Определение отрицательного решения и пример

Что это такое:

Отрицательная передача - инвестиционная стратегия, при которой инвестор может вычитать любой недостаток в доходах от инвестиций который не покрывает расходы по процентам и эксплуатационные расходы, связанные с владением определенным активом. Не каждая страна позволяет налогоплательщикам использовать негативные стратегии передачи.

Как это работает (пример):

Например, предположим, что Джон заработал 1 000 000 долларов, чтобы купить кровать и завтрак. Он должен выплачивать проценты в размере 5000 долларов в месяц на кредит, и он должен тратить не менее 1000 долларов США в месяц на поддержание собственности, чтобы привлекать клиентов. Если только кровать и завтрак генерируют 4 000 долларов в месяц, то дефицит Джона составляет 2000 долларов в месяц.

Если ему разрешено реализовать стратегию с отрицательной передачей, Джон может вычесть ежемесячную потерю в размере 2000 долларов, что экономит его 600 долларов США месячные налоги при условии, что он находится в 30% налоговой шкале. Если он продает собственность через пять лет за 1 500 000 долларов, денежные потоки Джона выглядят следующим образом:

Приток:

$ 4,000 в месяц от операций

600 долларов США в месяц в налоговой экономии

Всего притоков: $ 4600 в месяц

Оттоки:

$ 5000 в месяц в процентах

$ 1,000 в месяц на обслуживание

Итого оттоки: $ 6000 в месяц

Чистые исходящие = $ 1,400 в месяц x 60 месяцев = $ 84 000

Добавить прирост капитала на Продажа: $ 500 000

Чистый приток: $ 416 000

Почему это имеет значение:

Как показывает пример, отрицательная передача позволяет налогоплательщикам вычитать потери инвестиций. Уловка для достижения прибыльности стратегии - это достижение увеличения прибыли от возможной продажи актива. По этой причине в странах, которые допускают отрицательную передачу, некоторые инвесторы будут фактически искать убыточные предприятия просто для получения налоговых вычетов. В этих условиях инвесторы делают ставку на то, что они могут в конечном итоге продать актив для увеличения капитала или, по крайней мере, безубыточности, что позволит им пользоваться налоговыми вычетами на этом пути.

Конечно, эти инвесторы должны быть уверены, что они денежные средства для поддержки операции по потере денег в промежуточный период. Отметим также, что ожидаемая прибыль от прироста капитала должна превышать общие потери, которые инвестор несет в течение периода удержания.