Определение гарантии и пример

Что это такое:

В целом гарантия- это обещание взять на себя ответственность за финансовое обязательство другой компании, если эта компания не может выполнить свои обязательства. Субъект, принимающий эту ответственность, называется гарантом.

Как это работает (пример):

Предположим, что компания XYZ имеет дочернюю компанию ABC Company. Компания ABC хотела бы построить новый завод и, следовательно, должна заимствовать 10 миллионов долларов у банка. Возможно, банк потребует от компании XYZ гарантии кредита. Таким образом, XYZ Company соглашается погасить кредит, используя денежные потоки от других частей своего бизнеса, если компания ABC не сможет получить достаточное количество наличных денег для погашения долга.

Часто материнская компания гарантирует облигации выпущенный одной из его дочерних компаний, но существует множество других ситуаций, которые могут включать гарантии. Например, поставщикам иногда требуется гарантия от клиента, если продавец не уверен в платежеспособности клиента (это чаще всего происходит при транзакциях с использованием дорогого оборудования или другого физического имущества). В этих ситуациях банк клиента может гарантировать платеж клиента, а это означает, что банк будет платить продавцу, если клиент этого не делает.

Гаранты не всегда гарантируют всю сумму ответственности. Например, в проблемах с облигациями гарант может гарантировать возврат процентов или принципала, но не обоих. Иногда более чем одна компания может гарантировать безопасность; в этих случаях каждый гарант обычно несет ответственность только за пропорциональную часть выпуска. В других случаях каждый гарант может нести ответственность за другие части поручителей, если они также не выполняют свои обязанности.

Исторически поручители раскрыли характер и размер своих гарантий в примечаниях к их финансовой отчетности. Но в 2002 году Совет по стандартам финансового учета (FASB) выпустил Интерпретацию 45, в которой говорится, что поручители должны зарезервировать справедливую стоимость гарантированного обязательства в качестве обязательства на балансе и что они должны сделать это в начале гарантии. Некоторые гарантии, такие как те, которые учитываются как производные, выпущенные страховыми компаниями, и некоторые гарантии, выданные лизинговыми компаниями, освобождаются от этого правила. Важно отметить, что гарантии, выданные между родителями и их дочерними компаниями, не должны быть забронированы в качестве обязательств.

Однако все гарантии должны быть раскрыты. Гарант должен раскрывать характер гарантии (условия, история и события, которые поставили бы гаранта в состоянии выполнить свое обязательство), максимальную потенциальную ответственность по гарантии и любые положения, которые могут позволить поручителю вернуть любые деньги выплачивается по гарантии.

Почему это имеет значение:

Гарантии смягчают риск, но важно отметить, что они не обеспечивают безопасность без риска. В конце концов, по-прежнему возможно, что даже гарант может нести ответственность по обязательствам, если ответственность слишком велика или если гарант уже борется по другим причинам. Несмотря на это, гарантии обеспечивают дополнительный уровень безопасности, поэтому гарантированные ценные бумаги часто получают более высокие кредитные рейтинги.