Как избежать худшей ошибки в инвестировании, которую я когда-либо видел |

Список ошибок вложений, которые я видел, длиннее чем я вспоминаю (и в качестве биржевого брокера в 1990-х и начале 2000-х годов у меня была возможность увидеть их много).

Превышение, чрезмерная торговля, концентрация в секциях, вы называете это - я видел все это так, так как на рынке появилось так много первых инвесторов за десять лет назад.

Однако основная причина этих ошибок - это проблема, которая все еще жива и хорошо сегодня - это все еще слишком легко сделать, даже для ветеранов рынка.

Хотите узнать, что это такое? Я готов поспорить, что вы поймете это всего лишь с горсткой намеков.

30 декабря 2004 г. : «При наличии каких-либо значительных хвостовых ветров, которые мы получим, рынок должен расти не менее 10% в этом году (2005 год) ». (Бренда Баттнер, Fox News Business Reporter.) В тот день ее более консервативный взгляд на «Ваш мир» с Нилом Кавуто был более консервативным, в то время как большинство гостей прогнозировали, что Dow в этом году будет ралли до 13 000 или 14 000 (примерно 30%).

10 марта 2009 г. : «Учитывая серьезность макроэкономических, бытовых, финансовых и корпоративных дисбалансов в США и во всем мире, этот рыночный ралли Q2 или Q3 будет выходить из строя в конце года, предыдущие 5 за последние 12 месяцев … Прибыль на акцию компаний S & P 500 будет в диапазоне от 50 до 60 долларов США, но они могут упасть до 40 долларов. Отношение цены (P / E) может упасть в диапазоне от 10 до 12 в U-образный спад. Если прибыль приближается к 50 или отношение P / E падает до 10, то S & P может упасть до 600 или даже до 500. Эквивалентно, что Dow будет как минимум равным 7 000 и, возможно, всего 6000 или 5 000. »(Нуриэль Рубини, Перма-Медведь)

Ноябрь 2004 :« Мы видим еще одну очень сильную бул l рынок разворачивается снизу … 2005 год будет очень сильным … лучше, чем в 1990-е годы! Прогноз: Dow 40,000, Nasdaq 20 000 к 2009 году . "

Список может продолжаться для страниц, с радикальными взглядами - как бычьими, так и медвежьими - от таких имен, как Шифф, Шиллер и Штейн, но эти трое сделают мой пункт адекватным: ВСЕ ТРЕТЬЯ НЕПРАВИЛЬНО.

В 2005 году акции не набрали 10% и более; S & P 500 в этом году составил всего 3%. Промышленный индекс Dow Jones упал на дно - «дно» - на 6 469 за ту же неделю Рубини поделился своим ужасным прогнозом, прежде чем он взлетел до почти 13 000 к началу 2011 года. И, разумеется, доу не было нигде около 40 000 в любой точке в 2009 году, несмотря на то, что в 2005 году появятся книги о продвижении книги Дента, предполагая, что это будет.

Теперь, будучи неправым, это прощающий грех. Прогнозирование затруднено. Никто не всегда прав. Однако, чтобы встать на крышу и забить свою грудь, что вы абсолютно уверены, может пересечь линию.

То, что эти медиа-гончие, похоже, не ценит, заключается в том, что постоянные инвесторы слушают их слова и действуют на них.

Я дам вам небольшой секрет: финансовому телевидению все равно, насколько дикие или невозможные предсказания - или как сумасшедшие или вне базы так называемые гуру. На самом деле, большинство финансовых новостей ТВ любит эти экстремальные взгляды просто потому, что (вы догадались) это отлично подходит для рейтингов.

В них нет ни малейшего подотчетности, и редко телевизионные СМИ пересматривают прошлые прогнозы и ставят этих специалистов на контрольная работа. Тем не менее, третьи стороны следовали этим взглядам и обнаружили, что около половины диких и широко разрекламированных рыночных прогнозов за последнее десятилетие или около того просто не приносят успеха.

# - ad_banner_2- # Правильно - рыночные и экономические мнения, которые вы получаете от телевидения, настолько же надежны, как и решение о бросании монет.

Интересно, что это в основном феномен, основанный на телевидении. Некоторые из этих диких взглядов проникают в Интернет, но обычно это резюме смелых предсказаний, найденных по телевидению.

По какой-то причине, когда их спрашивают записать в письменном виде, степень набирается и / или оговорки добавляются.

Печатные средства массовой информации обычно пропускают эти сумасшедшие прогнозы. Приходите на цифру.

Ответ на инвестирование : Чтобы решить худшую ошибку в инвестировании, которую я когда-либо видел, это привело к тому, что этот мяч прошел, мое решение прост: Отключите телевизор , по крайней мере, метафорически. Найдите несколько источников, которые вам не доверяют, и придерживайтесь их, пока у вас не будет причины сомневаться в их мотивах.

Нет, я не говорю, что все комментарии и проницательность, которые вы найдете по телевидению, бесполезны. Это по-прежнему отличный способ получить много информации за короткий промежуток времени. Тем не менее, он также основан на предвзятости «принять меры», хотя лучшее решение для инвестиций, которое вы можете сделать, часто просто не делает ничего, кроме как быть терпеливым.

Вы - ваш собственный лучший аналитик. Смотрите слишком много телевидения, и ваш мозг позволяет вам забыть его.