Основы инвестирования для нового инвестора

Примерно через 20 лет, однако, гораздо более мудрая запись Джорджа Харрисона добавила: «Но это займет деньги / целая лотерея, тратящие деньги. / Это займет много денег / Чтобы сделать это правильно».

Жизнь действительно занимает много денег. Для большинства из нас, конечно, это означает работать на жизнь. И хотя наши зарплаты могут позаботиться о счетах, никто не строит реальное богатство, не вкладывая средств.

К сожалению, идея инвестирования пугает из многих людей. Некоторые думают, что им не хватает денег, чтобы начать. Другие боятся математики. Значительный процент слишком боится, что они совершают ошибку и теряют все. И многие потенциальные инвесторы, которые не страдают от каких-либо из этих страхов или заблуждений, пошатнулись подавляющим количеством информации.

Как я люблю говорить, это не обязательно должно быть таким образом.

Многие люди, которые имели большой успех на рынке и создали огромное богатство, освоили лишь несколько основ. Суть заключается в том, чтобы инвестировать только так сложно, как вы решили это сделать. Если вы хотите, вы можете зарабатывать деньги на рынке и строить более безопасное финансовое будущее.

Вам нужно знать несколько основ. Мы рассмотрим их. Но так же важно, как и те, кто инвестирует принципы, так же важно изучить себя, как изучать рынок. Мы пройдем через несколько шагов, чтобы оценить как ваши цели, так и вашу терпимость к риску. Когда мы закончим, у вас будет четкое представление об основных инвестициях, доступных для людей, и у вас также будет чувство собственного индивидуального стиля. Оттуда вы можете разработать план для достижения своей цели.

Последний момент: песня Джорджа Харрисона, где он говорит о деньгах? Он также делает еще одно замечание. Это займет время. Удостоверьтесь, что вы даете себе некоторое время, чтобы позволить получить всю эту информацию. Когда у вас есть, помните, что возврат тоже требует времени.

Давайте не будем тратить время. Будем продолжать двигаться!

Облигации и долговые инвестиции

Индивидуальные инвесторы имеют два широких выбора, когда речь идет об инвестировании: задолженности и капитала. Сначала мы рассмотрим долговые инвестиции.

Фондовый рынок, как правило, получает наибольшее внимание, но в мире гораздо больше долгов, чем справедливости в мире. Глобальный долговой рынок превышает вдвое больше, чем мировой фондовый рынок, и есть много мест для инвесторов, чтобы припарковать свои деньги.

Одной из наиболее распространенных форм задолженности является облигация. Залог - это просто обещание заемщика погасить заемную сумму денег в заранее определенный момент в будущем. Есть бесчисленные вариации на тему, но основная идея всегда одна и та же: кредитор взимает арендную плату за использование денег, которую мы называем «процентом». Крупные компании и правительства (налоговые округа, города, штаты и федеральное правительство) привлекают миллиарды долларов, продавая облигации инвесторам.

Облигации имеют ставку купона и дату погашения. Посмотрев на облигацию, вы можете сказать, сколько процентов она будет платить, и когда заемщик вернет номинальную стоимость облигации. Почти все облигации первоначально продаются за номинальную стоимость в 1000 долларов США. Некоторые из этих инструментов, искусно названные облигациями с нулевым купоном, не имеют купонов. Они продаются по крутой скидке и не выплачивают проценты до погашения, когда они выкуплены по номинальной стоимости.

Допуск к риску

Как и все инвестиции, долг имеет риски. Самый большой риск состоит в том, что человек, бизнес или правительство, которому вы одолжили свои деньги, не сможете вернуть вам деньги. Это известно как риск по умолчанию. По умолчанию происходит, когда заемщик не платит.

Другим основным риском является риск банкротства, который является вероятностью того, что компания не справится напрямую. Хорошей новостью для держателей облигаций является то, что они, как правило, получат что-то в случае банкротства. Они известны как «старшие» кредиторы, и все «подчиненные» или «младшие» кредиторы должны встать в очередь за ними. Кстати, акционеры мертвы, последние в иерархическом порядке. В лучшем случае они получат пенни по доллару. В большинстве случаев они ничего не получают.

