Определение аннуитета индекса и пример

Что это такое:

Аннуитет аннуитет - это аннуитет, который платит норма прибыли, соответствующую конкретный индекс, такой как индекс S & P 500.

Как это работает (пример):

Аннуитет - это договор, в соответствии с которым инвестор выплачивает единовременную выплату страховой компании, банку или другому финансовому учреждению, которое взамен соглашается дать инвестору либо более высокий единовременный платеж в будущем, либо ряд гарантированных платежей.

Предположим, вы хотели бы инвестировать в транспортное средство, которое будет ежемесячно выплачивать вам ежемесячные платежи в размере 1000 долларов США за когда вы живете после пяти лет выхода на пенсию. Аннуитет может потребовать от вас депозита, скажем, $ 175 000, чтобы получить этот гарантированный будущий поток дохода. Страховая компания в свою очередь инвестирует 175 000 долларов США для того, чтобы произвести ежемесячные платежи. Если страховая компания разумно инвестирует эти деньги, она может зарабатывать больше денег, чем она должна выплачивать владельцу аннуитета и, таким образом, получать прибыль.

С аннуитетом индекса страховая компания инвестирует деньги, а затем соглашается выплатить владельцу установленный процент увеличения определенного индекса, максимум до определенного процента. Например, аннуитет XYZ компании может заплатить инвестору 85% годового прироста S & P 500, гарантируя минимум 3% в год и максимум 9%. Так что если индекс увеличится на 10% в год, аннуитет выплатит 85% от этого, или 8,5%. Но если индекс увеличится на 25%, рента будет платить только максимум 9% в этом году.

Аннуитеты индекса часто также гарантируют минимальный доход. Если индекс фактически снизится на 15% в год, инвестор получит минимальный доход в 3%. Некоторые аннуитеты даже гарантируют инвестору минимальную отдачу на протяжении всей жизни аннуитета. Эта защита от снижения, предлагаемая большинством аннуитетов индекса, явно более привлекательна на медвежьих рынках. Но они также привлекательны во время бычьих рынков, потому что инвесторы все еще могут участвовать в части разгона.

Инвестор аннуитета обычно начинает получать платежи после истечения срока сдачи, а инвестору не менее 59 лет. Срок сдачи - это время (обычно около семи лет), в течение которого инвестор должен хранить всю или минимальную часть денег на счете или платить за сдачу, равную проценту (обычно около 10%) от суммы вывода. Период капитуляции по аннуитетам индекса составляет от семи до десяти лет, что больше, чем другие аннуитеты. В отличие от IRA, нет ограничений на то, сколько инвестор может внести в аннуитет.

Почему это имеет значение:

Аннуитеты индекса могут быть очень привлекательными для людей, которые хотят гарантированного дохода и хотят участвовать в рынках, но с ограниченный риск снижения. У них также есть налоговые преимущества: например, 401 (k) s и IRA, например, проценты, дивиденды и доходы от прироста капитала, заработанные по базовым инвестициям индекса аннуитета, отложены до налогообложения до налогообложения (это означает, что обычно нет никакой дополнительной выгоды от уплаты аннуитетов в ИРА или других налоговых льготах). Это дает две награды: все основные суммы аннуитета и проценты продолжают работать для инвестора, а инвесторы, которые используют аннуитеты для получения дохода при выходе на пенсию, часто находятся в более низкой налоговой бремени во время выхода на пенсию, чем при работе, что обеспечивает экономию налогов.

разумные инвесторы должны учитывать некоторые важные недостатки для индексации аннуитетов и аннуитетов в целом. Во-первых, инвесторы-аннуитеты платят налоги на прибыль по обычной ставке подоходного налога (а не более низкую долгосрочную ставку прироста капитала) при их снятии. Кроме того, когда бенефициарий наследует аннуитет, он или она облагается налогом на прибыль аннуитета по обычной ставке налога вместо того, чтобы повышать уровень, как это было бы, если бы он или она унаследовал долю в паевых инвестиционных фондах.

В отличие от банковских депозитов, FDIC или другие агентства не страхуют аннуитеты, и если эмитент обанкротится, аннуитет может потерять часть или всю его ценность. Поэтому важно учитывать кредитоспособность эмитента при покупке аннуитета. Best Service Rating, Moody's и Standard & Poor's предоставляют эту услугу.

Сборы также являются основным источником противоречий для аннуитетов. Часто используются внешние нагрузки, государственные налоги, годовые сборы, основанные на проценте от стоимости счета, штрафы за досрочное снятие и т. Д., И они могут компенсировать значительные или все налоговые преимущества аннуитета. Надежность тактики продаж и менее прозрачное раскрытие также потускнели образ аннуитетов, поэтому разумные инвесторы должны обязательно прочитать эти материалы для раскрытия информации и задать своему финансовому консультанту множество вопросов.

В конечном счете, уместность индекса аннуитет зависит от финансовых целей инвестора, налоговой ситуации и типов доступных аннуитетов. Инфляция и ожидаемые процентные ставки могут влиять на тип аннуитета, который выбирает инвестор, а также пожелания инвестора его или ее иждивенцам и наследникам.