Показатель доходности и формула

Что это такое:

Коэффициент прибыли- показатель прибыли в процентах от инвестиций.

Как это работает (пример):

Скажем, Джон Доу открывает стенд лимонада. Он инвестирует 500 долларов в предприятие, а стенд для лимонада составляет около 10 долларов в день, или около 3000 долларов в год (он занимает несколько выходных дней).

В своей простейшей форме доходность Джон Доу за год составляет просто прибыль в процентах от инвестиций, или $ 3000 / $ 500 = 600%.

Существует одна фундаментальная связь, о которой вы должны знать, думая о нормах доходности: чем рискованнее предприятие, тем выше ожидаемая норма прибыли.

Например, инвестирование в ресторан гораздо рискованнее, чем инвестирование в казначейские векселя. Один из них подтверждается полной верой и заслугой правительства Соединенных Штатов; другой подкрепляется диваном вашего кузена. Соответственно, риск, что вы потеряете свои деньги, намного выше в сценарии ресторана, а также побудить и вознаградить вас за инвестиции, ожидаемая доходность должна быть намного выше, чем 1%, которую заплатит счет Казначейства. И наоборот, чем безопаснее инвестиции, тем ниже ожидаемая норма прибыли.

Почему это имеет значение:

Если бы это было так просто. Норма прибыли часто включает в себя включение других факторов, в том числе укусов, которые инфляция и налоги извлекают из прибыли, продолжительности времени и любого дополнительного капитала, который делает инвестор в этом предприятии. Если инвестиции являются иностранными, то изменения обменных курсов также будут влиять на норму прибыли.

Среднегодовые темпы роста (CAGR) - это обычная норма прибыли, которая представляет собой годовые темпы роста инвестиций за определенный период время.

Формула для CAGR:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

где:

EV = Конечное значение инвестиций

BV = Начальная стоимость инвестиций

n = Годы

Например, предположим, что вы инвестируете 1 000 долларов США в паевой фонд компании XYZ, и в течение следующих пяти лет портфель выглядит следующим образом:

Конец года Конечная стоимость

1 $ 750

2 $ 1,000

3 $ 3 000

4 $ 4000

5 $ 5000

Используя эту информацию и приведенную выше формулу, мы можем вычислить, что t он CAGR для инвестиций:

CAGR = (5000 долл. США / 1000 долл. США) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%