Секреты поддержки торговли и сопротивления |

В нашем последнем урок торговли я познакомил вас с тенденциями и линиями тренда (если вы пропустили это, нажмите здесь, чтобы вернуться и прочитайте, как трейдеры Swing используют силу линий тренда). Я начал с того, чтобы показать, как простая маркировка пиков и долин может помочь вам определить, был ли запас в восходящем тренде или нисходящем тренде. Признание тенденции акции является ключом к прибыльной торговле колебаниями.

Я также познакомил вас с несколькими простыми правилами, которые следует соблюдать при рисовании линий тренда. Это правила, которые я использую каждый раз, когда я рисую линию тренда на диаграмме, и они жизненно важны для поддержания меня как с правой стороны рынка, так и с правой стороны любой конкретной торговли. Наряду с этим я научил вас важности не бороться с трендом. Одна из самых выгодных стратегий торговли свингом, о которых я знаю, связана с покупкой на прорыве нисходящей линии и получением прибыли от разрыва линии восходящего тренда.

Наконец, для тех, кто интересуется большей практикой, я бросил вызов вам проанализировать диаграмму из фиктивного Trendco Inc. (TREN), чтобы получить практическое применение в рисовании линий тренда. Я рассмотрю свою интерпретацию этих трендовых линий в конце сегодняшнего торгового учения.

Тем временем, график TREN также будет служить нашим фокусом для сегодняшнего обсуждения поддержки и сопротивления. Хотя диаграмма TREN охватывает почти тот же период, что и тот, который я использовал для линий тренда, я внес некоторые незначительные корректировки, такие как добавление скользящих средних, уменьшение количества индикаторов и увеличение размера диаграммы.

Как вы можете видеть, вместо обозначая диаграмму «P» для пика и «V» для долины, я теперь отметил ключевые максимумы и минимумы с «S» для поддержки и «R» для сопротивления от R1 до R9 и S1-S10.

обсуждение поддержки и сопротивления на сегодняшнем торговом уроке содержит чрезвычайно подробный анализ графика TREN. Я настоятельно рекомендую вам распечатать этот урок, чтобы получить максимальную выгоду от него. Чтобы полностью оценить, как вы можете извлечь выгоду из тщательной идентификации уровней поддержки и сопротивления, вы захотите часто ссылаться на диаграмму TREN на протяжении всего урока.

Поиск поддержки и сопротивления

Давайте посмотрим на диаграмму TREN сразу с места в карьер.

Во-первых, обратите внимание, что, когда этот конкретный период времени начался, акции были в долгосрочном нисходящем тренде. (Это сравнительно легко увидеть на графике, изучив соотношение цены акций с долгосрочными средними средними средними средними значениями за 150 или 200 дней.)

Первый момент, который я хочу рассмотреть, - в июле, и это с надписью «S1». Обратите внимание, как общий нисходящий тренд был арестован в течение нескольких дней, около 40 долларов США, поскольку покупатели временно перегружали продавцов. Фактически, спрос на покупку был достаточно сильным, чтобы подтолкнуть запас выше 45 долларов, где впоследствии он дрогнул. Я назвал точку неуверенности, когда предложение преодолело спрос, как «R1», уровень сопротивления.

Обратите внимание, что S1 и R1 встречаются очень близко к «круглым» номерам в 40 и 45 долларов. Это точка, к которой мы вернемся позже, и это очень важная концепция в торговле свингом.

