Подробнее о повышении цен и выходе на пенсию

Джефф Стоффер

Узнайте больше о Джеффе на нашем сайте Спросите советника

В прошлом месяце я говорил о растущей стоимости любимой бутылки французского вина. Всего шесть долларов тридцать лет назад, эта же бутылка теперь стоит 20 долларов. Предполагая устойчивую инфляцию, она может стоить более 60 долларов в 2044 году. Я шутил, что решение проблемы инфляции не выпить больше вина, пока оно дешево. Друг ответил: «Это заставило меня рассмеяться, пока я не понял, что, возможно, не буду в состоянии позволить себе это в будущем!»

Влияние инфляции действительно поражает дома, когда мы прекращаем работать, а расходы растут быстрее, чем доходы. Вы можете спросить: как я знаю, что инфляция продолжится и в будущем. В прошлом месяце я привел некоторые статистические данные о историческая инфляция, В этом месяце я хотел бы изучить некоторые факторы, влияющие на инфляцию.

Федеральный резерв США хочет наша экономика переживает инфляцию. Возможно, вы слышали термины «количественное смягчение» и «политика с нулевыми процентными ставками». На простом английском языке они означают соответственно «печатать деньги» и «удерживать процентные ставки» действительно низкий. «Эти политики, реализованные в ответ на недавний финансовый кризис, направлены на восстановление роста и борьбу де риск падения цен (что намного хуже может быть у червей). Хотя они помогли предотвратить неприятную дефляционную спираль, рост занятости по-прежнему недостаточен. ФРС намерена продолжать эту политику до тех пор, пока не будет достигнут желаемый эффект: больше рабочих мест и более высокая инфляция.

Федеральное правительство также хочет поощрять инфляцию. В период экономического спада он заимствовал деньги для стимулирования роста экономики. Со временем инфляция снижает стоимость заимствованных денег. Инфляция хороша для заемщиков и плоха для кредиторов (держателей облигаций). Подумайте о бутылке вина. Я беру $ 20, чтобы купить бутылку сегодня. Я выплачиваю проценты каждый год (как облигация) и выплачиваю основную сумму, 20 долларов США, спустя годы. К тому моменту, когда я возвращаю его, 20 долларов США не покупают столько же, сколько это было, когда я его заимствовал, из-за инфляции. С точки зрения правительства, инфляционные функции снижают долговое бремя. Довольно умный, да?

В то время как Федеральная резервная система и правительство используют инфляцию в своих интересах, она наносит ущерб вкладчикам, держателям облигаций и тем, кто живет на «фиксированных доходах». Эффект называется «финансовые репрессии». Люди, которые хорошо себя чувствуют, хорошо, что означает этот термин. Фактически, их «фиксированный доход» стоит меньше, чем десять лет назад, когда процентные ставки были намного выше. Низкая процентная ставка также означает, что ставки, которые мы зарабатываем на облигациях, депрессивны или, скорее, «репрессированы».

Эти мощные силы обеспечивают продолжение инфляции. Как невидимый налог, это подрывает нашу покупательную способность, ставя нас под угрозу исчерпать деньги позже в жизни. По мере роста темпов экономической активности, печать денег за последние несколько лет будет включать горелку на инфляцию. Если ФРС не справится хорошо, темпы инфляции могут быть даже выше, чем мы оцениваем. Наша лучшая защита - это планирование и разумное инвестирование. Планируйте заранее, удерживая инфляцию, и инвестируйте в активы, которые со временем будут ценить ценность.