Владельцы малого бизнеса: тщательно оценивайте варианты финансирования

Дмитрий Фомиченко

Узнайте больше о Дмитрие на Investmentmatome's Ask a Advisor

Никто никогда не говорил, что начинать бизнес и развивать его на устойчивом уровне было бы легко.

Несмотря на ключевую роль малого бизнеса в создании рабочих мест и в нашей экономике, кредит, доступный владельцам малого бизнеса из крупнейших банков, сократился в последние годы. В то же время новые возможности кредитования стали доступны для малого бизнеса. Но владельцы бизнеса должны проявлять осторожность при оценке вариантов финансирования малого бизнеса.

Банковское кредитование

Ужесточение регулирования после финансового кризиса привело к сокращению кредитования малого бизнеса среди крупных банков. Экономический спад 2008 года привел к серии реформ кредитования и ужесточению правил кредитования, сократив доступность кредитов для малых предприятий. По данным The Wall Street Journal, крупнейшие 10 крупнейших банков страны предоставили 44,7 млрд долларов владельцам малых предприятий в 2014 году по сравнению с 72,5 млрд долларов в 2006 году.

Расходы и риски, связанные с кредитованием малого бизнеса, также свидетельствуют о склонности крупных банков к предоставлению кредитов. По сравнению с их более крупными партнерами, мелкие предприятия имеют более высокий кредитный риск, заставляя крупные банки ограничивать кредитование. Между тем, для банка стоимость андеррайтинга кредита в размере 50 000 долларов США или 100 000 долларов США такая же, как и кредит в размере 1 миллиона долларов, что побуждает его сосредоточиться на последнем. По данным Министерства малого и среднего бизнеса США, средний размер кредитов для малого бизнеса SBA составляет около 371 000 долларов США, что является гораздо более заманчивой целью для крупных банков.

Наиболее распространенные источники кредита

При ограниченном кредитовании крупных банков малые предприятия полагаются на множество других кредитных источников, в том числе:

Общественные банки

Банки сообществ являются одним из самых важных источников кредита. Тем не менее, банки сообществ быстро сокращаются, по крайней мере, на 50% меньше числа общинных банков за последние два десятилетия, согласно исследованию Университета Нового Орлеана. В докладе из Гарварда подчеркивается снижение доли коммерческих банков в коммерческих активах в результате Закона Додда-Франка и аналогичных положений.

Бизнес-кредитные карты

Многие малые предприятия используют бизнес-кредитные карты для своих потребностей в оборотном капитале. Карты обеспечивают легкий доступ к средствам через возобновляемую кредитную линию. Ставки кредитной карты могут варьироваться от 13% до 30%.

Личная сбережения

Некоторые владельцы малого бизнеса также полагаются на собственные личные сбережения и пенсионные фонды для финансирования бизнеса. Некоторые планы выхода на пенсию, такие как 401 (k) s или Solo 401 (k) s, позволяют предоставлять займы участникам, которые могут использоваться для любых целей. IRS позволяет участникам заимствовать до 50 000 долларов США или 50% от их баланса на счете. Конечно, финансирование вашего собственного стартапа с пенсионными сбережениями может быть рискованным, поэтому важно тщательно оценить условия кредита и потенциал снижения.

Альтернативные варианты финансирования

Ряд альтернативных финансовых решений, таких как онлайн-стартапы по кредитованию, также проникают в ландшафт кредитования. Некоторые из крупных имен на рынке кредитования малого бизнеса и пространства для выдачи кредитов включают OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit и Fundera. По данным компаний, OnDeck предоставил финансирование на сумму более 3 миллиардов долларов, а Kabbage намного превышает 1 миллиард долларов.

Малые предприятия ищут онлайн-кредиторов из-за ключевых факторов, таких как:

• Быстрая обработка кредита: Некоторые из этих провайдеров предлагают быстрое время обработки кредита. Согласно веб-сайту OnDeck, компания может обрабатывать и доставлять средства в течение 24 часов через автоматические расчетные или банковские переводы в зависимости от обстоятельств.
• Экономически выгодное кредитование: В отличие от крупных банков, многие новые кредиторы полагаются на алгоритмы, которые анализируют множество факторов: от потока денежных средств в реальном времени до онлайн-отзывов клиентов и других традиционных параметров кредитования. С другой стороны, традиционные банки рассматривают углубленные фоновые проверки, многолетние налоговые декларации и другие факторы, которые могут сделать обработку кредита сравнительно более дорогостоящей.

Хотя эти онлайн-кредиторы обрабатывают кредиты быстро, у них могут быть высокие APR, которые не всегда четко рекламируются. Некоторые отраслевые эксперты сравнивали кредиты от онлайн-кредиторов с субстандартными ипотечными кредитами, учитывая их высокую операционную непрозрачность и отсутствие нормативного надзора. Частные коммерческие кредиторы не подпадают под действие федеральных банковских правил, которые препятствовали бы им взимать неоправданно высокие процентные ставки.

Если вы рассматриваете кредит у альтернативного кредитора, убедитесь, что вы полностью понимаете условия своего кредита, прежде чем подписываться.

Некоммерческие кредиторы микрофинансирования

Одним из лучших решений, доступных в нынешней отрасли микрокредитования, могут быть некоммерческие кредиторы микрофинансирования, которые предлагают более мелкие кредиты и относительно низкие АПР. Фонд Accion, Opportunity Fund и Kiva Zip являются одними из самых популярных некоммерческих кредиторов микрофинансирования на рынке. Фонд возможностей, например, предлагает кредиты для малого бизнеса с $ 2600 до $ 100 000 в годовых от 10.6% до 23%. Эти кредиторы, как правило, предлагают больше, чем просто финансирование, и работают над обучением своих клиентов.

Когда начать

Если вы являетесь владельцем малого бизнеса, который ищет бизнес-кредит, вы можете начать поиск с некоммерческого кредитора микрофинансирования. Благодаря тому, что больше институтов и крупных банков будут сотрудничать с этими новыми игроками, владельцы бизнеса могут рассчитывать на несколько вариантов в ближайшие годы.

Но независимо от того, какой вариант финансирования для малого бизнеса вы выбираете, важно тщательно оценить потенциальные альтернативные предложения по кредитованию.

Дмитрий Фомиченко является президентом и основателем Смысл финансовой, провайдер самостоятельных пенсионных счетов.

Эта статья также появляется в Nasdaq.

Изображение через iStock.