Значение чистой стоимости активов (NAVPS) Определение и пример |
Make a calculation or comparison of NAV fields as that record's filter using Jet Reports.
Оглавление:
Что это такое:
В финансах чистые активы Значение на одну акцию (NAVPS) - это значение одной доли в взаимном фонде.
Как это работает (пример):
Фонд NAVPS колеблется со значением его базовых инвестиций, Формула для NAVPS:
NAVPS = (Рыночная стоимость всех ценных бумаг, удерживаемых Фондом + Денежные средства и эквивалентные холдинги - Обязательства по кредитам) / Итоговые суммы акций Выдающиеся
Предположим, что по завершении торгов вчера компания XYZ взаимно фонд держал ценные бумаги на сумму 10 500 000 долл. США, 1 000 000 долл. США наличными и 500 000 долл. США по обязательствам. Если бы у фонда было 1 000 000 акций в обращении, то вчерашние NAVPS будут:
NAVPS = (10 500 000 долларов США + 1 000 000 - 500 000 долларов США) / 1 000 000 = 11,00 $
Теперь давайте предположим, что на следующий день компания XYZ получает распределение прироста капитала $ 1 за акцию. Это приведет к тому, что NAVPS упадет на $ 1 до $ 10 за акцию, потому что люди, которые покупают акции фонда после этой даты, не имеют права на распространение.
Важно отметить, что, подобно активам и обязательствам, количество акций, Ежедневно, как инвесторы покупают и / или выкупают свои акции.
Почему это имеет значение:
NAVPS - это цена акций, так как она обозначает стоимость одной акции. Кроме того, обе меры дают инвесторам возможность сравнить эффективность фонда с рыночными или отраслевыми ориентирами (например, S & P 500). Однако некоторые аналитики утверждают, что сравнение долгосрочных изменений в NAVPS фонда не столь значимо, как сравнение долгосрочных изменений цены акций, поскольку средства должны периодически распределять прирост капитала для своих акционеров. Вместо этого они утверждают, что оценка краткосрочных изменений в NAVPS обычно более продуктивна.
Многие взаимные фонды сохраняют больше наличных денег при повышении их NAVPS. Это связано с тем, что инвесторы склонны продавать свои акции, когда цены высоки, и управляющие фондами должны выкупить эти акции в NAVPS. Это иногда оставляет меньше денег для инвестиций и может даже иметь контрпродуктивный эффект на фонд.
Важно отметить, что, поскольку NAVPS рассчитывается один раз в день после закрытия рынка, инвесторы не знают внутридневной стоимости своих акций (что является одним из преимуществ обменных фондов).