Теперь давайте будем следить за запасом по мере его снижения:

• R1-S2. Тенденции TREN резко снижаются. Он находит поддержку в начале августа на уровне $ 35, где он затем боком движется или «консолидируется» в течение нескольких дней.
• S2-R2. Акции акции кратковременно с примерно $ 35 до $ 40. Обратите внимание, как мы можем подключить R2 к S1, используя прямую линию. То, что было на короткое время, уровень поддержки теперь превратился в уровень сопротивления.
• R2-S3. С середины августа и начала сентября акции резко упали - с 40 до 30 долларов.
• S3-R3. Митинг краток. TREN восстанавливается до 35 долларов. То, что поддерживалось на S2, 35 долларов, теперь превратилось в сопротивление на R3.
• R3-S4. Снижение в середине сентября составляет TREN от 35 до 27 долларов.
• S4-R4. TREN отбрасывает до $ 30, уровень, на котором он ранее нашел поддержку (на S3).
• R4-S5. Акции упали до финального минимума в начале октября чуть более 25 долларов.

Через некоторое время я проанализирую восходящий тренд, начинающийся с S5. Но прежде чем я получу в этом, я хочу обобщить то, что мы можем узнать о поддержке и сопротивлении, проанализировав этот нисходящий тренд.

Ряд концепций, которые я собираюсь рассказать о следующем, редко обсуждаются в литературе по техническому анализу, но они чрезвычайно важны для освоения, если вы хотите размахивать торговлей с максимальной доходностью. Таким образом, мы более подробно рассмотрим движение тяги, консолидации и противодействия.

Определение движений тяги, консолидации и встречного тренда

Период с июля по октябрь фиксирует TREN в сильном нисходящем тренде. Примерно с 45 долларов США TREN снизился до чуть более 25 долларов за четыре месяца. Мы можем разделить этот общий нисходящий тренд на сегменты, которые я буду называть «ячейками». (Это мой собственный термин, поэтому не беспокойтесь, если вы его раньше не видели).

R1-S2-R2 - пример ячейки. Следующая ячейка R2-S3-R3. Конечной ячейкой в ​​нисходящем тренде является R3-S4-R4. (В следующей ячейке - R4-S5-R5 - тренд затем меняет направление.)

В каждой ячейке вы можете обнаружить три разных типа движения цены. Я назвал эти « тяги ,« консолидация »и« движением контр-тренда ».

Каждая ячейка начинается с периода тяги. Порядок действия консолидации или противодействия, который происходит после толчка, часто изменяется.

Опять же, я называю первый период заданной ячейки «тягой». Это время очень сильного трендового действия и может быть идентифицировано на диаграмме TREN, например, между R1 и S2. В течение этого периода цена упала с 45 до 35 долларов всего за несколько торговых дней.

После того, как TREN достигла 35 долларов США в начале августа, акции двинулись сбоку около 10 торговых дней. Это было время «консолидации» или безмоментного, бокового движения. Ячейка закончилась ралли «встречный тренд», когда TREN поднялся с 35 до 40 долларов за три торговых дня. Я обозначил пик движения против тренда как «R2» на диаграмме выше. Не случайно, этот митинг контр-тендера остановился почти на том же уровне, что и поддержка S1.

Внимательно следите за любой из «ячеек» либо в восходящем тренде, либо в нисходящем тренде, и вы обнаружите, что движение тяги, консолидации и движения в противоположном направлении составляет их всех. Эта концепция может помочь вам в качестве трейлера-поворота, предоставив дорожную карту ценовому действию и ориентиру для торговой стратегии.

Например, когда TREN вернулась с S2 на R2 и затем остановилась, вы могли бы начать короткую позицию. Если бы вы были более осторожны и хотели больше уверенности в том, что ралли встречного тренда не удастся, вы могли бы ожидать, что TREN сломается ниже S2 на 35 долларов. В этот момент вы могли бы покончить с этим. Даже с 35 долларов вы заметите, что акции упали до 30 долларов всего за пять торговых дней - размах, который мог бы дать трейдеру предупреждения + 14% прибыли всего за одну неделю!

Вы могли бы снова ввести короткий положение на R3. Подсвечник надгробного додзи, возникающий при сопротивлении, был сильным сигналом о том, что митинг контр-тренда этой ячейки закончился (нажмите здесь для Dojis 101). Опять же, если вам нужна больше безопасности и больше доказательств, то вы могли бы подождать, пока TREN не опустится ниже S3 на 30 долларов. Короче говоря, здесь все равно вернулись бы около $ 4 за акцию, или + 13%, всего за шесть торговых дней (хотя вам нужно было быть бдительными, чтобы избежать быстрого разворота).

