Пришло время посмотреть под капотом вашего целевого фонда

Правильный ли для вас целевой фонд?

Это вопрос, который стоит задать, особенно, когда рынки движутся от устойчивой восходящей траектории к зигзагообразной линии. Целевые денежные средства - основа многих планов 401 (k) для их легкого подхода к совместному использованию - преодолеваются во время волатильности рынка.

Быть рук-офф может быть хорошо и хорошо, когда рынок становится сильным. Но инвесторов часто пугают, когда это не так, что может привести к панике, блокированию потерь.

Теперь самое подходящее время, чтобы вы были довольны уровнем риска, который вы принимаете, в том числе в любом целевом фонде в вашем портфеле. Даже средства, ориентированные на один и тот же год выхода на пенсию, будут отличаться в распределении инвестиций и сборов, поэтому стоит потратить время на изучение того, из чего состоит ваша.

Как работают целевые фонды

Целевые денежные средства - это паевые инвестиционные фонды, предназначенные для согласования с тем, когда инвесторы фонда планируют выйти на пенсию. С этой целью они инвестируются с учетом года и автоматически перебалансируются, чтобы получить более высокий риск на раннем этапе и меньший риск по мере приближения этой даты. (Здесь вы можете узнать больше о том, как работают целевые фонды.)

30-точный инвестор может выбрать, например, 2050 целевых финансовых фондов, которые в настоящее время будут вкладывать значительные средства в акции, и могут сильно пострадать от краткосрочных колебаний рынка. Насколько сильно зависит от самого фонда - распределение инвестиций даже целевых денежных средств, помеченных в том же году, может варьироваться на 10% и более, как показывает приведенная ниже таблица.

Проблема с раздачей

По словам Джеффа Вебера, сертифицированного финансового планировщика и советника по вопросам богатства в Titus Wealth Management в Ларкспур, штат Калифорния, многие люди в целевых фондах не знают, как они инвестируются или сколько рисков они берут. Это во многом благодаря программам автоматического зачисления, которые выбирают работников в 401 (k) и часто используют соответствующий целевой фонд в качестве опции по умолчанию.

«Вы хотите убедиться, что любой фонд, который вы выбираете, будет уместным с точки зрения толерантности к риску», - говорит Вебер.

Это не означает, что кратковременная волатильность рынка должна диктовать ваши долгосрочные инвестиционные решения - на фондовом рынке, который в среднем составляет 10% годовой прибыли, провалы - это просто блики и, как правило, не требуют изменения в вашей инвестиционной стратегии. Но если вы не можете справиться с теплом фонда, который агрессивно склонен к запасам, то отказ от огня - лучший вариант, чем вытащить полностью.

Посмотрите на портфолио фонда

Взаимные фонды подобны корзине инвестиций; идея заключается в том, что инвесторы могут приобретать многие холдинги за одну транзакцию. Фонд с установленными сроками обычно создается как «фонд фондов» или взаимный фонд, в котором хранятся другие фонды. Мета, но эффективный.

Чтобы узнать, что находится в вашем фонде, вы захотите посмотреть его проспект или на странице информации фонда на своем сайте 401 (k) или другого поставщика услуг. Вы можете получить настолько глубокие, насколько вы хотите здесь: вы можете посмотреть на общее распределение активов между запасами, облигациями и наличными средствами, или вы можете вникать в каждую из этих категорий для списка конкретных фондов и активов, составляющих каждое ведро. По крайней мере, вы хотите убедиться, что доля акций в облигациях - это то, где вы бы хотели. (Подробнее о том, как правильно определить, какая пропорция подходит вам, читайте наше более глубокое погружение в распределение активов.)

В идеале это, по крайней мере, однолетнее упражнение, говорит Вебер. «Эти средства будут ежегодно вносить корректировки, корректируя свою позицию по капиталу в один или два раза при уменьшении воздействия, поскольку фонд приближается к намеченной дате». Убедитесь, что вам нравятся любые корректировки, которые вы видите.

Обратите внимание на сборы

Многое вы не можете контролировать, когда речь идет об инвестировании, а именно о рыночных колебаниях. Одна вещь, которую вы можете контролировать, по крайней мере в некоторой степени, - это сборы.

Эти целевые фонды предоставляют аналогичную услугу, но стоимость этой услуги может варьироваться в широких пределах, даже в рамках одного поставщика средств. Например, Schwab предлагает целевые фонды индекса, в которых используются пассивные инвестиции, и целевые фонды, в которые также входят активно управляемые паевые инвестиционные фонды. Разница, пожалуй, лучше всего проявляется в гонорарах: индексный фонд Schwab Target 2050 Index Index имеет чистый коэффициент расходов всего 0,08% по сравнению с фондом Schwab Target 2050, который стоит 0,73%.

На проспекте эмиссии или на информационной странице фонда будет указано его коэффициент расходов или годовая стоимость.

Выясните стратегию для улучшения

Беда в том, что многие планы 401 (k) предлагают целевые средства от одного поставщика средств; у вас может быть только один вариант на год, ближайший к вашей прогнозируемой дате выхода на пенсию. Если этот вариант не соответствует вашему аппетиту для риска - или для сборов - у вас есть несколько вариантов.

Самое простое решение - выбрать другую дату - более раннюю, если вы хотите взять на себя меньший риск, или более позднюю, если вы хотите взять больше. Да, даты должны отслеживать ваш возраст выхода на пенсию, но никто не проверяет удостоверения личности у двери целевого фонда клуба. Тот, кто считает, что фонд 2050 тоже ваниль, может легко выбрать в 2055 или 2060 фонд.

Если это не кажется жизнеспособным вариантом или вам неудобно смешиваться вне вашей возрастной группы, вы можете либо построить свой собственный портфель из других фондов в рамках своего плана 401 (k), либо внести свой вклад, чтобы заработать ваш работодатель и затем внести дополнительные взносы за год в ИРА.

" Учить больше: Что такое ИРА?

IRA предлагает налоговые преимущества 401 (k) с более широким выбором фонда и, как следствие, больший контроль над сборами. Вы даже можете открыть IRA у robo-advisor, который является сервисом, который создает и управляет портфелем недорогих средств для вас.