Хорошие новости: Торговцы могут вскоре взимать плату с кредитной карты

Мы все боимся сборов, от проверки счетов до овердрафтов с иностранными транзакционными сборами. Согласно Wall Street Journal, другой может быть на пути: продавцы могут вскоре, в соответствии с соглашением с Visa и MasterCard, иметь возможность оценить надбавку на клиентов, держащих кредитную карту. Это еще одна попытка Big Retail сжать деньги из уже борющихся потребителей? Может быть. Но это плохо? Не совсем.

Предпосылки: Почему Visa повышает цены на газ

Сердце судебных процессов, которые занимаются торговлей крупными ящиками и различными генеральными адвокатами в отношении карточных сетей Visa и MasterCard, заключается в обменных сборах - сборов, взимаемых с торговца каждый раз, когда клиент использует пластик для совершения покупки.

Эти сборы обычно составляют около 1-2% от покупки, но это больший процент небольших транзакций. Вот почему вы видите (технически незаконные) признаки, говорящие: «Минимальные 10 долларов США за кредитные карты».

В многочисленных судебных процессах, поданных за последние семь лет, истцы (в том числе крупные розничные торговцы, которые лоббировали поправку Дурбина) обвиняли карты в сетях ценообразования, препятствуя конкуренции в сборе платежей, требуя, чтобы карта Visa, например, только обрабатываться в сети Visa. В этом есть доля правды: в карточных сетях нет стимулов для повышения защиты от мошенничества, поскольку высокие потери от мошенничества оправдывают высокие пошлины за обмен.

Статус-кво: передача регрессивного богатства

В настоящее время торговцы не могут взимать дополнительную плату за кредитные карты. Это означает, что более высокие пошлины за обмен встраиваются в цены для всех. Держатели кредитных карт зарабатывают вознаграждения, что компенсирует более высокую цену их покупок. Держатели некредитных карт остаются с повышенными ценами и без компенсации.

В текущем состоянии держатели некредитных карт субсидируют пластиковые щепки, так же как те, кто ненавидят авиалинии, субсидируют едоков с бесплатными ланчами и вегетарианцев, которые едут в ресторанах, субсидируют своих компаньонов-хищников.

Но в этом случае разделение является более значительным. Во-первых, цены выше на основные вещи, а также индульгенции: от латте до зимних пальто. Во-вторых, социально-экономический разрыв между держателями кредитных карт (особенно держателями кредитных карт премиум-класса) только усугубляется финансовым кризисом. Главные клиенты, чьи карты управляют самыми высокими пошлинами за обмен, ухаживают за беспрецедентными предложениями о наградах. Любой, у кого меньше звездного кредита, приходится сталкиваться с пугливыми кредиторами с ужесточенными кошельками.

Плата за обмен создает субсидии от бедных к богатым. Счастливцы, которые могут получить вознаграждение, используют их, поднимая расходы торговцев и, следовательно, цены для всех, а не только клиентов, которые вызвали высокие цены.

Каким будет ожидаемое урегулирование?

The Wall Street Journal прогнозирует, что урегулирование позволит торговым агентам взимать дополнительную плату за клиентов, которые используют кредитные карты Visa и MasterCard (American Express и Discover связывают свои сборы с двумя другими, поэтому сделка будет эффективно покрывать все кредитные карты). Достаточно просто. Вот как это может повлиять на различные группы: Торговцы: Если бы это был Econ 101 или fairyland, позволяя надбавки работать таким образом. Цены снизятся, чтобы отразить более низкую стоимость торговцев в целом. Надбавка точно покрывала бы добавленную стоимость торговцу, поэтому он был бы безразличен к способу оплаты. Затем клиенты могли бы заплатить за хорошее, и решить, стоит ли использовать кредит.

Но мы говорим о рынке, а не о рынке. Совершенно правдоподобно, что некоторые из сбережений будут заполнять карманы торговцев или что надбавки к кредитным картам будут больше, чем затраты на обмен, всего лишь немного, чтобы избежать уведомления потребителей. Но в целом правила The Market диктуют, что базовая цена на товары упадет.

Банки и карточные сети: Безусловно, банки и сети кредитных карт потеряют, если доплаты будут разрешены. Рассмотрите потери только от дебет плата за обмен обмена:

• Банк Америки потерял 430 миллионов долларов дохода от дебетовой карты только в четвертом квартале 2011 года, в основном из-за законодательства.
• По оценкам JPMorgan Chase, в результате поправки Durbin она потеряет 600 миллионов долларов в год.

Сети карт также пострадают. Visa и MasterCard имеют виртуальную дуополию на обработку кредитных карт, и нарушение этого контроля неизбежно приведет к снижению их прибыли.

Потребители: Потребители выигрывают больше всего. Те, у кого нет отличного кредита, будут видеть более низкие цены, делая повседневные товары более доступными для населения, борющегося больше всего. Те, у кого отличный кредит, также выиграют. Банки предлагают вознаграждения частично для поощрения расходов и, следовательно, обмена платежей. Столкнувшись с этим новым препятствием для использования пластика, банкам придется поднять свои программы вознаграждений, если они хотят получить тот же доход от обмена.

Легко нарисовать возможную надбавку к кредитным картам в качестве еще одной платы за взлома, лишний вес от каждого человека, связанного с наличными. Но, как ни странно, надбавка может быть выгодной - и в любом случае она исправит отсталую ситуацию, когда бедные платят за богатых.