Почему поддержка становится сопротивлением, когда она разбита

Обычно существует шесть источников простого сопротивления, которые может использовать трейдер-поворот, чтобы анализировать диаграмму и находить выгодные торговые возможности. «Простая» поддержка или сопротивление происходит, когда уровень цен затрагивается в течение нескольких дней. (Обратите внимание, что я всегда различаю это и «значительную» поддержку или сопротивление, это уровень цен, возвращаемый снова и снова).

1. Простая поддержка и сопротивление часто встречаются в круглых числах. Для TREN это имело место при каждом интервале 5 долларов между 25 и 45 долларами. Для акций в размере до $ 10 каждый долларовый прирост, по-видимому, представляет поддержку с круглым номером и сопротивление, причем цены на 5 и 10 долларов являются особенно сильными. Когда вы анализируете запас, всегда проверяйте, чтобы увидеть количество раундов, в котором он находит поддержку и сопротивление.
2. Уровень поддержки, однажды сломанный, с большой вероятностью станет новым сопротивлением. Например, TREN поддерживала 40 долларов США на S1. Следующий ралли назад к этому уровню в R2 провалился. Пять месяцев спустя, в R6, ралли также остановилось на этой цене.
3. Уровень сопротивления, однажды сломанный, скорее всего, станет новой поддержкой. Обратите внимание, что TREN дважды застопорился в $ 35 на R3 и R5. Когда он, наконец, преодолел R5, акции дважды нашли поддержку или покупку процентов на этом уровне (на S7 и S8).
4. Обычно вы можете определить поддержку и сопротивление, вычерчивая горизонтальные линии на графике. несколько других источников покупательной способности и давления на продажу. Например, линия восходящего тренда часто представляет собой точку поддержки перемещения. Обратите внимание на то, как ТРЕН подтвердил восходящий тренд, касающийся линии три раза на S7. Если бы вы приобрели в течение следующих нескольких дней, когда TREN приблизился к - но не сломался - линия восходящего тренда, то вы могли бы получить существенные торговые выгоды, просто покупая при поддержке тренда. Интересно, что сломанная линия тренда также может служить поддержкой или сопротивлением. Вы можете видеть, что это происходит на диаграмме TREN на этапе S6.
5. Скользящее среднее можно рассматривать как изогнутую линию тренда. Обратите внимание, как 20-периодное скользящее среднее (пунктирная линия) обеспечило сопротивление во время нисходящего тренда, выше падающих цен. Точно так же, когда тренд изменился, он поддерживал восходящий тренд, будучи ниже роста цен.
6. Нижний или верхний конец полосы Боллинджера также могут служить в качестве уровня поддержки и сопротивления. Качающийся трейдер должен быть осторожным, однако, чтобы не использовать эту идею механически, поскольку цена акций может иногда «ездить» или «подниматься» в группу.

Изменение визуальной картины в начале октября должно было заставить бдительного трейдера насторожить, что значительный сдвиг в ТРЕН состоялся и что акции больше не должны торговаться короткими. Обратите внимание на очень важное изменение на данный момент.

R4 должен был стать первым уровнем сопротивления TREN. Этот образец имел место в течение предыдущих четырех месяцев, однако он не проводился в ходе ралли середины октября между S5 и R5. Вместо этого фондовый взлетел через 30 долларов, сломав линию нисходящего тренда. После очень кратковременного коррекционного тренда в 35 долларов, ТРЕН затем взлетел до сопротивления на уровне $ 40 на R6.

