Даже г-н Спок мог использовать финансовый план

Вам также могут понравиться:
Будут ли Robo-Advisors поглощать финансовые консультанты?
Как остановить отставание от ваших инвестиций
Запасы сильные? Избегайте этой общей ошибки
5 вещей, которые нужно знать перед началом использования опционов на акции

Автор Jarrett B. Topel

Узнайте больше о Джарретте на нашем сайте Спросите советника

Когда я работал над моей магистерской степенью в области финансов, а затем своим дипломированным специалистом по финансовому планированию и, наконец, моим магистром в области финансового планирования, я последовательно преподавал «теорию рационального выбора» и ее место в современной теории портфеля. Я узнал, что рациональные инвесторы всегда принимают правильные решения, основанные на фактах и статистике, а не на эмоциях или реакциях с кишками, и поэтому рынки настолько эффективны в долгосрочной перспективе.

В стерильном мире академических кругов легко понять, что нужно делать: покупать, когда цены низкие, продавать, когда цены высоки, и оставаться инвестированными в долгосрочной перспективе. Ценные бумаги следует покупать или продавать на основе их основ, а не совета соседа или импульса, вызванного страхом или волнением.

Вооруженный этими теориями, усиленный на протяжении многих лет учебы, я отправился в финансовый советник, чтобы помочь людям достичь своих финансовых целей посредством рационального и бесстрастного планирования и инвестиций. Я действительно считал, что это в основном игра с номерами.

Однако, как только я начал работать с реальными людьми из плоти и крови (не гипотетическими «рациональными людьми»), быстро стало очевидно, что очень мало, если вообще существует, чисто рациональных инвесторов (или финансовых консультантов, если на то пошло). Если вы остановитесь и подумаете о людях в своей жизни, я совершенно уверен, что вы согласитесь, что люди склонны вести их сердца и кишки, а не их рациональные умы. Это одно из самых привлекательных качеств человека. Мы все думали, что холодная, расчетливая, «логическая» сторона получеловека, наполовину вулканского мистера Спок была классной, но мы любили его из-за иррациональной, эмоциональной, человеческой стороны.

Полноценный вулкан станет отличным инвестором и, несомненно, будет придерживаться теории рационального выбора. Для нас, людей, наша стремительная, импульсивная природа, которая стремится сделать нас настолько интересными, также приводит к тому, что у нас изначально плохие инвестиционные инстинкты.

Я недавно прогуливался, когда мне пришла в голову мысль, что, как мне кажется, изложена идея. Скажите, что вы в походе, и вы встретите большого медведя. По мнению большинства экспертов, рациональная вещь состоит в том, чтобы либо ложиться, либо играть мертвым, либо стоять так высоко, как вы можете, и попытаться произвести впечатление на медведя своим размером и свирепостью. Прочитав ваш верный путеводитель по пустыне, если бы вы придерживались законов рациональной теории выбора, вы бы выбрали одну из этих тактик, возможно, в зависимости от типа медведя, с которым вы сталкиваетесь, и того, как медведь действует.

Это звучит хорошо на бумаге, но в реальной жизни для большинства людей было бы очень сложно (если не невозможно). В действительности, если бы столкнулся с этой ситуацией, большинство из нас сделало бы именно «неправильную» (или иррациональную) вещь, которая должна бежать за нашей жизнью. Механизм борьбы или бегства в наших мозгах, который заставляет нас почувствовать необходимость «сделать что-то» перед лицом угрозы, может иметь очень пагубные последствия в определенных ситуациях. Когда дело доходит до долгосрочного успеха как инвестора, это может быть катастрофой.

То, что я узнал за годы, прошедшие после окончания школы, заключается в том, чтобы быть отличным советником и по-настоящему помогать вашим клиентам оставаться на пути к своим целям, вам нужно быть хорошо с цифрами, статистикой и аналитикой, да, но что более важно, вы должно быть хорошо распознавать и понимать поведенческие ловушки, которые заставляют инвесторов принимать плохие решения. Понимание того, как и почему клиенты реагируют на невзгоды и эйфорию, и используя это понимание, чтобы направлять их к правильным (или рациональным) решениям, имеет первостепенное значение для оказания им содействия в достижении долгосрочного успеха.

Есть хорошие новости. Хотя мы не можем перепрограммировать наши мозги или поведенческие инстинкты за одну жизнь (или даже, фактически, в течение многих поколений), есть несколько шагов, которые мы можем предпринять, чтобы смягчить инстинкты, которые, как правило, делают нас бедными инвесторами.

Во-первых, мы можем понять и принять нашу человеческую сторону и поведенческие черты, которые заставляют нас принимать эмоциональные или иррациональные решения. Если мы знаем, что мы, скорее всего, будем действовать нерационально, и если мы сможем отступить и посмотреть наше поведение на то, что это такое - импульсивная реакция на стресс или изобилие - мы с большей вероятностью сумеем устоять.

Второй способ сохранить эмоции из уравнения - и, вероятно, самое главное - это иметь план и придерживаться его. Вот почему письменный финансовый план настолько важен и силен. Планируя на будущее, и заявляя, что мы будем делать в любом данном сценарии в будущем, мы помогаем устранить опасное слово «F» финансов и инвестиций. Это слово «F», конечно, «Feel». Как только мы «чувствуем», мы должны что-то сделать перед лицом турбулентности, мы знаем, что эмоция, а не причина, управляет шоу, и это создает климат созрел за инвестирование оплошностей.

Как это ни странно, ключ к долгосрочному долгосрочному инвестированию никогда не должен «чувствовать» - или, точнее, никогда реагировать основываясь на том, что мы «чувствуем». Так много времени и сил в нашем бизнесе тратится на обсуждение того, какая инвестиционная стратегия лучше всего, хотя существует множество подходов, которые могут привести к положительным результатам. Самое главное, что у нас есть стратегия, и мы придерживаемся этого.

Хороший финансовый план или инвестиционный план следует рассматривать и формулировать в момент спокойствия, чтобы он мог действовать как маяк, когда эмоции бегают высоко. Если мы сможем сосредоточиться, а не на краткосрочном шуме, постоянно окружающем нас, но на долгосрочных целях, которые мы поставили перед собой, мы значительно увеличиваем наши шансы на финансовый успех. Ключ для нас, людей (и даже полулюдей), состоит в том, чтобы иметь план и оставаться привязанным к нему, особенно когда наши инстинкты говорят нам бежать.

Изображение через iStock.