Федеральная резервная система (ФРС) Определение и пример |

Что это такое:

Федеральная резервная системаявляется центральным банком США. Федеральная резервная система управляет денежной массой экономики, регулирует банковскую отрасль, выступает в качестве расчетного центра для проверок и других платежей, проводимых через банковскую систему, управляет монетным двором США и предоставляет банковские услуги правительству США.

Создан Федеральный резерв в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе 1913 года после многолетних национальных финансовых кризисов, вызвали массовые отчисления депозитов клиентами банка и повсеместные банковские сбои. Несколько последующих законодательных актов разъяснили и добавили к обязанностям Федеральной резервной системы.

Не все банки являются членами системы Федерального резерва, но Закон о денежно-кредитном контроле 1980 года сделал разницу между номинальными членами и не членами: все депозитарные учреждения должны поддерживать резервы в рамках системы Федерального резерва и может использовать определенные платежные услуги Федерального резерва.

Как это работает (пример):

Система Федерального резерва состоит из трех частей: Совета управляющих, Федерального комитета открытого рынка и 12 региональные резервные банки.

Совет управляющих

Совет управляющих является директивным органом в Федеральном резерве. В Совете управляющих семь членов, и каждый из них назначается президентом Соединенных Штатов на 14-летний срок с советами и соглашением сената. Президент назначает председателя и заместителя председателя Федерального резервного совета. Три комитета консультируют Совет управляющих: Федеральный консультативный совет, Консультативный совет потребителей и Консультативный совет по управлению судами.

Совет управляющих устанавливает резервные требования и регулирует активы банков. Совет управляющих имеет несколько обязанностей по банковскому надзору с Управлением контролера валюты и Федеральной корпорацией страхования депозитов.

Председатель Федерального резерва является заместителем члена Совета управляющих Международного валютного фонда и Национальный консультативный совет по международной валютной и финансовой политике.

Федеральный комитет открытого рынка

В состав Федерального комитета открытого рынка (FOMC) входят Совет управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четыре других президентов банков федерального резерва. Председатель Совета управляющих также является председателем FOMC. Основная ответственность FOMC заключается в приобретении или продаже казначейских облигаций США на открытом рынке по поручению Совета управляющих. Это осуществляется в рамках постоянных усилий Федеральной резервной системы по регулированию денежной массы страны.

Федеральные резервные банки

12 районных банков Федеральной резервной системы расположены в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско. Есть также 25 филиалов банка Федерального резерва. Федеральные резервные банки имеют много обязанностей: они управляют своими местными монетными дворами и обрабатывают значительную часть услуг по проверке чеков в стране, а также осуществляют мониторинг и кредитование банков в своих регионах. Федеральные резервные банки также выступают в качестве депозитариев для банков-членов.

Федеральные резервные банки - это некоммерческие организации, принадлежащие банкам-членам в своих округах, хотя их доходы относятся к казначейству США. Банки-участники должны приобрести акции в Федеральном резервном банке в размере, равном 3% от их капитала и излишка. Банки-члены не могут продавать или обеспечивать их собственность, но они получают 6% дивидендов в год и могут голосовать за директоров.

Почему это имеет значение:

Общая цель системы Федерального резерва заключается в поддержании долгосрочных экономических процветания посредством проведения денежно-кредитной политики и сохранения доверия общественности к банковской системе США. Федеральная резервная система использует три метода проведения денежно-кредитной политики: изменение требований банковских резервов, покупку и продажу государственных ценных бумаг США на открытом рынке и изменение ставки дисконтирования Федеральной резервной системы.

Федеральная резервная система оказывает существенное влияние на многие экономические факторы, поскольку ее решения и действия находятся в центре денежно-кредитной политики США. Таким образом, ожидаемые действия Федеральной резервной системы являются предметом значительных предположений.

Важно отметить, что денежно-кредитная политика - это не то же самое, что фискальная политика, которая формулируется и выполняется Казначейством США и другими членами президентской администрации. Несмотря на то, что Конгресс контролирует Федеральную резервную систему, Федеральный резерв имеет законные полномочия для проведения денежно-кредитной политики, свободной от политического давления, и ее решения не нуждаются в утверждении от исполнительной власти правительства. Однако Совет управляющих имеет регулярные контакты с Советом экономических советников президента, а политика Казначейства и Федерального резерва часто бывает аналогичной.