Как работают привилегированные акции? |

С наличными деньгами и казначействами, почти ничтожными, доходчивые инвесторы могут столкнуться с головами в поисках безопасного места для парковки своих денег. В этом случае предпочтительные акции могут быть именно тем, что был заказан врачом.

Для инвестора, не склонного к риску, привилегированные акции могут быть предпочтительнее высокодоходных обыкновенных акций, поскольку выплаты более безопасны, чем дивиденды по обыкновенным акциям. Привилегированные акционеры претендуют на активы компании перед обычными акционерами - поэтому их называют «предпочтительными». Другими словами, если компания столкнулась с проблемой, она должна выплатить дивиденды по привилегированным акциям до дивидендов по обыкновенным акциям. И в отличие от обычных дивидендов предпочтительные выплаты являются предсказуемыми - они не повышаются и не снижаются с прибылью компании.

Фиксированные платежи также имеют тенденцию к тому, чтобы цены на акции привилегированных акций были намного менее волатильными, чем обыкновенные акции. Но прежде чем погрузиться в какие-либо инвестиции, важно проверить мелкий шрифт. Это правило применяется, тем не менее, к привилегированным акциям, что может быть сложно из-за доступных вариантов.

Что такое доходность?

Все привилегированные имеют указанную ставку купона, которая обычно включается в ее имя. Ставка купона, умноженная на номинальную стоимость (цена выпуска) доли, дает вам сумму, которую вы можете ожидать получать ежегодно. Например, привилегированные акции с номинальной стоимостью 25 долларов США и 8-процентным купоном будут выплачивать дивиденды инвесторам в размере 2,00 долл. США за акцию в течение года. Инвесторы должны учитывать, что ставка купона может отличаться от рыночной. Если акции с 8-процентным купоном торгуются за 28 долларов США вместо 25 долларов, то рыночная доходность будет чуть более 7% ($ 2 / $ 28).

Что относительно налогового укуса?

Полное имя предпочтительного на складе обычно будет одно из этих слов: «традиционное» или «доверие». Традиционные привилегированные акции считаются справедливыми, и как таковые дивиденды обычно имеют право на более низкую ставку налога на дивиденды в размере 15%. Дядя Сэм берет больший налоговый укус из более общих привилегий, которые считаются долговыми. Выплаты по ним облагаются налогом как обычный доход - до 35%.

Налоговое преимущество традиционных предпочтений полезно, если вы удерживаете свои инвестиции на налогооблагаемом счете. В противном случае платежи по привилегированным привилегиям несколько более безопасны - как долг, у них есть предварительная претензия на активы компании, если у фирмы возникают проблемы.

Являются ли дивиденды безопасными?

Как и облигации, привилегированные акции оцениваются по таких как Standard & Poor's и Moody's. Кредитный рейтинг инвестиционного уровня «BBB-» или выше от Standard & Poor's или «Baa3» или выше от Moody's дает вам уверенность в том, что ваш доход безопасен, и вероятность того, что компания не выполнит свои платежи, невелика.

Чтобы проверить налоговый режим или кредитный рейтинг по привилегированной акции, вы можете попросить своего брокера или посетить бесплатный онлайн-сайт, например QuantumOnline.com, прежде чем принимать решение о покупке. Помните - эти кредитные рейтинги полезны, но не надежны. Некоторые привилегированные акции могут быть одинаково безопасны, как и другие, но не имеют кредитного рейтинга.

Кумулятивные дивиденды?

Привилегированные дивиденды на акции также выходят как «кумулятивные» или «некумулятивные». При некумулятивных акциях, если компания приостанавливает выплаты дивидендов, они не будут выплачиваться позже. Напротив, совокупные акции означают, что если дивиденды не выплачиваются, они накапливаются из года в год до платежа. Скажем, компания сталкивается с денежным кризисом и вынуждена приостановить все свои дивиденды. Если они являются кумулятивными, фирма не может выплачивать дивиденды простым акционерам до тех пор, пока она не выплатит все дивиденды, которые он пропустил привилегированным акционерам.

Когда он называется и его зреет?

Наиболее предпочтительные «дата вызова». В эту заранее установленную дату или в любое время после этого эмитент имеет возможность выкупить у вас акции. Если компания решит это сделать, они будут платить вам номинальную стоимость наличными за каждую принадлежащую вам долю. Компании не называют их предпочтения очень часто, так как им приходится придумывать деньги, чтобы сделать это.

Некоторые привилегированные акции также могут иметь «дату погашения». Когда акции созревают, компания возвращает вам денежную стоимость акций при выпуске. Даты погашения дают вам некоторую защиту от недостатков, так как независимо от того, насколько низкая цена идет, пока вы владеете привилегированным акциям, по истечении срока погашения вы вернете цену вопроса (если компания не обанкротится или не ликвидируется).

Как часто Платежи?

Вы также хотите проверить частоту платежей. Некоторые предпочитают выплачивать дивиденды ежеквартально, но многие предлагают ежемесячные платежи. Эти соединения немного быстрее в вашей учетной записи, плюс получение чека каждый месяц может быть удобно, когда вы вышли на пенсию. Нажмите здесь, чтобы узнать о преимуществах составления ежемесячных дивидендов.