Определение и пример рыночного риска

Что это такое:

Рыночный риск - это колебание доходности, вызванное макроэкономическими факторами, которые влияют на все рисковые активы.

Как это работает (Пример):

Рыночный риск также называется систематическим риском или недиверсифицированным риском.

Рыночный риск состоит из «неизвестных неизвестных», которые происходят в результате повседневная жизнь. Это неизбежно во всех рискованных инвестициях. Это также можно рассматривать как альтернативную стоимость размещения денег под угрозой.

Например, вариант A - это инвестиции в размере 100 долларов США в безрисковом, застрахованном FDIC сертификате. Вариант B - это инвестиции в размере 100 долларов США в SPY, ETF, который отображает индекс S & P 500. Если ожидаемая доходность по Варианту А составляет 1%, а ожидаемая доходность по Варианту B составляет 10%, инвесторы требуют 9% перевести свои деньги из безрисковых инвестиций в рискованные инвестиции в акционерный капитал.

Почему Это имеет значение:

Каждый инвестор сталкивается с рыночным риском, поскольку рынок ценных бумаг следует экономическим показателям, рецессиям и нормальному циклу бизнеса.

Самой основной стратегией минимизации рыночного риска является диверсификация. Хорошо диверсифицированный портфель состоит из ценных бумаг различных отраслей, классов активов и стран с разной степенью риска. Конкретные риски будут компенсировать друг друга, но некоторый рыночный риск всегда останется.

Из-за эффективности рынка вам не будут компенсированы дополнительные риски, возникающие в результате неспособности диверсифицировать ваш портфель. Это чрезвычайно важно для тех, кто может иметь крупный пакет акций в рамках спонсорского плана, спонсируемого работодателем. Конкретный риск подвергает вас неблагоприятным событиям на уровне компании или отрасли в дополнение к неблагоприятным событиям на глобальном, экономическом уровне.