Чтобы устранить риск дефолта и банкротства, кредитные рейтинговые агентства, такие как Standard & Poor's и Moody's Investor Service, исследуют компанию, выпускающую долг, и выносят заключение о своей кредитоспособности. На основе этих рейтингов (и на рыночных условиях) будет установлена процентная ставка. Чем больше риска, тем больше отдача.

Если вы намерены предоставить крупную, хорошо зарекомендовавшую себя компанию, например, Pfizer (NYSE: PFE) деньги, купив одну из своих облигаций, не ожидайте очень высокую процентную ставку. Зачем? Потому что финансовая основа Pfizer очень сильна. Фактически, он имеет самый сильный рейтинг по своему долгу, AAA. Предположим, он платит 5% в год, чтобы занять деньги.

Производитель стартап-препаратов с более шаткой балансовой ведомостью и более легкий отчет о прибылях и убытках вполне может заплатить дважды, что в процентах занять деньги у держателей облигаций, которые будут требовать более высокую ставку для компенсации их риска.

[Если вы хотите больше узнать о рисках инвестирования облигаций, нажмите здесь, чтобы прочитать о 3 самых смертельных заблуждениях о облигациях.]

Пригодность

Облигации часто упоминаются как «ценные бумаги с фиксированным доходом», потому что норма прибыли, ну, фиксированная - она статична, напечатана прямо там на облигации. С точки зрения распределения активов большинство инвесторов переносят больший процент своих запасов в безопасную гавань облигаций по мере их возраста, чтобы защитить свое богатство. Они приносят в жертву потенциально более высокую прибыль от акций для предсказуемости и стабильности облигаций.

Облигации инвестиционного уровня - те, которые имеют определенный минимальный рейтинг - обычно считаются более безопасными, чем акции, и подходят для инвесторов, не склонных к риску. Они предлагают относительно более низкую доходность, чем акции, или менее кредитные облигации.

Для большинства инвесторов корпоративные облигации лучше всего приобретаются через низкозатратные паевые инвестиционные фонды. Лица могут покупать некоторые государственные облигации непосредственно из федерального правительства, как правило, через банк. Индивидуальные облигации обычно требуют крупных капиталовложений, что может сделать их непригодными для мелких инвесторов.

[Узнайте больше о покупке государственных облигаций непосредственно из федерального правительства, читая, как покупать облигации правительства США, используя TreasuryDirect]

Цена облигации -Настоящие отношения

Инвесторы могут покупать и продавать облигации друг другу в так называемом «вторичном» рынке. (Первичный рынок находится между эмитентом облигаций и первоначальными покупателями.)

Математика облигаций может быть сложной задачей, и выполнение некоторых из этих вычислений, или, что еще хуже, чтение о выполнении этих расчетов, направило бы большинство новичков-инвесторов, работающих на холмы. Поэтому мы пропустим большую часть этого. Но есть критическая взаимосвязь между доходностью и ценой, которую должны овладеть все инвесторы.

К счастью, это просто: цена и доходность всегда движутся в противоположных направлениях. Когда кто-то поднимается, другой падает. Это одно правило, которое не может быть нарушено.

Причина, по которой это правило так критично, заключается в том, что на финансовых рынках ничто не является постоянным. Цены меняются на наносекунды, так как инвесторы реагируют на происходящее в мире, особенно если новости влияют на мнение Уолл-стрит о будущем процентных ставок.

[Федеральный резерв отвечает за установление ставки федеральных фондов, которая влияет на другие важные процентные ставки. Чтобы узнать больше, нажмите здесь, чтобы прочитать Двенадцать Мощных людей, контролирующих вашу судьбу - что они пытаются сказать вам?]

Предположим, что компания XYZ имеет солидный рейтинг «AA» от хороших людей в S & P. XYZ попадает в грубый патч и теряет генерального директора marquee. После нескольких отчетов о доходах, отличных от звездных, и некоторых тревожных заявок SEC, S & P заявляет, что собирается поставить рейтинг AA XYZ «на рассмотрении».

И вот что: держатели облигаций - это нервные типы. Даже если ничего не окажется неправильным, они могут потерять уверенность в способности компании погасить свой долг.

