Избегание семи грехов инвестирования

Byron Studdard, CFP

Узнайте больше о Байроне на вопрос о консультанте Investmentmatome

Многие видят успешное инвестирование, поскольку знают, как правильно все делать. Это, несомненно, верно, но большая часть зная, как делать вещи правильно включает в себя не делать вещи, которые являются неправильными.

Большинство инвесторов, в том числе и профессионалы, регулярно делают ошибки, которые глубоко врезаются в их общий доход на фондовом рынке. Вот семь распространенных, очень разрушительных ошибок в инвестировании и способы их избежать:

• Невозможность ограничить риск в своем торговом процессе, используя ограничения стоп-лосса. Это набор постоянных инструкций брокерам по продаже акций, если его цена падает ниже установленного значения - или, в случае профессиональных трейдеров, предупреждение со своей торговой платформы о том, что акции пересекли установленный лимит убытков. Многие специалисты поставили свои стоп-лоссы на 8-10% от покупной цены. Заказы стоп-лосса полезны для индивидуальных инвесторов, которые не хотят смотреть на рынок каждый день или не хотят возвращаться из отпуска, чтобы найти свою прибыль в данном запасе. Вы не должны бояться продавать, когда потери достигают этого момента.

• Позволение эмоциям вмешиваться в суждение. Две первичные эмоции, которые срывают рациональное принятие решений, - это жадность и страх. Жадность может побудить вас купить высоко, преследуя прошлую работу. Люди склонны утверждать, что покупают акции, потому что это «отлично», но это не так. Точное утверждение гласит: «Этот запас отлично справляется». Просто потому, что акции резко выросли в последнее время, это не значит, что это будет продолжаться. Жадность может ослепить вас до этого рационального анализа.

Страх может заставить вас продать в панике, когда запасы начнут падать. Это не означает, что вы никогда не должны продавать, когда акции снижаются, но это решение, как решение о покупке, лучше всего основывается на рациональном суждении, предпочтительно с участием технического анализа - оценки рыночной активности и торговых моделей, окружающих акции или вашей остановки - ограничение на лишение.

• Недостаточная диверсификация портфеля акций путем чрезмерного инвестирования в одну или две компании. Это может быть следствием ошибочности, что только потому, что вы знаете какие-то хорошие вещи о компании (возможно, вы там работали) или почему-то создали для нее нежность, это обязательно хорошая инвестиция. Специалисты по вопросам поведенческого финансирования называют это «предвзятым знаком». Люди, которые получают акции в рамках своей компенсации, как правило, чрезмерно инвестируются в свои компании. Они должны взять совет у своих руководителей, которые регулярно продают акции компании в допустимых пределах, чтобы разнообразить свои запасы.

• чрезмерная диверсификация портфеля ценных бумаг. По иронии судьбы, покупая слишком много разных запасов для ограничения риска, вы иногда можете снизить свои шансы на получение хорошей прибыли. Многие портфели инвесторов содержат слишком много акций, обычно потому, что у них слишком много взаимных фондов. Многие из этих фондов владеют акциями всех или большинства основных игроков в разных отраслях. Тем не менее, все компании в данной отрасли не могут выйти на первое место. Паевой фонд может владеть акциями Macy's, Sears и J.C.Penney, но, как индивидуальный инвестор, покупающий отдельные акции, вы можете выбрать компанию, которая, по вашему мнению, будет лучше.

Использование взаимных фондов, которые имеют различные недостатки. Хорошая причина не владеть паевыми инвестиционными фондами связана с налогами - одним из наиболее значимых факторов, определяющих чистую прибыль при любых инвестициях. Оскорбительная вещь о взаимных фондах на налогооблагаемых счетах заключается в том, что даже когда вы теряете деньги, вы можете облагаться налогами на прибыль, которую фонд сделал ранее. Поэтому иногда, когда вы проигрываете, вы теряете еще немного. Еще одна проблема с взаимными фондами заключается в том, что вы не можете выйти из них до конца торгового дня. Поэтому, когда рынок находится в грубой воде, вам просто нужно сидеть и взять его. Если у вас будет достаточно денег для диверсификации через 20-30 акций, вам может быть лучше построить собственный портфель.

• Всегда играйте на рынке в одном направлении. Большинство инвесторов покупают в ожидании роста цен. Тем не менее, многие профессионалы и проницательные любители также инвестируют в нисходящее движение, ограничивая акции - по существу, делая ставку на их снижение - или покупая биржевые фонды (ETF), которые сокращают рынок. Например, ETF, выпущенный ProShares, Short Dow30 (DOG), ищет результаты, которые соответствуют обратным ежедневным показателям промышленного индекса Dow Jones. Профессиональные трейдеры используют эти методы, называемые хеджированием, для хеджирования или защиты своих инвестиций в акции. Если рынок падает, эти методы обеспечивают защиту. Слишком много индивидуальных инвесторов не используют такие стратегии для снижения риска.

• Невозможно улучшить свои фондовые портфели, используя опционы. Один тип опций, покрытый звонок, - это договор, который дает вам денежные средства (называемые премией) в обмен на ваше обязательство продать акции по согласованной цене в течение установленного периода времени. Если товар достигнет согласованной цены, вы должны продать, но вы можете сохранить премию. Если акции не достигают согласованной цены, вы получаете как премию, так и запас. Если у вас есть запасы в вашем портфеле, которые вы собираетесь продавать в любом случае, почему бы не получить премию, продавая покрытый звонок? Вы в конечном итоге будете продавать акции, но вы можете одновременно получать страховые взносы.

Успешное инвестирование - это сложная работа с участием множества факторов. Эти ошибки и упущения связаны только с некоторыми из этих факторов, но принципы, которые они влекут за собой, относятся к числу наиболее важных последствий инвестиционного успеха. Избегая этих ошибок - и вместо этого предпримите правильные упреждающие меры - вы можете пройти долгий путь к увеличению прибыли.

См. Связанные статьи:

Планирование недвижимости: получите свой закон вместе

Вы слишком много рискуете?

Развод: мы лучше, чем это