Гарантийное письмо по гарантии и пример |

Что это такое:

В целом, гарантийное письмо - это письменное обещание принять ответственность за финансовое обязательство другой компании, если эта компания не может выполнить свои обязательства. Субъект, берущий на себя эту ответственность, является гарантом.

Как это работает (пример):

Предположим, что компания XYZ имеет дочернюю компанию ABC Company. Компания ABC хотела бы построить новый завод и, следовательно, хотела бы заимствовать 10 миллионов долларов у банка. Возможно, банк потребует от XYZ компании гарантировать кредит в письменной форме путем выдачи гарантийного письма. Таким образом, XYZ Company соглашается погасить кредит, используя денежные потоки от других частей своего бизнеса, если компания ABC не сможет самостоятельно получить достаточное количество наличных денег для погашения долга.

Часто материнская компания гарантирует облигации, выпущенные одним дочерних компаний материнской компании, но существует множество других ситуаций, которые могут включать в себя гарантийные письма. Например, поставщики иногда требуют от своих клиентов гарантийных писем, если продавец не уверен в платежеспособности клиента (это чаще всего происходит при транзакциях, связанных с дорогостоящим оборудованием или другим физическим имуществом). В этих ситуациях банк клиента может выдавать гарантийное письмо на оплату клиента, то есть банк будет платить продавцу, если клиент этого не делает.

Гарантийные письма не всегда гарантируют всю сумму обязательства. Например, в выпуске облигаций письмо может гарантировать возврат процентов или принципала, но не обоих. Иногда более чем одна компания может гарантировать безопасность; в этих случаях каждое гарантийное письмо относится к пропорциональной части выпуска, но в других случаях гарантийное письмо может поручить поручителю за другие части поручителей, если они также не выполняют свои обязанности.

Почему Это имеет значение:

Письма с гарантией смягчают риск, но важно отметить, что они не обеспечивают безопасность без риска. В конце концов, по-прежнему возможно, что даже гарант может нести ответственность по обязательствам, если ответственность слишком велика или если гарант уже борется по другим причинам. Несмотря на это, гарантийные письма обеспечивают дополнительный уровень безопасности, поэтому гарантированные ценные бумаги часто получают более высокие кредитные рейтинги.

Исторически гаранты раскрывали характер и размер своих письменных гарантий в примечаниях к их финансовой отчетности. Но в 2002 году Совет по стандартам финансового учета (FASB) опубликовал Интерпретацию 45, в котором говорится, что поручители должны зарезервировать справедливую стоимость гарантированного обязательства в качестве обязательства в балансе и что они должны сделать это в начале гарантии. Некоторые гарантии, такие как те, которые учитываются как производные, выпущенные страховыми компаниями, и некоторые гарантии, выданные лизинговыми компаниями, освобождаются от этого правила. Важно отметить, что гарантии, выданные между родителями и их дочерними компаниями, не должны быть забронированы в качестве обязательств по балансу. Примерами этого являются материнская гарантия долга дочерней компании перед третьей стороной или гарантия дочернего предприятия от материнского долга третьей стороне или другой дочерней компании.

Однако все гарантии должны быть раскрыты. Гарант должен раскрывать характер гарантии (условия, история и события, которые поставили бы гаранта на крючок), максимальную потенциальную ответственность по гарантии и любые положения, которые могут позволить поручителю взыскать любые деньги, выплаченные в соответствии с гарантия.