Теперь есть много других облигаций для покупки, поэтому инвесторы решают продать свои облигации и купить что-то остальное. Обычно это не проблема. В конце концов, XYZ является солидным корпоративным гражданином. Он имеет хорошую репутацию и относительно сильный баланс, плюс приличный кредитный рейтинг. Но Уолл-стрит тоже читает новости о компании, и поскольку это не новость, инвесторы неохотно платят полную цену за облигации.

Поэтому инвесторы пытаются продать свои облигации, за которые они платили номинальную стоимость. Эти облигации имеют ставку купона 6,75%, а это означает, что они выплачивают проценты в размере 67,50 долл. США в год. (Облигации обычно платят два раза в год.) Но со всеми плохими новостями в прессе они не могут получить 1000 долларов за облигации. Никто не купит их за это. Таким образом, в соответствии с законом спроса и предложения существует только один способ их продажи - снижение цены. Предположим, что облигации проданы за 900 долларов.

Что изменилось? Только владелец. Ставка купона такая же, номинальная стоимость такая же. Только сейчас, когда держатель облигаций получит свои 67,50 долл. США в виде процентов, он не будет измерен по цене покупки в размере 1000 долл. США, это будет измерено по цене покупки в размере 900 долл. США. Помните, что по мере снижения цены доходность повышается. Первоначальный доход составил 6,75%. Но теперь, при сниженной цене, доходность составляет 7,5%.

Почему? Чистая математика: 67,50 долл. США, разделенная на 1000 долл. США, составляет 6,75%, тогда как 67,50 долл. США, разделенная на 900 долл. США, составляет 7,50%. Когда цены падают, доходность растет.

Хотя цены на облигации могут и падают на новости компании индивидуально, они, как правило, двигаются в группе с процентными ставками в целом. Когда процентные ставки растут, цены облигаций облигаций снижаются. Когда ставки снижаются, цены на облигации растут. Это хорошее эмпирическое правило, но помните, что самый важный взлет с облигациями - это просто помнить, чем цена и доходность двигаться в противоположных направлениях.

[Используйте калькулятор Yield to Call (YTC), чтобы измерить ваш годовой доход, если вы держите конкретную облигацию до момента ее первого вызова.]

Владельцы компаний при покупке акций

Хотя облигации являются важной частью любого портфеля, когда речь заходит об инвестировании, большинство людей интересуется фондовым рынком.

Акции, также известные как акции, являются интересами частных компаний в корпорациях. Если у вас есть один, 100 или 100 миллионов акций Exxon Mobil (NYSE: XOM) , вы можете назвать себя владельцем компании.

Почему мы покупаем акции? Потому что экономика, в большинстве случаев, растет. Это означает, что компании имеют возможность также увеличивать свои доходы и доходы с течением времени. Бизнес, исключительно хорошо реагирующий на спрос или создающий спрос, может сделать еще лучше.

Средняя доходность индекса Standard & Poor's 500 с 1965 года составляет + 10,7%, что означает, что инвестор может удвоить свои деньги примерно каждые семь лет. Это гораздо лучший доход, чем с сберегательным счетом, CD или большинством облигаций.

Этот доход отражает общий рынок - S & P 500 - это индекс, который отслеживает общие тенденции ценообразования всей совокупности внутренних акций. Отдельный запас может превысить это возвращение, и, возможно, это резко. Особенно волатильные запасы могут увеличиваться или уменьшаться на 10,7% за один день. Для трейдеров эти акции могут быть золотым рудником. Но торговля не для риска или слабого сердца.

Акционеры получают больше, чем просто потенциал для увеличения прибыли и более высоких цен на акции. Они также могут иметь право на получение наличных денег, выплачиваемых в форме дивидендов.

Дивиденды, большой инвестор Бенджамин Грэхем, являются основной целью корпорации. Дивиденды обычно выплачиваются раз в квартал. Когда этот дивиденд умножается на четыре, а затем делится на цену акции, итоговая цифра называется дивидендной доходностью.

Например, скажем, вы приобрели 100 акций в размере 50 долларов за акцию. Вы заплатили 5000 долларов за эти акции. Каждый квартал вы получаете дивиденды в размере 1 долл. США за акцию, что составляет до 200 долл. США в год. Эти акции дают 4,0%. (200/5000 = 0,04). Дивидендная доходность имеет жизненно важное значение для инвесторов, которые строят портфели для получения денежных доходов.

