Федеральная ипотечная ипотечная корпорация (Freddie Mac) Определение и пример |

Что это такое:

Федеральный домашний кредит Ипотечная корпорация (FHLMC или «Freddie Mac») является организацией, спонсируемой правительством, которая покупает определенные виды ипотечных кредитов у банков и использует их для обеспечения ипотечных ценных бумаг. Как это работает (Пример):

Хотя Конгресс создал его в 1970 году,

Федеральная ипотечная ипотечная корпорация не является государственное учреждение и не получает федерального финансирования. Как и другие корпорации, он принадлежит акционерам и контролируется его советом директоров. В состав совета Freddie Mac входят 18 директоров; Президент Соединенных Штатов назначает пять из этих директоров.

Регламент

Департамент жилищного строительства и городского развития США (HUD) и Управление федерального надзора за жилищным фондом (OFHEO) регулируют и контролируют Freddie Mac. Эти организации не только обеспечивают финансовую устойчивость Freddie Mac, они требуют, чтобы Freddie Mac приобрел определенный процент ипотечных кредитов для жилья с низким и средним уровнем дохода, что облегчает ипотечное кредитование на этих рынках.

Freddie Mac и Процесс кредитования

Freddie Mac не предоставляет кредиты покупателям. Скорее, он покупает ипотечные кредиты у кредиторов. Вот как это работает.

Если покупатель дома демонстрирует кредитоспособность и средства для получения ипотеки у кредитора (например, банка, сбережений и займов, кредитного союза и т. Д.), Кредитор соглашается перевести деньги на счет заемщика и заемщик соглашаются выплатить кредитору в соответствии с установленным графиком. Затем кредитор может выбрать либо удерживать эту ипотеку в своем портфеле, либо продавать ее на вторичном рынке ипотечного кредитования.

[Если вы готовы купить дом, воспользуйтесь нашим Ипотечным калькулятором, чтобы узнать, что ваш ежемесячный платеж основного долга и процентов быть.]

Freddie Mac является основным покупателем этих ипотечных кредитов. Кредиторы получают наличные деньги, что, в свою очередь, позволяет им получать больше кредитов другим заемщикам. И поскольку это создает стабильный запас ипотечных средств, ставки для этих ипотечных кредитов остаются конкурентоспособными, а ипотечные кредиты легко доступны. Это, в свою очередь, делает возможным размещение домовладельцев для большего количества людей.

Freddie Mac Securities

Freddie Mac упаковывает ипотечные кредиты, которые он покупает, в группы (называемые «объединение ипотечных кредитов») с общими характеристиками (т. Е. Аналогичные процентные ставки, сроки погашения или кредитные рейтинги). Затем он продает ценные бумаги, представляющие интерес к этим кредитам. Эти ценные бумаги, называемые ценными бумагами с ипотечным покрытием, продаются инвесторам на открытом рынке. Благодаря средствам, полученным от этих продаж, Freddie Mac покупает больше ипотечных кредитов.

Когда домовладелец делает свой ежемесячный платеж по ипотечным кредитам первоначальной кредитной или ипотечной компании, кредитор или компания по обслуживанию ипотечных кредитов удерживает плату и отправляет остальная часть платежа Фредди Мак. Freddie Mac в свою очередь берет плату и передает то, что осталось от оплаты домовладельца, а также инвесторам, которые держат ипотечные ценные бумаги Freddie Mac.

Freddie Mac гарантирует своевременную выплату процентов и основной суммы по своим ипотечным ценным бумагам - то есть, если заемщики не будут своевременно выплачивать свои ипотечные платежи, Freddie Mac по-прежнему будет производить платежи инвесторам. Важно отметить, что правительство США не гарантирует Freddie Mac. То есть, если Фредди Мак не сможет выполнить свои обязательства перед своими инвесторами, федеральное правительство не несет ответственности за его спасение. Тем не менее, у Фредди Мак есть кредитная линия с правительством, и инвесторы, как правило, считают, что федеральное правительство фактически не допустило бы Фредди Мак дефолт по любому из своих ценных бумаг. Таким образом, ценные бумаги Freddie Mac обычно имеют очень высокие кредитные рейтинги и часто могут брать деньги по очень выгодным ставкам.

Почему это имеет значение:

Цель Freddie Mac состоит в том, чтобы продвигать домовладение, поддерживая надежное предложение доступных ипотечных кредитов в банковской системе. Он делает это тремя способами. Во-первых, покупка Freddie Mac ипотечных кредитов и продажа ипотечных ценных бумаг создает постоянный поток наличных денег для ипотечных кредиторов. Во-вторых, увеличение предложения ипотечных фондов способствует конкуренции в сфере кредитования, что, в свою очередь, снижает процентные ставки по ипотечным кредитам, увеличивает разнообразие ипотечных продуктов и снижает затраты на выдачу кредита. В-третьих, банки, которые не склонны к ипотечному кредитованию, могут быть спокойны, зная, что они могут продавать свои ипотечные кредиты и, таким образом, передавать эти риски, Фредди Мак. Все эти результаты означают, что больше американцев могут позволить себе стать домовладельцами.

[Если вы готовы купить дом, воспользуйтесь нашим Ипотечным калькулятором, чтобы узнать, какова будет ваша ежемесячная выплата основного долга и процентов.]

Важно отметить, что Freddie Mac не является единственной организацией, спонсируемой правительством, которая занимается покупкой ипотечных кредитов и продажей ценных бумаг с ипотечным покрытием. Федеральная национальная ипотечная ассоциация (FNMA) и Национальная национальная ипотечная ассоциация (GNMA) конкурируют с Freddie Mac различными способами и продолжают увеличивать предложение ипотечных фондов в США.