Высшая инфляция идет - вот как защитить свое богатство сейчас

В 1930-х годах правительство США стремилось повысить экономию флага, поддерживая очень низкие процентные ставки. В течение десятилетия потребители получали доступ к ипотечным кредитам с низкой ставкой, хотя их сберегательные счета также получали оскорбительно низкие уровни интереса. Звучит знакомо? Ну, правительство также проводило эту политику в последние годы, так как Федеральная резервная система инициировала серию программ (официально известных как количественное смягчение), которые направлены на то, чтобы удерживать процентные ставки и инфляцию на очень низких уровнях. В настоящее время растет озабоченность по поводу того, что шаги, предпринятые для стимулирования экономики, будут иметь негативные долгосрочные последствия, и нынешний период низкой инфляции и процентных ставок снова резко поднимется. Что это будет с вашим портфолио, и что можно сделать? Билл Гросс (Bill Gross), главный менеджер по связям с фондами в Pacific Investment Management Co. (PIMCO), в этой связи отметил, что в прошлом месяце клиенты отметили, что «инвестор должен продолжать ожидать попытки инфляционного решения почти все развитые экономики в течение следующих нескольких лет и даже десятилетий », добавив, что« культ инфляции может только начаться ». Все это ставит вопрос: какие виды инвестиций следует использовать для защиты себя (или хеджирования, как говорят отраслевые типы) против инфляции? Ответ - не то, что вы ожидаете. На самом деле, спекулятивная подушка, которую некоторые инвесторы отдают, может и не быть ответом. Всякий раз, когда перспектива роста инфляции завораживает его уродливую голову, многие инвесторы рефлексивно обращаются к драгоценным металлам, таким как золото и серебро. Действительно, рост цен на золото с 800 долларов за унцию в конце 2008 года до недавних $ 1,670 совпадает с более агрессивными шагами, предпринятыми Федеральной резервной системой, поскольку «золотые жуки» начали беспокоиться о беглых ценах. Но вот в чем проблема: золото на самом деле не хеджирование против инфляции - это только воспринимается. Если и когда начнется инфляция, нет четкой причины, по которой цены на золото должны двигаться выше. Фактически, золото пострадало от крупных распродаж в прошлые десятилетия, когда инфляция росла медленнее, чем можно было опасаться. Тем не менее, инфляция является коррозионной. Он съедает текущую стоимость всех активов. Если вы держите наличные деньги в банке по низкой процентной ставке 0,5%, но годовая инфляция поднимается с текущих 2% до 4,5%, это как если бы ваши банковские деньги теряли 4% от ее стоимости каждый год. Вот почему он платит, чтобы найти инвестиции, которые могут сохраняться, когда инфляция снова появится. И найти эти возможности на самом деле довольно просто. Вы хотите найти любые компании, у которых есть способность оценивать цены, или жесткие активы, которые, как правило, служат хеджированием инфляции. Давайте рассмотрим несколько примеров. Когда дело доходит до приготовления пива, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) ощущает влияние инфляции. Практически все его издержки растут, начиная от сырых ингредиентов, таких как ячмень, солод и хмель, до топлива, используемого в грузовиках. Но пивовары просто переходят на эти более высокие издержки для клиентов и, как результат, демонстрируют удивительно устойчивую прибыль от операционной прибыли в периоды как высокой, так и низкой инфляции. У автопроизводителей нет такой роскоши. Если они предпочитают повышать цены, потребители могут решить придерживаться своего существующего транспортного средства немного дольше или они могут проверить более дешевые продукты, сделанные иностранными конкурентами. И благодаря потоку правительственных мандатов, касающихся безопасности и эффективности использования топлива, изготовление автомобилей никогда не было более сложным или дорогостоящим. Тем не менее, цены на автомобили, скорректированные на содержание в каждом транспортном средстве, фактически упали в цене за последнее десятилетие на основе корректировки с учетом инфляции. Таким образом, период роста инфляции может вызвать проблемы на рынке прибыли для автопроизводителей. Но другие инвестиции хорошо справляются с инфляцией. Вы можете расширить эту структуру практически в любой отрасли. Если вас беспокоит неминуемый рост инфляции, сосредоточьтесь на компаниях, которые доказали свою эффективность. Поставщики потребительских товаров, например Procter & Gamble (NYSE: PG) и Colgate-Palmolive (NYSE: CG) всегда повышают цены, когда их расходы растут. Считайте это также: потребители могут не понимать, что один из самых больших хеджирования инфляции уже находится в их распоряжении. Я говорю о домах и вилле. Несомненно, мы видели, как за последние пять лет обрушивались затишья в домашних условиях, хотя это частично зависело от роста цен на жилье в предыдущие годы. В долгосрочной перспективе цены на жилье, как правило, отслеживают инфляцию. Это связано с тем, что стоимость строительства нового дома или ремонта существующего всегда возрастает по мере роста стоимости древесины, сайдинга, сантехники, труда и других материалов. В начале 1970-х годов, в период высокой инфляции, мои родители купили дом за менее чем 80 000 долларов. Десять лет спустя они продали тот же дом за 225 000 долларов. Они не были здравомыслящими спекулянтами на рынке недвижимости, просто бенефициарами высокой инфляции, которые повысили цену их дома на значительную сумму. Таким образом, существуют способы хеджирования инфляции. Это просто вопрос, где искать. The Investing Ответ: Немногие инвесторы думают об инфляции прямо сейчас, но это не значит, что в будущем мы будем иметь низкую инфляцию и низкие процентные ставки. Действительно, цены могут начать расти, как только мировая экономика поднимется, возможно, через год или два. В этот момент любой недостаток в мировой экономике будет устранен, создавая узкие места в судоходстве и производстве, что часто является ключевым предшественником более высокой инфляции. Это делает это подходящим временем для начала изучения тех видов инвестиций, которые помогут защитить вас от агрессивных последствий инфляции.