Волатильность захвата рогами и прибыль с помощью Straddles |

Самое замечательное в отношении опционов по сравнению с акциями - это множество способов, которыми могут превратить прибыль в вселенной параметров. Сравните это с запасами, в которых инвестор может зарабатывать деньги, долго или коротко, и легко понять, почему варианты стали популярными, поскольку инвесторы стали требовать больше способов увеличить прибыль.

Много вариантов стратегий, которые могут быть чуждыми у новичков-инвесторов есть уникальные имена, такие как бабочка, воротник, кондор, задушить и оседлать. Давайте посмотрим на бродягу и его полезность в вашем портфолио.

Лестница - относительно легкая сделка даже для самого зеленого инвестора, чтобы понять. Это «нейтральная» стратегия опционов, что означает, что ее прибыльность не зависит от направленного движения базовой безопасности. Чтобы выполнить ставку, мы просто покупаем или продаем ставку и ставку по той же цене исполнения. Например, если мы хотим инициировать длинную платформу компании XYZ, мы можем купить июньский звонок в размере $ 16 и $ 16.

Одним из преимуществ бродяг является то, что они позволяют трейдеру устанавливать бычьи или медвежьи позиции, используя преимущества неустойчивый рынок. Трейдер с бычьим прогнозом купит длинную колею, купив ставку и позвонив по той же цене исполнения и дате истечения срока, как и в примере выше.

С другой стороны, медвежий трейдер продаст июньский $ 16 put и $ 16 call, собирая премию в этом процессе.

Преимущество волатильности Мы упоминали ранее о полезности переходов в периоды повышенной волатильности рынка, но как мы контролируем волатильность? Вероятно, лучший способ сделать это - следить за индексом волатильности биржевых опционов Чикагской фондовой биржи, обычно называемым «index833». VIX измеряет 30-дневную волатильность для набора индексов S & P 500, поэтому его широта охватывает более широкий рынок, Это также рассматривается как мера страха инвесторов. Независимо от того, что трейдеры должны следить за VIX.

Долгожданный трейдер требует некоторой волатильности, то есть он хочет увидеть, что Microsoft совершает дикие суточные колебания цен в цене в сжатые сроки. Ему нужно увеличение подразумеваемой волатильности. Поскольку временный спад работает против долгосрочного инвестора, если срок действия истекает, и эти акции колеблются вокруг цены исполнения $ 16, инвестор потеряет деньги.

И наоборот, повышенная подразумеваемая волатильность не является коротким другом трейдера. Фактически, проницательный инвестор никогда не выберет волатильный запас, чтобы инициировать короткое отставание и, вероятно, уклонился бы от стратегии оседлости на диком рынке. Когда мы отстаем, мы хотим видеть, что цена лежащей в основе безопасности слабеет по цене ее забастовки или вокруг нее. Нам нужны неспокойные, боковые рыночные условия, а не колебания цен на кишок. Если цена базовой безопасности резко изменится, вверх или вниз, до истечения срока действия, мы можем потерять деньги на позиции.

Прибыль Потенциала Straddles

Очевидно, что инвестор хочет получать прибыль независимо от торговли и бродяги инвестор ничем не отличается. Так как на дорогах есть более движущиеся части, чем на базовые инвестиции в акции, крайне важно, чтобы наш сценарий риска / вознаграждения был идентифицирован до начала торговли.

В сценарии с длинной дорогой стоимость инвестора ограничена ценой договора о поставке и контракте. Скажем, мы покупаем только один стакан и один звонок по 1 доллар США каждый. Это $ 100 за ставку и $ 100 за звонок в общей сложности $ 200. (1 x 100 акций = 100 долларов США за один контракт). Наша базовая стоимость составляет 200 долларов США, и это самое главное, что мы можем потерять, но поскольку у акций нет потолка, насколько высока вероятность роста, наш потенциал прибыли неограничен.

Конечно, при инвестировании мы должны хорошо справляться с плохо, а потенциально отрицательный результат с короткими воротами довольно рискован. В то время как мы возьмем $ 200 в премиях от продажи put и call, наш потенциал потери неограничен, поскольку базовая безопасность может продолжать расти. Это справедливая сумма риска, чтобы нести только заработать быстрый доход в виде премий.

Не для слабонервных Трудно игнорировать очарование бродяги. Идите долго, и у вас есть неограниченный потенциал прибыли. Идите коротко с правильным скучным запасом или индексом, и ваша способность идентифицировать ценные бумаги, которые не двигаются, вознаграждается. Тем не менее, вероятно, это не торговля для начинающих, чтобы получить его крещение. Они могут быть дорогими, чтобы инициировать в первую очередь, и потенциал потерять значительную сумму денег вырисовывается над каждой торговой сделкой.

Straddles - полезная сделка, но, вероятно, лучше всего вырезать зубы в другом месте в мире опционов, прежде чем вы начнете нервничать для более продвинутой торговли.