Квалифицированный профессиональный менеджер активов (QPAM) Определение и пример |

Что это такое:

A квалифицированный профессиональный менеджер активов (QPAM) является зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA), который помогает пенсионным планам и аналогичным организациям делать инвестиции.

Как это работает (пример):

Закон о защите доходов от пенсионного обеспечения сотрудников от 1974 года (ERISA) устанавливает требования для QPAM. Как правило, QPAM должны быть RIA (что означает, что они надлежащим образом лицензированы как инвестиционные консультанты в Комиссии по ценным бумагам и биржам) с активами не менее 85 миллионов долларов США под управлением и не менее 1 миллиона долларов капитала партнеров или акционеров. Банками, страховыми компаниями и другими регулируемыми учреждениями могут стать QPAM.

QPAM обычно представляют собой пенсионные планы, когда эти пенсионные планы хотят участвовать в сделках с частным размещением. Основная задача QPAM заключается в проверке частного размещения от имени пенсионного плана. QPAM также могут помочь планировать инвестиции в недвижимость или другие нетрадиционные инвестиции.

Почему это имеет значение:

Когда инвестиционный фонд или пенсионный план управляется QPAM, он может участвовать в транзакциях, которые ERISA обычно запрещает. Кроме того, поскольку ERISA налагает значительную фидуциарную пошлину на доверенных лиц пенсионного плана, наем QPAM устраняет риск того, что опекуны будут нести личную ответственность, если они нанимают QPAM разумно. Однако инвестиционные фонды или планы выхода на пенсию не могут участвовать в транзакциях с самой QPAM или со сторонами, которые влияют или контролируют QPAM.