У коротких продавцов были помечены ваши запасы? |

Короткие продавцы часто идентифицируют красные флажки задолго до того, как аналитики Уолл-стрит или финансовые СМИ заметят их.

И если вы долго в запасе, который сильно закорочен, вам нужно будет копать глубже, чтобы узнать, почему. Вам не хотелось бы узнавать, что вы были последним, кто знал, что ключевой холдинг акций может пойти на неприятности.

Два раза в месяц выпуски Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой биржи обновили информацию о запасах, которые сильно закорочены, Вы можете найти эти данные на своих сайтах, www.shortsqueeze.com или в разделе «Данные о рынке» в Wall Street Journal.

Вот ключевая разбивка коротких списков процентов каждый длинный инвестор должен знать о:

Крупнейшие короткие позиции

Акции в этом списке не обязательно там, потому что у них проблемы. Вместо этого их можно просто рассматривать как негативную ставку на более широкий фондовый рынок или конкретный сектор. В последних данных три из пяти наиболее сильно укоренившихся инвестиций - это индексы, такие как S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Но вы должны заглянуть в список, чтобы узнать, есть ли какие-либо компании выделяться. Например, оператор казино MGM Resorts (NYSE: MGM) является восьмым наиболее сильно сокращенным фондом на NYSE, даже несмотря на то, что рыночная стоимость компании на уровне 4,5 миллиарда долларов ставит его прямо в статус средней капитализации.

Крупнейший Позитивные изменения Как и список самых больших коротких позиций, этот список также имеет тенденцию выделять большие рыночные и отраслевые ставки, и поэтому обычно преобладают большие колпаки.

Но следите за большими изменениями и изучите их последствия. Например, стоит рассмотреть, почему инвесторы увеличили свою короткую позицию в мексиканском цементном заводе Cemex (NYSE: CX) + 30% в конце августа, даже когда его акции приблизились к 52-недельному минимуму, Cemex является доверенным лицом для строительства в Мексике и более широкой мексиканской экономики. Таким образом, если бы у вас были какие-либо инвестиции в мексиканские акции или фонды, этот всплеск в краткосрочном интересе мог бы мигать предупреждающим знаком.

Самый большой процент увеличивается

. Рассматривая наибольший процент увеличения короткого интереса, вы можете искать короткие идеи, которые возможно, подскочили под радаром.

Например, знаете ли вы, что инвесторы стали в два раза меньше медвежьих по акциям Honda Motor (NYSE: HMC) в конце августа? Количество акций, удерживаемых в краткосрочной перспективе, выросло на + 111% всего за две недели. Этот шаг совпал с постоянно укрепляющейся японской йеной, которая снизила бы прибыль для всех японских экспортеров. Ставка на Honda может быть хорошей причиной для ставок против других японских экспортеров, таких как Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ) и Hitachi (NYSE: HIT) .

Шорты в процентах от плавающего Чтобы сделать ставку на акции, короткие продавцы должны заимствовать акции, которые удерживаются на длинных позициях в брокерские счета (если только это «голый короткий», который является темой для другого дня). Акции, принадлежащие инсайдерам, недоступны, поэтому эти короткие продавцы могут получить доступ к свободно торговым акциям или плавающим акциям.

Посмотрев на шорты в процентах от поплавков, вы увидите, сколько из свободно плавающих Акции держатся короткими продавцами. Если процент высокий, то короткие продавцы могут быть на что-то.

В последнее время короткие продавцы держали пари, что продуктовая цепочка Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , которая известна как «A & P, "может в конечном итоге обанкротиться. К концу августа у коротких продавцов были отрицательные ставки на более чем две трети поплавка компании. Компания посмеялась здесь, объявив о возможной продаже сети Food Emporium в начале сентября (после выпуска последних коротких данных) и уменьшила шансы на банкротство. Короткое покрытие на последних сессиях в этом месяце подтолкнуло цены акций более чем на +20%.

Дней на обложку Чтобы рассчитать количество дней для покрытия, разделите количество акций, принадлежащих коротким продавцам, на средний дневной объем торгов. Как хеджирование против неправильной ставки, короткие продавцы любят знать, как раунд короткого покрытия повлияет на акции. Например, по состоянию на 31 августа 2010 года короткие продавцы держали 17,44 млн. Акций Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA) . Средний дневной объем компании составляет 520 045 акций. Если короткие продавцы ошибаются в отношении Ritchie Bros. ' будущее, для этих инвесторов потребуется около 59 дней, чтобы сделать ставку на свои медвежий ставки (исходя из текущего среднего объема торгов). Худшая часть (для медведей)? Поскольку короткие продавцы купили акции для покрытия своих позиций, они, скорее всего, будут дорожать ценой выше и выше.

Глядя на короткие данные о продажах, чрезвычайно важно, даже если вы не поделитесь своими соображениями. Если вы активный трейдер, вы должны привыкнуть просматривать имена в этих категориях в начале и середине каждого месяца.