В этот момент наблюдательный трейдер-поворот должен был полностью осознать, что в течение некоторого времени нисходящий тренд изменился и что TREN начал восходящий тренд, который определяется как ряд высших пиков и более высоких долин или более высокий уровень сопротивления и поддержки. Обратите внимание, что откат на S7 был на более высоком уровне, чем на S6. В конце ноября TREN достиг окончательного пика восстановления в $ 45 на R7.

Вскоре после R7 линия восходящего тренда сломалась. Опять же, модель более низких максимумов и нижних минимумов, а также более низких уровней сопротивления и поддержки возобновилась. За исключением того, что трейдеры-качели с чрезвычайно короткими временными рамками, скажем, один или два дня, запас не должен был продаваться с длинной стороны после этой точки.

Принцип чередования

То, что я называю «Принципом чередования», является одним из самых важных и прибыльных из всех технических рекомендаций по анализу. В нем говорится, что когда уровень значимой поддержки нарушен, этот уровень, если и когда он будет повторно протестирован, должен стать новым сопротивлением.

Аналогичным образом, если уровень сопротивления нарушен, то этот уровень, если и когда он будет повторен, должен служить новым поддержка. По моему опыту, принцип чередования работает примерно в 85% случаев. Даже когда это не так, это, по крайней мере, дает трейдеру поворотную информацию о силе или слабости запаса.

Вот загадка. Какова самая важная цена на ценовом графике?

Ответ: Цена, которую вы заплатили.

Эта простая идея имеет важные психологические последствия. Допустим, вы купили TREN в 40 долларов в начале июля (S1). Сразу же акции растут до 45 долларов.

Однако предположим, что вы решили не получать прибыль. Это не только выгодная сделка, но также подтверждает ваши чувства самооценки. К середине августа (S2) вы не только потеряли всю свою прибыль, но и TREN на самом деле до 35 долларов, и теперь вы застряли с нереализованной потерей капитала. Теперь акции ралли снова вернулись чуть выше 40 долларов за R2. Вы решите продать?

Теперь у вас есть шанс выйти на уровень безубыточности или, возможно, с прибылью в 25 или 50 центов на акцию. Психологически говоря, на данный момент торговля безубыточными товарами может ощущаться как подарок от богов фондового рынка! Умножьте это поведение со всеми тысячами трейдеров на складе, и вы можете понять, почему уровень поддержки, когда он сломан, становится новым сопротивлением и склонен возвращать цены при повторном тестировании.

Аналогично, скажем, вы наблюдаете торговлю TREN сильно от его октябрьского дна. Вы думаете, что он достигнет сопротивления на уровне 35 долларов, но вместо этого он пробивает этот уровень и доходит до 40 долларов за R6. Вы не хотите преследовать акции, поэтому вы не покупаете. Наконец, он возвращается к 35 долларам на S7 и, кажется, держится. В этот момент вы можете воспользоваться своей возможностью для покупки по цене «выгодной сделки».

Воспользовавшись ценовыми шаблонами

Ценовые модели возвращаются к работе Шабакера в 1920-х годах, когда Эдвардс и Маги строили свои идеи в 1930-е годы. Идея ценовых моделей заключается в том, что они повторяются снова и снова в течение всего времени. Если вы можете узнать ценовой шаблон и точно предсказать его, то вы, скорее всего, получите существенную прибыль от торговли свингом.

Я использую ценовые модели для создания выгодных качелей. Подавляющее большинство ценовых моделей формируется путем объединения линии тренда с уровнем поддержки или сопротивления. Два наиболее важных ценовых шаблона для распознавания - это восходящий треугольник и нисходящий треугольник.

Восходящий треугольник состоит из горизонтального уровня сопротивления и линии восходящего тренда.

На бычьем рынке часто бывает безопасно чтобы играть восходящий треугольник перед прорывом, так как цены, скорее всего, оставят ценовое формирование в том же направлении, в котором они вступили.

