Определение риска транзакций и пример

Что это такое:

Риск транзакции - это риск того, что компания понесет убытки в транзакции, включающей в себя несколько валют, подлежащих оплате для обмена курсовыми изменениями.

Как это работает (пример):

Компании часто участвуют в транзакциях, включающих более одной валюты. При совершении этих транзакций компании должны репатриировать любые иностранные валюты, полученные в качестве оплаты. Эта репатриация происходит по рыночному обменному курсу, который уязвим для колебаний. Эти транзакции обычно включают задержку между исполнением и урегулированием. В этом отношении риск транзакций представляет собой риск того, что соответствующий обменный курс будет неблагоприятно изменяться во время этого отставания, что приведет к потенциально серьезным потерям для рассматриваемой компании.

Чтобы проиллюстрировать, предположим, что между выполнением транзакции существует трехдневное отставание и урегулирование. Компания получает платеж в фунтах стерлингов, которые они должны репатриировать в доллары США - их местную валюту. Риск транзакции - это риск того, что обменный курс GBP-USD уменьшится в течение этого трехдневного отставания.

Почему это имеет значение:

Риск транзакции увеличивается по мере того, как временное отставание увеличивается между выполнением транзакции и расчетами. Подобно тому, как риск транзакции включает риск потери, он также включает возможность получения прибыли при благоприятном обменном курсе.