Помимо дивидендов акционерам также предлагается голосовать по важным решениям, таким как выбор совета директоров. Некоторые инвесторы фактически покупают акции именно так, чтобы они могли прямо сказать в управлении своими делами. Эти «активистские акционеры» накапливают акции и образуют альянсы с другими акционерами с целью изменения способа ведения бизнеса компании.

Пригодность

Запасы подходят для инвесторов с устойчивостью от умеренного до высокого риска и обычно могут вместить различные временных рамок, от крайнего кратковременного до нескольких десятилетий.

Акции в основном приобретаются с использованием брокерского счета или через паевые инвестиционные фонды либо на регулярном счете, либо на каком-либо виде отложенного налога пенсионного плана, такого как 401 (k) или IRA. Во многих случаях акции также могут быть приобретены непосредственно у компании через передающего агента. Эти планы, известные как планы рефинансирования дивидендов (DRIP) или прямые планы покупки акций (DSPP), могут быть недорогим и эффективным способом создания значительного гнездового яйца.

Недорогие онлайн-брокерские счета произвели революцию на рынке. Теперь у отдельных инвесторов есть доступ к сложному программному обеспечению для торговли, отличным инвестиционным исследованиям и немедленному исполнению сделки. В тот же день можно финансировать учетную запись и покупать акции. В большинстве случаев вам нужно только ваше имя, адрес, номер социального страхования и небольшие стартовые деньги.

Владение акциями - это и должно считаться правом собственности на бизнес. Доля акций - это не просто лист бумаги, это часть живого существа, жизнеспособного коммерческого предприятия.

Сбор акций для начинающих

Теперь, конечно, вопрос, несомненно, заключается в том, как вы тоже можете попасть на первый этаж следующего Wal-Mart (NYSE: WMT) , Coca-Cola (NYSE: KO) или Apple (Nasdaq: AAPL) . И действительно, существует несколько способов оценки запасов, как правило, либо посредством фундаментального, либо технического анализа. Изучение теорий и механики технического анализа может продолжаться всю жизнь. Но давайте не будем опережать нас самих. Для новичков так же важно понять, как определяется цена акции.

Во-первых, понять эту простую истину: запасы оцениваются просто на основе того, что кто-то хочет заплатить за них.

Вот и все.

Если вы хотите установить цену акций GE (NYSE: GE) , вы можете сделать это, купив их или продав. Инвесторы устанавливают цены, а не биржу, а не правительство, а не сами компании. Это мы с тобой.

Терпимость к риску

«Это прежде всего, - говорит Полоний Лаэртсу, - чтобы твоя самость была правдой».

Это неплохо инвестировать совет. Первое, что должен сделать инвестор, это определить, с какими инвестициями ему будет комфортно.

Для этого есть два и, возможно, три элемента.

Первое необязательно, и это мораль. Некоторые люди выступают против инвестирования своих денег в компании, чьи предприятия они находят нежелательными. Например, эколог может возражать против записи химической компанией о ненадлежащем распоряжении потенциально опасных отходов. Врач может предпочесть отказаться от покупки акций табачной компании.

Второй и третий шаги, однако, неизбежны. Тем не менее, многие инвесторы пропускают их. И каждый инвестор, который делает это, чувствует что-то, что никогда не бывает хорошим, когда вы смотрите на баланс в своем брокерском счете: Сюрприз.

Итак, обратите внимание.

Инвесторы должны покупать ценные бумаги, которые они понимают. Они должны полностью оценить риск падения и вероятность его возникновения. Покупка акций, потому что это то, что покупают все, глупо. Никогда не покупайте что-либо, если вы не знаете точно, что вы покупаете, и точно, что такое риск.

Имейте в виду, что цель понимания ваших инвестиций - не наставлять вас и не делать вас более округлым человеком. Это поможет вам оценить, подходит ли риск. Если у вас есть 10 000 долларов, чтобы инвестировать, вам было бы более комфортно с фондом облигаций, который, как вы знаете, даст 6,5%, индексный фонд S & P 500, который имеет даже шансы достичь своего долгосрочного 10,7% среднего дохода, или вы бы как использовать заработанные $ 10 тыс. за покупку участия в поисковой нефтяной скважине, у которой есть только 25% успеха (и 75% вероятность того, что вы потеряете каждую монету)?

