Налоговое освобождение Определение и пример |

Что это такое:

Без налогов происходит, когда компания лишает часть своей деятельности таким образом, который квалифицируется как безналоговая транзакция в соответствии с разделом 355 Налогового кодекса и, таким образом, не требует от компании уплаты налога на прирост капитала при выбытии.

Как это работает (пример):

Предположим, компания XYZ имеет три подразделения: автомобильное подразделение, подразделение продуктов питания и отдел мебели. Компания больше не хочет быть в пищевом бизнесе, поэтому она решает продать ее.

Компания XYZ изначально купила подразделение продуктов питания («FoodCo») у компании ABC за 30 миллионов долларов семь лет назад и вложила 10 миллионов долларов в компанию с тех пор. Он показывает, что продажа FoodCo принесет 100 миллионов долларов. Таким образом, компания XYZ получит прирост капитала в размере 60 миллионов долларов от продажи.

Как правило, прирост капитала облагается налогом на федеральном, государственном и местном уровнях. Но в безналоговой взаимозависимости компания не берет на себя налоговый вексель, который чрезвычайно помогает акционерам. Как компания делает это? Обычно существует два способа: оба из них не связаны с обменом наличными деньгами.

Во-первых, вместо прямой продажи FoodCo другой компании, компания XYZ может просто предоставить все (или не менее 80%) своих акций в FoodCo для его существующих акционеров. Каждый акционер компании XYZ получает акции FoodCo пропорционально их собственности в компании XYZ - другими словами, акционеру, которому принадлежит 5% акций XYZ компании, получит 5% акций FoodCo.

Во-вторых, компания XYZ может дать акционерам возможность обменять их акции XYZ Компании на акции пищевого подразделения (это называется предложением обмена). В любом случае FoodCo становится своей собственной компанией с собственным руководством и владельцами.

Почему это имеет значение:

Менеджеры любой компании, частной или общественной, несут ответственность (и юридическую обязанность) действовать в наилучших интересах владельцев бизнеса - акционеров. Соответственно, наилучшим интересам акционеров является максимально возможное накопление денежных средств, а это означает минимизацию налоговых векселей для компании и ее акционеров (которые также не будут платить налоги на прирост капитала в безналичной отсрочке).

Примечательно, однако, что освобождение от уплаты налогов, как правило, не приводит к тому, что родитель получает крупный чек на выручку от продажи, как если бы он просто проводил прямую продажу подразделения за наличные. Тем не менее, одним из оснований для освобождения от налогов является то, что избавление от дочерней компании укрепит оставшуюся компанию и, таким образом, повысит цену акций или даже улучшит исход будущего предложения акций. Выделение может также избавить компанию от деления, которое является нормативной проблемой или снижает общий кредитный рейтинг компании (и, следовательно, способность брать деньги).

Важно отметить, что свободные от налогов выплаты очень сложны, и IRS накладывает несколько требований как на родительскую, так и на вторичную компанию во время и после транзакции, что, если не следовать, может поставить под угрозу освобождение от налогов. Когда компании переводят задолженность во время перепродажи, процесс становится еще более сложным с точки зрения квалификации безболезненного обращения. Это определение предназначено только для упрощения и объяснения их в широких пределах.