Определение тарификации и пример сделки

Что это такое:

Также называется комиссия или нагрузка, a плата за продажу - это плата за покупку или продажу определенных инвестиций. Он выражается в процентах от вложенной суммы. Этот термин чаще всего используется при обсуждении паевых инвестиционных фондов.

Как это работает (пример):

В общем, существует два вида сборов за продажу: передние нагрузки и внешние нагрузки. Передняя загрузка - это плата за покупку инвестиций, а базовая нагрузка - плата за продажу инвестиций (ее также можно назвать условным отсроченным сбором за продажу, комиссией за выход или оплатой выкупа). Фонд без нагрузки является взаимным фондом, который не взимает никаких комиссий такого типа.

Предположим, вы заинтересованы в том, чтобы инвестировать в паевой фонд компании XYZ в размере 10 000 долларов США. Если фонд имеет 4% -ную нагрузку на внешний интерфейс, то из инвестиций в размере 10 000 долл. США, 400 долл. США (10 000 долл. США.04) является платой за продажу, выплачиваемой фондовой компании, и в результате этого в фонд вложено 9 600 долл. США. В идеальном случае заработок от инвестиций должен превышать прибыль переднего плана. В этом примере загруженный фонд должен возвращать 14,6% за один год, чтобы достичь значения в размере 11 000 долларов.

Если фонд вместо этого имеет 4% -ную нагрузку, тогда вы должны заплатить 400 долларов за продажу при продаже инвестиций. Опять же, прибыль от инвестиций в идеале должна превышать базовую нагрузку. В этом примере фонд, загруженный в исходный код, должен вернуть 14% за один год, чтобы достичь стоимости в размере 11 000 долл. После продажи.

Очевидно, что размер платы за продажу влияет на размер возврата инвестора. В нашем примере, если фонд XYZ компании является фондом без нагрузки, то для достижения стоимости в размере 11 000 долл. США через год ему необходимо произвести только 10% -ный доход.

Сборы за продажу сильно различаются и могут применяться к реинвестициям дивидендов, процентов или прироста капитала. Фронт-загрузку взаимных фондов часто называют «Акциями». Рассматривая информацию о торговле паевыми инвестиционными фондами, передние загруженные взаимные фонды будут запрашивать цены, превышающие стоимость чистых активов фонда (или цену предложения). Цена запроса равна стоимости чистых активов фонда и нагрузке на внешний интерфейс.

Базовые нагрузки обычно оцениваются по начальной стоимости инвестиций, хотя некоторые компании рассчитывают плату за конечную стоимость, если цена акций ниже чем первоначальная цена покупки. Паевые фонды обратной загрузки часто называются акциями B. Как правило, задние нагрузки снижаются за каждый год, когда инвестор держит инвестиции. Если инвестор удерживает инвестиции достаточно долго, многие фондовые компании отказываются от платы за продажу. Например, суммарный гонорар может составлять 5% в первый год, 4% - во второй год и т. Д. До тех пор, пока плата за продажу не станет равна нулю.

Часто инвесторы могут платить сниженные комиссионные сборы, если они делают большие вложения. Сумма, которая подходит для снижения нагрузки, называется точкой останова и варьируется от инвестиций до инвестиций. Некоторые фонды имеют более одного контрольного пункта. В некоторых случаях инвестор может подписать письмо о намерениях с инвестиционной компанией, обещая инвестировать определенную сумму с течением времени, чтобы с самого начала претендовать на сниженный объем продаж.

Почему это имеет значение:

Сборы за продажу препятствовать инвесторам часто торговать своими паевыми инвестиционными фондами, деятельность, которая требует, чтобы средства имели значительную сумму наличных денег, а не инвестировали. В целом, однако, плата за продажу считается оплатой за брокерский опыт в выборе правильного фонда. Примечательно, что существуют значительные разногласия относительно того, работают ли фонды нагрузки лучше или хуже, чем средства без нагрузки.

Сборы за обслуживание чаще всего связаны с паевыми инвестиционными фондами, но также могут иметься аннуитеты, полисы страхования жизни и ограниченное партнерство. Взаимные фонды должны раскрывать в своих проспектах грузы и другие сборы, и важно понимать, что нагрузка - это только один из нескольких видов сборов, которые могут взиматься. Таким образом, при сравнении инвестиций инвесторы должны быть осторожны, чтобы оценить все сборы, связанные с инвестициями, а не только размер платы за продажу. Кроме того, при оценке каких-либо инвестиций всегда следует учитывать характер инвестиций, устойчивость рисков инвестора и временной горизонт инвестора.