Теперь нет правильных ответьте на этот вопрос. Но для вас есть правильный ответ. Вы понимаете потенциал риска и возвращения? Могли бы вы спать по ночам по вашему выбору? И ожидаемое возвращение поможет вам достичь своих целей. Если да, то вы готовы купить. Если нет, пусть деньги сидят, пока вы не сможете уверенно и комфортно ответить на эти вопросы.

Другим элементом выбора инвестиционного автомобиля является диверсификация. И хотя большинство инвесторов также пропустят эту часть, если вы это сделаете, результат не будет просто удивлять, это будет откровенный шок.

Первая реакция среди инвесторов, пытающихся следовать принципу «знай, что ты покупаешь», - это покупать компании, которых они понимают. Таким образом, банкиры любят покупать банки и медсестры, чтобы покупать медицинские компании.

Проблема в том, что большинство отраслей промышленности цикличны. У них есть периоды бум и спада. Если все ваши ресурсы связаны с активами здравоохранения, а активы в сфере здравоохранения - ужасный год, вы потеряете почву. Но давайте будем ясно: когда я говорю «земля», я имею в виду «деньги».

Поэтому, когда вы хотите купить интересующие вас компании, вам также нужно добавить другие активы, которые предоставят вам другие потенциальные доходы. Хороший портфель - это адаптированная корзина соответствующих рисков, которая не слишком зависит от одного сектора, чтобы обеспечить желаемый доход.

Важность целей

Стивен Р. Кови, автор бестселлера «Семь привычек высокоэффективных Люди ", говорит, что никто не должен начинать путешествие без конца. Другими словами, вам нужна цель. Если вы стремитесь ни к чему, вы ударите его.

Хорошая цель должна соответствовать трем критериям. Во-первых, это должно быть основано на времени. Цели нуждаются в сроках.

Во-вторых, хорошая цель должна быть поддающейся количественной оценке. Вы должны выложить именно то, что вы хотите выполнить, и как вы будете оценивать свои результаты, чтобы оценить ваш успех.

Наконец, ваша цель должна быть достижимой. Нет смысла устанавливать цель, которую вы хотели бы пролететь через Эмпайр-стейт-билдинг к своему 30-летию, потому что нет шансов, что это произойдет.

Это важно иметь в виду, когда вы устанавливаете финансовые цели. Если ваша цель состоит в том, чтобы превратить 25 000 долларов в 1 миллион долларов, это здорово. Но признайте, что вам нужно + 20% годовых доходов в течение 20 лет, чтобы достичь этого. Попытка достичь той же цели за 10 лет нереалистична, и вы просто разочаровываетесь.

Причина постановки целей заключается в том, что финансовый успех основывается на финансовом успехе. Большая часть того, что мы хотели бы сделать - за исключением дома, отправки ребенка в колледж, открытия малого бизнеса, поездки - возможны даже для людей с ограниченными возможностями при условии, что они имеют хороший план и много дисциплины и терпения. С этой целью я рекомендую, чтобы перед началом инвестирования вы установили ряд финансовых целей.

Во-первых, придумайте то, что вы хотели бы сделать в течение следующих 12 месяцев. Это не столько инвестиционная цель, сколько способ заставить вас сэкономить ваши деньги и запланировать свои расходы.

Во-вторых, установите пяти- или десятилетний гол. Для недавнего выпускника колледжа это может быть первоначальный взнос в размере $ 25 000 на дом.

И, наконец, ваша долгосрочная финансовая цель всегда должна быть удобной пенсией в 75% от вашей зарплаты за последний рабочий год, независимо от социального обеспечения, и доступны в возрасте 59 1/2. Это похоже на высокий порядок, но это то, что вы абсолютно можете сделать.

В то же время, я приглашаю вас продолжить изучение учебных статей и учебных материалов здесь, в InvestingAnswers.

И, конечно же, много счастливых возвращений.