Что в этом хорошего? Уоррен Баффет, во всяком случае? |

Хотя большинство людей слышали об Уоррене Баффе, многие знают только, что он один из самых богатых людей в мире. Еще меньше людей могут объяснить, почему знаменитый «Оракул Омахи» имеет репутацию одного из крупнейших инвесторов в мире. Итак, чтобы вы не были одной из невежественных масс, эта статья является учебником для Баффета и его финансового фетиша.

Кто такой Уоррен Баффет?

Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. Он внук Эрнеста Баффета, который управлял семейным продуктовым магазином в Омахе и сыном Говарда Хомана Баффета, который был биржевым маклером, основателем Баффетта-Фалька и компании в 1931 году, а позже и конгрессменом США. Его мать, Лейла Шталь Баффет, дважды овдовела. В детстве Баффет интересовался математикой и занял свое первое деловое предприятие, покупая шесть пачек соды и продавая их отдельно для соседей для разметки. Вскоре он начал читать книги о фондовом рынке и сделал свою первую покупку в возрасте 11 лет (три акции Cities Service Preferred за 38 долларов за акцию). Однако наиболее известная работа Баффета в детстве была его бумажным маршрутом. Объединив маршруты и продление подписки на маркетинг, Баффет собрал около 6000 долларов к тому времени, когда ему было 16.

Баффетт посетил школу бизнеса Wharton в Университете Пенсильвании, но перешел в Университет штата Небраска в течение его младшего года и окончил в 1950 году После того, как его отклонили из Гарвардской бизнес-школы, Баффет подал заявку и был принят в Columbia Business School, где учился у известного финансового научного сотрудника Бенджамина Грэма, автора The Intelligent Investor.

19 апреля 1952 года Баффет женился на Сьюзан Томпсон из Омахи, Она была соседом по комнате с сестрой Баффета, Берти. В 1977 году Сьюзен переехала в Сан-Франциско, и супруги поженились. Астрид Менкс живет с Баффетом с 1978 года.

К 25 годам Баффетт стоял в ожидании, и друзья начали приближаться к нему для совета по инвестициям. В 1956 году он основал Баффеттское партнерство - год, в который он начал инвестировать с давним другом Чарли Мунгером - собрал около 100 000 долларов от друзей и родственников и начал инвестировать. В 1969 году Баффет распустил партнерство, которое к тому времени стоило колоссальных 100 миллионов долларов. Его доля составляла 20 миллионов долларов. Ему было 38 лет.

До этого, однако, через партнерство Баффет приобрел в 1965 году контрольный пакет акций в Нью-Бедфорде, штат Массачусетс, текстильной фабрики под названием Berkshire Hathaway. Он использовал денежный поток от бизнеса для инвестиций в другие компании. Текстильная мельница не продолжалась, но это название было сделано. Остальное - история.

Философия Баффета

Одной из отличительных привычек Баффета является то, что он инвестирует только в предприятия, которые он интуитивно понимает. Он уделяет большое внимание основам компании или отрасли, и он опирается на качественную информацию так же, как и на количественную информацию.

Еще один базовый принцип Баффета - идея долгосрочного инвестирования. Он не торгует деньгами, не переворачивает дома, не пытается найти время на рынке или не использует другие средства быстрой прибыли. Он является терпеливым инвестором и, как таковой, делает инвестиции, которые, по его мнению, будут продуктивными на протяжении десятилетий. «Наш любимый период удерживания - навсегда», - говорит Баффет. В целом это означает, что инвестиции должны быть прибыльными и производить вневременные, хорошо любимые продукты.

Баффет не является большим рискователем. «Мы сделали лучше, избегая драконов, а не убивая их», - однажды сказал Баффет на ежегодной встрече в Беркшире в 1991 году.

# - ad_banner_2- # Как Уоррен может помочь вам принести прибыль?

Есть несколько конкретных вещей что Баффет ищет при оценке инвестиционной возможности.

Легко понять компании

Один из принципов Уоррена Баффета ничем не отличается от того, что вы понимаете, и выбираете инвестиции, с которыми вам удобно. Баффет, возможно, один из величайших и самых почитаемых сборщиков за все время, говорит, что инвесторы не должны усложнять ситуацию, ищут сложные компании.

Вдобавок к этому, самый здоровый инвестор в мире удерживал Berkshire Hathaway от быстрорастущих запасов технологий. Баффет признает, что он просто не понимает технологию. Таким образом, он вообще избегает промышленности. Прежде чем инвестировать в любой бизнес, Баффет пытается предсказать, что компания будет выглядеть 10 лет в будущем. Высокие рентабельности капитала (ROE): Баффет подчеркивает рентабельность собственного капитала (ROE) - ключевую меру прибыльности компании. Он предпочитает инвестировать в компании, где он может уверенно прогнозировать будущие ROE не менее 10 лет. Он особенно любит фирмы, которые не нуждаются в большом капитале, поскольку они имеют тенденцию давать гораздо более высокую отдачу от собственного капитала.

Постоянно сильный свободный денежный поток:

Баффет также ищет компании со значительным свободным денежным потоком. Всегда помня о рисках, связанных с инвестированием, он гарантирует, что у его компаний будет много денег, оставшихся для инвестиций в их рост после того, как они оплатили счета. Ограниченный долг:

В 1990-х годах Баффет купил страховщиков Geico и Генерал Ре, потому что ему нравилось, как компании ограничивают и управляют своим долгом. Баффет также любит «плавать», предлагаемые страховыми компаниями. Страхователи выплачивают страховые взносы заранее, но претензии выплачиваются позже - предоставление страховым компаниям постоянного потока недорогих денежных средств для игры. До тех пор, пока страхователи не соберут свою политику или требования, компания может инвестировать эти миллиарды в акции / облигации или другие области и кто лучше инвестирует эти деньги, чем сам Баффет?

Управление качеством:

Среди наиболее примечательных аспектов Баффетта эксперт по инвентаризации - это то, что он ищет качественные компании с командами управления качеством. Когда Баффет покупает бизнес, он также покупает управление. Баффет ищет людей, которые так же увлечены своим бизнесом, как и об инвестировании.