Варианты 101: Праймер для новичков Опции Инвестор |

Итак, вы уже некоторое время играли на фондовом рынке и имели ваша справедливая доля успеха. У вас были выигрышные сделки, и вы довольны своим возвратом. Но вы жаждете больше. Вы хотите, чтобы ударить по домашнему бегу здесь и там, не обманывая большой кусок изменений. Ну, варианты - это способ сделать это, так что давайте углубиться в мир опционов и как инвесторы могут там выиграть.

Хотя есть много сложных стратегий опций, которые стоит изучить, начинающий инвестор должен придерживаться основ, прежде чем двигаться на более сложные концепции. Во-первых, важно понимать, что вариант - это не что иное, как договор между двумя сторонами, где одна сторона имеет право, но не обязательство что-то делать.

Во-вторых, нам нужно знать основные типы опций и что они влекут за собой. Если вы почувствуете, что акции или другая система безопасности опустится вниз, но не чувствуйте себя комфортно, вы можете купить опцион «пут». Положить покупателей вознаграждают вниз ходы. С другой стороны, если вы чувствуете оптимизм по поводу определенной безопасности, вы бы приобрели опцион колл. Призывы выигрывают, когда безопасность повышается.

Красота вариантов - их экономическая эффективность, которая подкрепляется использованием рычагов. Скажем, мы хотим купить 100 акций компании XYZ, когда она торгуется на уровне $ 25. Это обойдется нам в 2500 долларов. Однако один контракт на звонки, который дает право купить эти 100 акций, будет намного дешевле. Например, призыв XYZ за 25 долларов США за данный месяц может торговаться по цене 2 доллара США, а это означает, что наша стоимость составляет 200 долларов США для управления теми же 100 акциями. (Контрактные цены котируются по принципу на акцию, поэтому 100 акций x $ 2 = $ 200).

Время редко на нашей стороне

Еще одним важным элементом инвестирования опционов является распад времени. Первичным компонентом puts and calls является их срок годности, а некоторые утверждают, что временные рамки опции более важны, чем цена, уплачиваемая в торговле. Вот почему: контракты с опциями заканчиваются в третью пятницу каждого месяца. Скажем, мы покупаем июльские звонки в размере $ 25 за середину июня, когда XYZ торгуется около $ 24. У нас будет несколько недель до истечения срока действия, и за это время XYZ должен снять более 25 долларов США, чтобы наша торговля была «в деньгах» или «прибыльной» в лингвистике вариантов.

Каждый день, который проходит с XYZ томиться ниже 25 долларов США против нас. Мера распада времени известна греческой буквой «Тета» в вариантах. Theta измеряет величину стоимости, которую опцион теряет с прохождением одного дня. Итак, что произойдет, если июльская дата истечения срока на нас и XYZ торгуется ниже $ 25? Мы просто теряем стоимость торговли, вот и все. Если сделка будет в деньгах, но мы забыли истечение срока, большинство брокеров автоматически закрывают торговлю от имени трейдера.

Время распада - причина номер один, когда ошеломляющий процент контрактов опционов истекает никчемный, и это это то, что нам нужно знать при каждой сделке с поставкой и вызовом.

Больше оснований, которые вам нужно знать

Инвесторы должны знать, что существуют два стиля опций: американский и европейский. Американские варианты могут выполняться в любое время до истечения срока, в то время как европейские варианты могут осуществляться только по истечении срока их действия. Варианты акций, как правило, доступны в течение текущего месяца и одного месяца, хотя долгосрочные ценные бумаги для прогнозирования долгосрочного капитала или LEAP доступны для ограниченного количества сильно торгуемых акций. LEAP помогают смягчить риски распада времени, но предлагают умеренный потенциал прибыли.

Нам также необходимо знать, какие сценарии представляют собой прибыль, убытки и безубыточность в наших сделках. При звонках - и просто применяйте обратное к ставкам - у нас есть прибыльная сделка, когда цена исполнения меньше цены базового акций. Например, у нас есть XYZ $ 25 звонки, и акции торгуются в $ 27. По прибытии или вызову «на деньгах» происходит, когда цена удара и акций равна. Мы не в курсе наших звонков, когда цена исполнения превышает цену акций. Ставка не зависит от цены, когда ее цена исполнения ниже, чем у базового запаса.

Знай своего грека

В дополнение к Тете в мире опционов есть несколько других «греков». Delta ссылается на то, как цена опциона реагирует на движение цен в базовой безопасности. Опции вызова имеют положительные дельта, обычно от 0 до 1, и помещает отрицательные дельта от 0 до -1. Полезно знать, что параметры «глубоко в деньгах» тщательно отслеживают безопасность, которую они представляют.

Гамма - это скорость изменения дельты для каждой точки, которую движется базовая безопасность. Гамма помогает в оценке риска более крупных опционных позиций.

Вега - это изменение цены опционов в отношении ее волатильности. По мере того как волатильность поднимается, также и Вега. И если вам нравятся нестабильные акции или индексы, вам нужно искать высокие имена Vega.

Класс уволен

Этот учебник должен служить в качестве введения для непосвященных в варианты арены. Разумеется, существует множество более сложных и более высоких вариантов вариантов риска, помимо того, что вы просто покупаете посылки и звонки. Мы должны ползти перед тем, как идти, так что прилипание к покупкам и звонкам на некоторое время - это правильная вещь для начинающего инвестора. Несмотря на то, что они простые сделки, они представляют собой возможность получить прибыль, и это название игры.