3 Причины, почему это плохая идея инвестировать в фонды муниципальных облигаций

Как часто вы слышали об инвестиционной жизни что вы должны инвестировать в паевые инвестиционные фонды вместо отдельных акций?

Вероятно, почти каждый раз, когда вы говорили о покупке отдельного запаса, особенно больших инвестиций.

Причина, по которой этот совет распространен, заключается в том, что если вы инвестируете большая сумма на одном складе, что произойдет, если компания объявит о банкротстве или цена резко упадет? Вы можете получить много денег, тогда как если вы инвестируете в взаимный фонд, вы инвестируете в множество компаний, выбранных профессиональным менеджером взаимных фондов. Таким образом, вероятность того, что вы все потеряете, меньше.

Однако это правило не обязательно относится к облигациям. Вы действительно можете ошибиться, не инвестируя в отдельные муниципальные облигации.

Лесли Бек, эксперт по связям, базирующийся в Пало-Альто, Калифорния, объясняет, почему:

1. Облигации фонда могут упасть

Когда вы владеете отдельной облигацией, вы обычно возвращаете свои деньги, когда облигация достигает своей даты погашения. А пока вы получаете проценты. Если вы покупаете облигации в фондах, большинство фондов облигаций не гарантируют основной доход. Причина в том, что вы покупаете акции облигаций. Облигации постоянно добавляются и продаются в рамках портфеля фонда. Это означает, что облигации с низкими процентными ставками могут потерять основную сумму, потому что они не стоят столько же, когда процентные ставки растут, и они могут быть проданы до того, как они ударят по срокам погашения в фондах облигаций. Бек говорит, что ожидает, что процентные ставки вырастут в течение следующих пяти лет.

2. Муниципальные облигации являются относительно безопасными

Заработанные процентные ставки - это доход, который клиенты Beck получают от облигации. Муниципальные облигации, которые она выбирает, получают бесплатный процентный налог - большой бонус, если вы живете в таком штате, как Калифорния или Нью-Йорк, с высокой ставкой налога на прибыль. Вам не гарантируется процентная ставка, как и с отдельной облигацией. Конечно, с процентными ставками, как они есть, это не является большой проблемой. Но когда они встанут, это будет. Осторожно: муниципальные облигации, как правило, не облагаются налогом при покупке из вашего собственного государства.

3. Муниципальные облигации предлагают больше выбора по инвестиционной длине

Вы не хотите застревать в долгосрочном облигационном фонде или отдельной облигации при изменении процентных ставок. Для своих клиентов Бек обычно рекомендует для своих клиентов следующее время: «Когда ставки растут, вы хотите остаться в краткосрочном и промежуточном диапазонах. Сейчас я бы купил от одного до пяти лет», - говорит она. «Когда ставки превысят 3% для этого диапазона, я, вероятно, продлюсь до семи лет, и если я смогу получить 4% или выше, перейдите на 10 лет».

Исключение …

Если вы можете попасть в особый вид фонда муниципальных облигаций, где процентная ставка замораживается на длительность инвестиций, что не является плохим решением. Вы разнообразна среди многочисленных облигаций, а также обеспечиваете свою основную и процентную ставку. Муниципальные облигации в рамках фонда не меняются, приобретаются или продаются на протяжении всего срока инвестирования.

Инвестиционный ответ: Инвестирование в отдельные муниципальные облигации должно проводиться только с консультантом, который понимает этот тип инвестиций, Из-за сложности такого типа инвестиций «Большинство финансовых консультантов должны полагаться на паевые инвестиционные фонды для инвестиций в муниципальные облигации», - говорит Бек, который купил отдельные муниципальные облигации с 1987 года. Вы доверяете советнику как для выбора облигаций для вас, так и для создания стратегии диверсификации. Спросите консультантов об их опыте, прежде чем покупать через них муниципальные облигации.