Определение только для ARM и пример

Что это такое:

процентная ставка с регулируемой процентной ставкой (только для ARM) - это залог, в котором заемщик только выплачивает проценты по кредиту на определенный период.

Как это работает (пример):

Есть две части для ARM с интересом, которые отличает ее от традиционных ипотека. Во-первых, как уже упоминалось, заемщик выплачивает проценты по кредиту только на определенный период. Это «интересная» часть. Во-вторых, эта процентная ставка меняется. Это часть «ARM».

Процентная ставка по ARM соответствует конкретному эталону (часто основная ставка, но иногда LIBOR, годовая казначейская облигация с постоянным сроком погашения или другие контрольные показатели) плюс дополнительный спред (который равен также называется маржей, и его размер часто основывается на кредитном счете заемщика). Контрольный плюс плюс спред равен процентной ставке по кредиту: он называется полностью индексированной ставкой. Некоторые ARM предлагают дисконтированную скорость индекса, также называемую тизер скоростью, в течение первого года или около того.

Чтобы понять, как регулируемые процентные ставки влияют на платеж заемщика, давайте предположим, что банк предлагает ARM за 100 000 долларов США потенциальный заемщик. Процентная ставка составляет 5% плюс 10%. Если основной процент составляет 3%, то в обычной ипотеке (в какой части платежа происходит погашение основной суммы) процентная ставка заемщика составляет 8% (5% + 3%), а ежемесячный платеж составляет 733,77 доллара США. Но в ARM с интересом оплата составляет только часть процентов: 666,67 долларов. Это уменьшает оплату заемщика, но оставляет основной остаток (и набирает больше процентов).

Если основная ставка увеличивается, скажем, до 4%, тогда процентная ставка по кредиту составляет 9% (5% + 4%),, а выплата процентов - до 750 долларов США. Во многих случаях у ARM есть ограничения - насколько высока, а иногда и как низкая процентная ставка может идти, и сколько они могут перемещаться в течение одного года, месяца или квартала. В некоторых случаях процентная ставка будет только корректироваться, то есть заемщики не получат никакой выгоды, если процентные ставки снизятся.

Почему это имеет значение:

Облигации с процентными ставками представляют собой рискованные соблазны и, как правило, плохая идея. Типичная стратегия, заключающаяся в привлечении ARM с интересом, заключается в том, что заемщик не имеет дохода, чтобы сделать более крупный платеж сейчас, но рассчитывает получить этот доход позже. Иногда заемщик также считает, что процентные ставки будут падать, что сделает платежи ниже.

Например, если заемщик берет только ARM с интересом, которая в настоящее время имеет 7% -ную процентную ставку, он надеется, что ставки упадут, а его платежи соответственно упадут. С другой стороны, кредитор надеется, что процентные ставки увеличатся, что приведет к увеличению суммы прибыли, которую генерирует кредит (путем увеличения платежей заемщика). Из-за этого механизма риска ARM часто несут более низкие процентные ставки, чем ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой, что, в свою очередь, может позволить заемщикам брать взаймы больше, чем они могли бы по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой.

Как вы можете видеть, ARM с интересом может иметь комплексные последствия. Таким образом, как и в случае с любым ипотечным или другим кредитом, заемщики должны обязательно читать и понимать документацию кредитора и рассматривать последствия изменений процентных ставок. Заемщики должны быть уверены, что они могут справиться с наихудшим сценарием, связанным с тем, чтобы сделать максимально возможными платежи по ипотечным кредитам. Кредиторы юридически обязаны раскрывать, насколько высок ежемесячный платеж заемщика, и что первоначальный директор просто будет продолжать начислять проценты, пока он не будет выплачен.