Следите за этими 10 ETF с высоким политическим риском

Одним из наиболее интересных элементов в эволюции рынка ETF является их, казалось бы, бесконечной популярности. Сегодня ETF предоставляют инвесторам доступ к странам и регионам, которые ранее были трудными (или невозможными) для доступа.

До появления и последующего роста ETF, ориентированных на страны и регионы, единственные мировые рынки, к которым мог бы обратиться инвестор из США относительной легкостью были Канада, Япония и Западная Европа.

Инвестирование в такие регионы, как Латинская Америка, Азия (за исключением Японии) и такие страны, как Чили, Россия и Таиланд, было непростым, во многом из-за ограниченного выбора. Растущая индустрия ETF изменила это, и международные ETF оказались одними из самых теплых и ожидаемых новых предложений. Эмитенты ETF могут вывести на рынок. Хотя наличие нескольких глобальных ETF в вашем портфеле - хорошая идея для диверсификации, вам нужно знать, что ETF с формирующимися рынками несут определенный набор рисков, которые необходимо учитывать - политический риск.

Когда инвестор покупает акции ETF, которые отслеживают развитый рынок, такой как Австралия или Канада, политический вопросы не представляют большой проблемы. Но когда инвестор проникает на развивающиеся рынки, необходимо признать и понять политический риск. И когда инвесторы берут на себя больший риск, им необходимо убедиться, что они требуют большей отдачи.

Давайте посмотрим на 10 ETF, подверженных политическому риску, в определенном порядке:

iShares MSCI Israel Индекс инвестиционного рынка (NYSE: EIS)

Экономика Израиля развилась до такой степени, что многие аналитики сняли ярлык «развивающихся рынков». Экономика страны становится все более разнообразной, и сам Израиль политически стабилен. Итак, зачем ставить EIS в этот список? Ответ на этот вопрос - простой вопрос.

Ближайшие соседи Израиля по географии не совсем дружелюбны. Это ставит Израиль в высокий риск стать жертвой террористических или военных нападений, которые могут оказать негативное влияние на рынки ценных бумаг. Другими словами, политические риски, связанные с инвестированием в Израиль, являются результатом географии, а не обязательно политических вопросов внутри самого Израиля.

Рыночные векторы Россия ETF (NYSE: RSX)

Нет, Россия больше не является коммунистической страной, но это далеко не демократия. RSX требует некоторого размаха по двум значительным причинам: 1) российская политика в течение длительного периода времени вращалась вокруг одного человека (Владимира Путина) и 2) Россия зависит от природных ресурсов для стимулирования экономического роста. Природные ресурсы были национализированы и, хотя теперь частные, многие компании, контролирующие природные ресурсы, обвиняются в кумовстве. Сам по себе один из этих факторов делает RSX несколько рискованным. Признавая, что оба фактора играют одновременно, RSX вдвойне рискованно.

В целом, есть менее стабильные страны, чем Россия, но инвестиции здесь все еще не для слабонервных. Россия не является ни настоящей демократией, ни настоящей капиталистической экономикой.

Векторы рынка Индонезия ETF (NYSE: IDX)

В течение многих лет Индонезия была домом для повсеместной коррупции и долговой экономики, которая ничего не делала, но возникала. Фактически, это был скорее пограничный рынок, чем развивающийся рынок.

Изменение политического режима помогло Индонезии погасить свою задолженность и осуществить более демократическую политику управления. Близость страны к Китаю была благом для ее растущей экономики.

Тем не менее, следует отметить, что Индонезия подвержена своей справедливой доле террористических атак, и, хотя на данный момент она успешно применяется в демократии, она по-прежнему является хрупкая концепция здесь.

iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT)

Включение EWT в наш список следует той же логике, что и EIS. Тайвань является развивающимся рынком, но он находится дальше, чем многие другие страны с одинаковым ярлыком. Его экономика в значительной степени основана на экспорте и технологии, а не на природных ресурсах, что является хорошим признаком будущей экономической эволюции Тайваня.

Близость Тайваня к Китаю была хороша для его экономики, но также увеличивает политический риск, связанный с EWT. Тайвань является независимой страной, но Китай не признает свою независимость и отчаянно хочет поставить ее под официальную юрисдикцию Пекина. США - важный тайваньский союзник, поэтому Китай не может подвергать риску дальнейшие напряженные отношения с Америкой, сделав явный поворот для контроля над Тайванем, но риски здесь не следует игнорировать.

