Расчет стоимости для облигаций

Роберт Ридл, CPA, CFP, AWMA

Узнайте больше о Роберте на нашем сайте Спросите советника

Любой, кто когда-либо сбивался с толку, рассчитывая чистую выручку от продажи облигации, найдет некоторое облегчение, начиная с 2014 года. Начиная с следующего года вы должны начать получать информацию от своего брокера, в которой говорится о скорректированной основе стоимости многих облигаций и опционов приобретенных 1 января 2014 года или после этой даты.

Вы можете предпринять шаги, чтобы повлиять на то, как определяется эта стоимость. Поскольку базовая стоимость, указанная для ваших холдингов, повлияет на ваши налоговые обязательства по этим ценным бумагам при их продаже, важно оценить вашу индивидуальную ситуацию и получить экспертную помощь, чтобы убедиться, что она рассчитана надлежащим образом.

Фон

Базовая отчетность по долговым инструментам представляет собой третий этап правил, принятых в период финансового кризиса 2008 года, который требует от брокеров и других финансовых посредников расчета базовой стоимости для наиболее часто торгуемых ценных бумаг. Законодательство было разработано для того, чтобы начать возвращать налоговые поступления, которые, по оценкам Управления подотчетности правительства, должны составлять миллиарды долларов в год, которые теряются из-за неправильной информации о затратах. За последние несколько лет вы, возможно, уже видели некоторые расчеты стоимости на ваших брокерских формах 1099-B. По состоянию на 2011 год вступили в силу требования о представлении базовых данных о затратах; паевые фонды и биржевые фонды были покрыты с 2012 года.

Отчетность по другим ценным бумагам, включая долговые инструменты, опционы и товарные контракты, должна была начаться в 2013 году. Однако из-за большей сложности проведенных расчетов Служба внутренних доходов отложила реализацию этого третьего этапа. Типичные облигации, которые включают в себя процентные платежи по фиксированному графику и для которых срок погашения и доходность могут быть определены, теперь будут покрываться по состоянию на 1 января 2014 года; так и долговые инструменты, которые включают встроенные параметры. Однако требования к отчетности не относятся к краткосрочной задолженности (любой фиксированной ставке, которая созревает в течение года с момента выпуска), облигациям REMIC или некоторым другим долговым инструментам, на платежи или доход которых могут влиять предоплаты.

Определенные варианты, такие как опционы на фьючерсы на акции и внебиржевые (внебиржевые), приобретенные 1 января 2014 года или после этой даты, также становятся предметом новых правил отчетности о затратах. Другие варианты, включая валютные и товарные опционы и варианты, предоставленные в рамках компенсации, специально исключены из требований к отчетности.

Базовая отчетность по всем другим долговым инструментам, которые обычно являются более сложными, была отложена еще больше. Примерами таких инструментов являются конвертируемые облигации, депонированные купонные инструменты («полоски»), иностранные облигации и те, чьи платежи производятся в иностранной валюте, некоторые облигации с налоговым кредитом, облигации с переменной ставкой и те, которые предлагают более одной процентной ставки (например, так называемые «повышающиеся» ставки), задолженность, которая может быть погашена в виде дополнительной задолженности от одного и того же эмитента («оплата в натуральной форме»), инфляционной задолженности и условных платежных инструментов. Ценные бумаги в категории «все остальные» будут охватываться правилами от 1 января 2016 года.

Что это значит для меня?

Как и в случае с фондами и фондами, вы не будете получать только данные о затратах; ваш брокер также должен сообщать ту же информацию в Службу внутренних доходов. Индивидуальные налогоплательщики (или их составители налогов) по-прежнему будут нести ответственность за точный отчет о чистой выручке от продажи по федеральным подоходным налоговым декларациям, но у IRS теперь будет лучший способ удвоить эти цифры.

Новые требования не означают, что вы можете избавиться от всех записей о ваших покупках облигаций. Правила базовой стоимости не будут применяться к облигациям или вариантам грантов до 1 января 2014 года, поэтому вы по-прежнему несете ответственность за расчет вашей стоимости для приобретенных облигаций и опционов, предоставленных до этой даты.

Выбор, который может повлиять на стоимость

Возможно, самое значительное влияние новых правил связано с вашей способностью влиять на то, как рассчитывается ваша стоимость. В соответствии с правилами вы можете:

Амортизировать премию по облигациям (премия за облигацию - это любая сумма сверх номинальной стоимости облигации, которую вы заплатили, когда вы ее купили). Амортизация позволяет использовать небольшую часть премии каждый год, чтобы компенсировать ежегодный интерес облигации. Амортизация премии - это выбор по умолчанию, который брокер будет использовать, если вы не укажете иное, и автоматически применяется к облигациям, освобожденным от налогов.
Включите любую начисленную рыночную скидку в доход в настоящее время.
Начисляйте любую рыночную скидку, используя метод постоянной доходности.
Рассматривайте все проценты по облагаемой облигации как оригинальную скидку на выпуск.
Переводить любые проценты и расходы по иностранному деноминированному долгу по ставке спот.

Если вы выберете какой-либо из последних четырех методов, то есть ничего, кроме амортизации премии облигации, вы должны официально уведомить брокера в письменной или электронной форме по вашему выбору.

Определение того, какой метод наиболее подходит для ваших индивидуальных холдингов, может быть сложным вычислением. Не стесняйтесь получать экспертную помощь в определении того, какой метод наиболее выгоден для вас.