большинством судебных решений против должника в отношении преступных действий.

Как только суд получает петицию, он обычно назначает беспристрастного попечителя, который встречается с кредиторами и работает с должником для разработки плана погашения. Суду часто приходится утверждать план до того, как попечитель может продолжить. Затем должник производит платежи доверительному управляющему, который распределяет деньги кредиторам.

Глава 11

В целом глава 11 предназначена для предприятий, а не для физических лиц. Это не значит, что это не ограничивается отдельными лицами, но это означает, что подача главы 7 или главы 13 часто проще и выгоднее для отдельных лиц. Чаще всего люди, которые работают с индивидуальными предпринимателями, партнерствами или другими предприятиями, которые тесно переплетаются с их личными активами, являются лучшими кандидатами на главу 11.

В конечном счете, согласно главе 11, судья решает, следует ли исполнять долг человека. Судья может отказать в увольнении, если должник не смог сохранить надлежащие записи, не смог объяснить потерю каких-либо активов, совершил преступление, не подчинился судебным распоряжениям или не обратился за кредитным консультированием.

Для предприятий, Доверительный управляющий США (банкротство подразделение Департамента юстиции) назначит один или несколько комитетов для представления кредиторов и акционеров компании. Комитеты ведут переговоры с компанией, чтобы попытаться получить как можно больше своих денег, и этот процесс может занять несколько месяцев. Кредиторы, акционеры и суд по делам о банкротстве должны утвердить план реорганизации (в некоторых случаях голосующие акционеры по плану), но суд может часто отказать всем и одобрить план в любом случае. SEC также рассматривает план, обеспечивающий адекватность раскрытия информации и соблюдение закона.

Глава 11 позволяет существующему руководству продолжать вести бизнес (это называется «должником во владении»), но суд по банкротству должен утвердить основные решения, такие как продажа подразделения. Во время банкротства компаниям обычно не придется выплачивать проценты, основные или дивидендные выплаты по любому из своих ценных бумаг.

Стаж работы кредиторов становится очень важным в главе 11. Кредиторы, задолженность которых обеспечена залогом, обычно погашаются в первую очередь, затем необеспеченными кредиторами и, наконец, акционерами. План реорганизации может также позволить компаниям выплачивать кредиторам акции (что может стоить значительно меньше).

Глава 7

Лица, товарищества или корпорации могут подать банкротство в соответствии с главой 7. Большинство компаний не подают главу 7, пока они не «не удалось с подачей главы 11, которая позволяет им реструктурировать компанию и восстановить возможность обслуживания долга. В главе 7 компания прекращает свою деятельность, и назначенный доверительный управляющий ликвидирует активы компании для погашения своих долгов.

В конечном счете, для физических лиц судья решает, следует ли погашать долг. Судья может отказать в увольнении, если должник не смог надлежащим образом вести учет, не смог адекватно объяснить потерю каких-либо активов, совершил преступление, не подчинился судебным решениям или не обратился за консультацией по кредитам.

Закон работает, чтобы люди не подавали главу 7, чтобы избежать погашения долга. Вот почему не все люди могут претендовать на главу 7, особенно с высокими месячными доходами или теми, которые в основном обременены потребительскими долгами (то есть задолженность по кредитной карте). Если физическое лицо не может претендовать на главу 7, дело обычно становится случаем главы 13, когда лицо должно по-прежнему погашать долг, хотя и по плану выплат.

Хотя ликвидация продолжается сначала по административным и юридическим расходам, старшинство кредиторов компании снова очень важно в главе 7. Кредиторы, чей долг подкрепляется обеспечением, обычно погашаются в первую очередь (через получение обеспечения), за которыми следуют необеспеченные кредиторы, а затем акционеры. Во многих случаях необеспеченные держатели облигаций получают только копейки по доллару. Акционеры почти никогда ничего не получают, но если они это делают, доверительный управляющий дает им возможность требовать их долю.

Глава 13

Глава 13, также называемая планом наемного работника, позволяет людям пытаться реструктурировать свои финансы в порядке погасить долги. Частные лица, самозанятые и те, кто работает с неинкорпорированными предприятиями, могут подать банкротство в соответствии с главой 13. Корпорации и партнерства не могут.

Глава 13 является жизнеспособным вариантом для людей с регулярными доходами - это позволяет должникам предлагать планы рассрочки для погашения некоторых или весь их долг в течение трех-пяти лет. Алименты, пособия по уходу за ребенком и студенческие ссуды обычно не могут быть освобождены в случае, предусмотренном в главе 13, а также большинство судебных решений против должника за преступные деяния. Если должник хочет сохранить свой дом или другие активы, которые служат залогом для конкретного кредитора, то в плане погашения необходимо конкретно рассмотреть вопрос о том, как этот кредитор будет полностью выплачен в течение пяти лет, разрешенных законами Главы 13. В течение этого времени должник не может брать какой-либо новый долг без разрешения доверительного управляющего.

Не все лица имеют право на главу 13; те, у кого больше определенной суммы долга, не квалифицируются и должны подать главу 11 или главу 7. Но должники часто выбирают главу 13 в главе 11 или главе 7, потому что она помогает им избежать потери права выкупа в своих домах, позволяя им догнать на просроченные платежи по ипотечным кредитам, и это помогает им избегать прямого контакта со своими кредиторами. Человек может выйти из Главы 13 (то есть быть «уволен»), если весь долг погашен и завершил курс финансового управления. После погашения кредиторы должника больше не могут привлекать должника к платежам или пытаться собрать погашенные обязательства.

Почему это имеет значение:

Банкротство обычно является последним средством для частных лиц и предприятий. Для людей цель состоит в том, чтобы начать новую работу, удалив долги. Тем не менее, банкротство фактически разрушает кредит человека в течение нескольких лет, что затрудняет и дорого окупает деньги.

Банкротство может быть сложным и дорогостоящим. Кредиторы, связанные с банкротом заемщиком, имеют необычно высокий риск, и их долги, вероятно, станут стоить гроши на долларе (если это так).

Биржи обычно делифицируют компании, которые остаются в банкротстве за определенное время. Это не означает, что их акции больше не будут торговаться; список может быть просто перенесен на внебиржевой рынок (OTC) или «Розовые листы», где тикер завершится буквой Q (чтобы обозначить банкротство). Если компания может выйти из банкротства, кредиторы часто становятся новыми владельцами компании, а акции существующих акционеров обычно аннулируются или, по крайней мере, существенно размываются. Но чудеса случаются, и компании выходят из банкротства. В этих случаях инвесторы могут существенно выиграть. Однако если реорганизация оказывается безуспешной, компания прекращает все операции, продает свои активы, использует деньги для погашения задолженности и закрывает двери навсегда. Если акции или облигации компании считаются бесполезными судом по делам о банкротстве, инвесторы могут удержать свои убытки от своих налоговых деклараций.