Индекс рыночных векторов Африки (NYSE: AFK)

Существует не так много вариантов инвестиций для тех, кто достаточно храбр для доступа к Африке. Для Египта и Южной Африки существуют два специфических для конкретной страны ETF и один по всему миру ETF, AFK, который предоставляет доступ к 13 африканским странам. В целом, Африка является олицетворением политического риска. Многие страны континента должны бороться с войной, политической коррупцией и экономикой, зависящей от природных ресурсов. Некоторые страны сталкиваются со всеми тремя факторами риска одновременно. # - ad_banner_2- # Некоторые из рисков с АФК смягчаются почти на 21% для компаний, не базирующихся в Африке. Южная Африка, наименее рискованная африканская страна с точки зрения инвестиций, составляет еще 30% от веса АФК. Но воздействие АФК на нестабильные страны, такие как Нигерия, Мали, Кения, Намбия и Ангола, составляет ETF, в который вы должны влиять на высокий уровень политического риска.

Векторы рынка Вьетнам ETF (NYSE: VNM)

Вьетнам может считаться истинным рынком границ. Это еще коммунистическая страна, которая не охватила капитализм так, как его соседний Китай. Преднамеренная девальвация валюты обычно является признаком нестабильной экономики, и правительство Вьетнама продемонстрировало склонность к девальвации своей валюты, донга.

Говоря об этом, Вьетнам по-прежнему является рынком с потенциалом. Если бы нам пришлось ставить этот список в порядке наименее рискованного, VNM зависнет где-то посередине: менее рискованно, чем AFK, но не так безопасен, как EIS или EWT.

Индекс инвестиционного рынка iShares Thailand (NYSE: THD)

Таиланд довольно типичен для многих развивающихся рынков - это донкихотская смесь потенциала прибыли наряду с политической опасностью. Экономика Таиланда более развита и открыта, чем Вьетнам, но политическая ситуация определенно нуждается в мониторинге. Экономика страны выиграла от сильных торговых отношений с Китаем, но правительство Таиланда изобилует коррупцией, превращая THD в достойного члена этого списка.

THD имеет тенденцию хорошо себя вести, когда политическая ситуация в Таиланде послушна, а развивающиеся рынки выступают за это. К сожалению, нынешняя политическая борьба в Таиланде срывается, что может стать многообещающей инвестиционной историей. Протестующие против истеблишмента, известные как «Красные рубашки», в настоящее время занимают части Бангкока, а вспышки насилия привели к нескольким смертельным исходам. Этот переворот был очень медвежьим для THD.

Global X / InterBolsa FTSE Colombia 20 ETF (NYSE: GXG)

Было время, когда Колумбия была известна как нестабильная, раздираемая войной южноамериканская страна, в которой американцы были обескуражены от посещения из-за проблем с безопасностью. Хотя Колумбия по-прежнему известна своей историей как экспортер наркотиков, ее экономика быстро меняется к лучшему. Государственный департамент США по-прежнему предупреждает американских туристов о наркотеррористических группировках в определенных областях, но отмечает, что за последние несколько лет безопасность значительно увеличилась.

Президент Альваро Урибе изменил экономику и имидж Колумбии, но значительная часть риска с GXG заключается в том, что Урибе должен покинуть свой пост в 2010 году. Инвесторам придется внимательно следить за предстоящим развитием, чтобы увидеть, сможет ли его предшественник сохранить продвижение Колумбии.

iShares MSCI Peru All Capped Index (NYSE: EPU)

Перу не часто уделяет много внимания самостоятельно, но есть ETF, отслеживающий эту богатую ресурсами страну. Перу имеет богатые запасы золота и серебра, что дает очень веские основания рассмотреть возможность инвестирования в EPU.

С другой стороны, Перу - очень развивающийся рынок, где большая часть населения живет в бедности. Страны Латинской Америки в целом имеют долгую историю бурных политических качелей и военных переворотов.

Рыночные векторы Страны Персидского залива ETF (NYSE: MES)

Страны МЧС сосредоточены, в частности, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты, являются одними из наиболее стабильных стран Ближнего Востока. Но, как мы уже упоминали, близость к политическим недовольствам следует рассматривать как дополнительный инвестиционный риск.

Кроме того, нефть является основным источником экономического роста в этом регионе мира, и если бы существовала какая-либо инвестиционная тема, Политический риск - это нефть. Трудно найти страну в этом уголке мира, которая охватывает демократию и капитализм; эти два риска в сочетании с отсутствием экономического разнообразия делают МЧС рискованной ставкой.