3 Удивительные причины, по которым дисконтированные облигации могут быть плохими идеями ...

Мой старый бухгалтер объяснил мне урок о продажах.

Если розничный торговец предлагает продажу на продукт на регулярной основе, это реальная цена. Когда вы не покупаете тот же товар в продаже, вы платите завышенную цену.

С облигациями, однако, это становится немного сложнее. Когда я покупаю рубашку, я знаю, как это будет выглядеть на мне, и с какими штанами я буду спарить. Я также, вероятно, буду носить его в течение пары недель с даты покупки.

Но покупка дисконтированных облигаций не похожа на покупку этой рубашки: может быть очень много времени, прежде чем вы сможете в полной мере воспользоваться. В конце концов, они могут не достигнуть зрелости - день, когда они могут быть обналичены в полном объеме - в течение 10 или 15 лет.

И это всего лишь одна причина дважды подумать о покупке этих облигаций. Есть и другие очень веские причины пересмотреть их покупку. Вот три:

1. Эта скидка может не быть большой сделкой

Предположим, вы купили облигацию номинальной стоимостью $ 1000 за $ 500, а облигация достигнет зрелости 30 сентября 2023 года. Другими словами, это займет 10 лет, прежде чем вы получите гарантию $ 1000. В то же время у вас нет ваших 500 долларов.

Обычная причина того, что облигация будет продаваться со скидкой, - это фиксированная процентная ставка ниже, чем предлагаемая на текущем рынке. Количество процентных пунктов разницы сильно варьируется. Подумайте о своей ипотеке. Вы могли бы забить 3% сейчас, а пять лет назад 7% считалось хорошей сделкой.

Сравните процентную ставку, которую вы в настоящее время зарабатываете на других инвестициях. Например, если вы в среднем составляете 5-процентную годовую доходность по 500 долларов США, к концу 10 лет вы получите более 800 долларов.

Итак, если вы получили 50-процентную сделку по облигации, это будет стоило того. Если вы купили облигацию в размере 1000 долларов за 750 долларов, облигация, возможно, не стоит инвестировать.

2. Если компания уходит, так ваши деньги

Если вы покупаете облигацию - дисконтированную или нет, обязательно подумайте об устойчивости компании, облигации которой вы покупаете. Если вы покупаете облигации федерального правительства, это не проблема. (В конце концов, если федеральное правительство обанкротится, у всех нас будет больше беспокойства, чем стабильности одной облигации.)

Но если вы покупаете корпоративную облигацию, вы должны рассчитывать на то, что компания будет рядом, когда ваши облигации достигнут зрелости. Если компания начнет расти до того, как ваши облигации достигнут зрелости, более чем вероятно, что ваши облигации тоже будут.

Если ваша облигация созревает через 10-15 лет, это большой прогноз. Это немного проще, если вы купили облигацию менее чем за пять лет до погашения.

3. Процентные ставки - это не единственные причины, по которым облигации со скидкой

Иногда скидка возникает из-за предполагаемого риска компании. Компания, которая выпускает облигации, которые не находятся в лучшем финансовом состоянии, может выпускать облигации со скидкой, чтобы получить необходимые деньги, говорит Майкл Эйзенберг, CPA и личный финансовый специалист.

Облигация - это просто кредитный продукт для определенное количество лет с определенной процентной ставкой. Может быть, если вы собираетесь рисковать покупать облигацию у компании, которая вяло финансово, вам может быть лучше покупать акции, где, если компания преуспеет, вы можете получить больше прибыли, быстрее.

Инвестиции Ответ: Обратитесь к сертифицированному финансовому планировщику или CPA перед покупкой любых дисконтированных облигаций и обсудите все плюсы и минусы.

Дисконтированные корпоративные облигации слишком рискованны для инвестиций без помощи финансового профессионала. И финансовый специалист также может помочь вам взвесить стоимость государственных облигаций по сравнению с другими инвестициями в течение периода времени до погашения.