Определение дохода и пример дохода

Что это такое:

Прибыль доходности - это соотношение последних двенадцати месяцев (LTM) от прибыли на акцию (EPS) до ее цены акций. Это показатель обратного отношения цены к прибыли (P / E).

Как это работает (Пример):

Формула для дохода равна:

Доход Доход = LTM EPS / Stock Price

Предположим, что последние 12 месяцев компании XYZ заработали $ 0,75 за акцию. Если акции XYZ в настоящее время торгуются на уровне $ 10,00, то, используя приведенную выше формулу, мы можем подсчитать, что доходность компании XYZ составляет:

$ 0,75 / $ 10,00 = 7,5%

Почему это имеет значение:

Доходность является способом измерения прибыли, и это помогает инвесторам оценить, соответствуют ли эти доходы рискам инвестиций. Например, инвестор может не чувствовать, что 7,5% адекватно компенсирует дополнительный риск владения акциями компании XYZ, если акции с низким уровнем риска имеют доходность 8,5%. Тем не менее, доходность 7,5% прибыли может быть привлекательной, если аналогичные компании дают только 5%.

Важно отметить, что доходность не всегда представляет собой наличность, доступную инвестору, поскольку компании могут предпочесть реинвестировать прибыль, а чем выплата дивидендов акционерам. В отличие от дивидендной доходности доходность не зависит от решений по распределению капитала.

Доходный доход является критическим компонентом модели ФРС, которая оценивает, переоценены или недооценены запасы. Однако это лишь один метод оценки инвестиций; это не заменяет всесторонний анализ. Несмотря на то, что цены на прибыль и акции несколько коррелируют, цена, по которой инвестор покупает, а затем продает акции, в конечном счете определяет доходность.