На слабом рынке трейдер-поворот должен обычно ждать убедительного прорыва, прежде чем долго ждать. Вы захотите увидеть более сильный, чем обычно, объем на прорыве, так как это укажет на то, что покупатели больше стремятся приобрести акции, чем продавцы должны расстаться с ним. Диаграмма реальной компании с фиктивным названием Zigg Corp. (ZIGG) ниже дает нам отличный пример восходящего треугольника, сформированного в течение очень слабого периода для S & P 500. Эти типы запасов часто заслуживают пристального внимания, потому что, когда рынок становится выше, они становятся новыми лидерами.

Противоположностью восходящего треугольника является нисходящий треугольник, который формируется нисходящей линией и горизонтальной линией поддержки. Вы часто можете найти этот ценовой шаблон на медвежьих рынках. Графики ZAGG Co. (ZAGG) ниже наглядно иллюстрируют этот шаблон.

Потянув все это вместе

Тренды и уровни поддержки / сопротивления, возможно, являются двумя наиболее важными инструментами для анализа диаграммы. В течение последних двух уроков по торговле я подробно описал обе эти концепции для вас. Они должны не только предоставить вам сильную основу в техническом анализе, но также помочь вам улучшить свою способность находить и выполнять выгодные сделки.

В дополнение к этим общим понятиям вы узнали несколько конкретных принципов использования поддержки и сопротивления инициировать прибыльные сделки. Например, вы можете продавать короткие во время нисходящего тренда, когда акции проникают в простой или значительный уровень поддержки. Между тем, во время восходящего тренда вы можете долго идти, когда акции проникают в простой или значительный уровень сопротивления. Это часто высоковероятные сделки, особенно когда вы принимаете во внимание другие технические индикаторы на графике.

В следующем уроке мы рассмотрим инструмент, который я считаю абсолютно жизненно важным для успеха торговли свингом - подсвечники.

Подсвечники важны, потому что они часто посылают сигнал раннего предупреждения, когда тенденция вот-вот изменится. Подумайте о них как чародее, предупреждающем вас о предстоящей бычьей или медвежьей контратаке. Они могут помочь вам защитить прибыль или начать короткую позицию.

Некоторые трейдеры используют свечи как целую систему сами по себе. Однако мой стиль состоит в том, чтобы объединить их с другими инструментами технического анализа, такими как линии тренда, поддержка и сопротивление, а также расхождение в динамике. Это использование нескольких индикаторов, где решение о сокращении или покупке долго основано на многих подтверждающих сообщениях на любой заданной диаграмме, - это то, что дает мне сделки с высокой вероятностью.

Но что, если бы я сказал вам, что если вы узнали пять - да, это правда, только FIVE подсвечники - вы могли бы назвать все крупные развороты в S & P 500 в течение определенного шестимесячного периода. Любопытно? Если это так, то я настоятельно призываю вас присоединиться ко мне для следующего торгового урока «Swing Trading by Candlelight».

Прежде чем я завершу этот учебник, вот «ответ» на вопрос, который я задал в конце нашего последний аукцион. Вы найдете мою интерпретацию линий тренда на диаграмме TREN ниже. Если ваши строки согласны с моим, отлично! Но если они этого не сделают, вы не обязательно ошибаетесь. Линия тренда - это просто интерпретация биржевой диаграммы, и времена, когда разные интерпретации являются оправданными. Если вы новичок в трендах, вы обнаружите, что чем больше вы их нарисуете, тем увереннее вы станете.

Если вам понравился вызов, который я представил вам выше, то, возможно, вы готовы к другому! Акция, которую я выбрал, - фиктивный Acme Ltd. (ACME). Вместо того, чтобы просто нарисовать линии тренда, на этот раз я бы хотел, чтобы вы делали три вещи на основе информации, которую вы собрали из двух последних уроков:

1. Нарисуйте линии тренда

2. Определите уровни поддержки и сопротивления ключа

3. Определите, разразился ли запас или сломался из восходящего или нисходящего треугольника.

Опять же, я обсужу «ответ» на эту задачу в своем следующем специальном урок торговли, поэтому следите за обновлениями!