Все начинающие должны знать о товарном инвестировании

По определению, товар - это продукт, который, как правило, приходит с земли или выращивается. Он немного отличается качеством, независимо от того, где он был приобретен. Например, золото - это золото, а соль - соль. По всему миру качество относительно не изменилось, а на товарном рынке цена единообразная.

Существует множество товаров за пределами упомянутых выше. Усовершенствованные включают такие основные ресурсы, как железная руда, сырая нефть, этанол, медь, пшеница и т. Д. Кроме того, сырьевые инвесторы могут также делать ставку на будущее направление процентных ставок, различных валют и самого индекса S & P 500.

Как работают товары

Самый старый из восьми товарных бирж в мире находится в Чикаго, а самый большой в Нью-Йорке. На этих биржах США трейдеры выполняют заказы инвесторов от брокерских фирм по всей стране для так называемых «фьючерсных контрактов». Это, по сути, обещание предоставить продукт по определенной цене и в конкретную дату в будущем.

Например, говорят, что сырая нефть оценивается в 80 долларов за баррель. Это называется «спотовая цена». Некоторые сделки производятся на спотовом рынке, и покупатель принимает немедленную доставку.

Однако для инвесторов существует рынок фьючерсов. На этой арене, и в тот же день, когда цена составит 80 долларов США, мы предположим, что инвестор заплатит 10 000 долларов США за право покупать 1 000 баррелей сырой нефти за 95 долларов за баррель в любое время в течение следующих 12 месяцев. Так же, как и выше / ниже шансов на спортивное событие, будущая цена $ 95 устанавливается во время инвестиций. Точно так же это одна переменная в этом типе транзакции, и она определяется равновесием, которое создается между силами спроса и предложения на момент написания контракта.

Через год или раньше, если инвестор так избирает - он или она заработает ту часть рыночной цены, которая превышает 95 долларов. При 105 долл. США за баррель инвестиции будут возмещены (из-за цены контракта в размере 10 000 долл. США). Выше этой цены сделка принесет прибыль. Из-за кредитного плеча потенциал прибыли является значительным, увеличиваясь до 100%, например, если конечная цена составляет 115 долл. США.

Тем не менее, нельзя переоценить, что инвестированные средства подлежат одному из самых высоких уровней риска в бизнесе. Если цена в конце года составляет менее 95 долларов США, и если инвестор еще не выбрал более высокую сумму, все первоначальные инвестиции в размере 10 000 долларов будут потеряны.

[Функция InvestingAnswers : Абсолютный худший способ инвестировать в товары]

Многие участники этого рынка играют в азартные игры на результат. Другие, однако, ищут законные средства защиты от рисков, которые могут иметь в других областях их портфелей. Например, владелец квартирного комплекса может купить фьючерсный контракт на топление масла, чтобы защитить себя от риска катастрофического разгона в цене.

Однако для большинства людей - и особенно для инвесторов, новых для рынок, который хочет включать товары среди своих инвестиций, есть и другие, менее рискованные способы его решения.

Экспортирование косвенных сырьевых товаров

Одним из способов будет использование товарного взаимного фонда. Это обеспечит диверсификацию, которую многие индивидуальные инвесторы не смогут достичь самостоятельно. Кроме того, минимальные первоначальные инвестиции, как правило, значительно меньше.

Другим вариантом будет ETF (биржевой фонд с индексом). Это, пожалуй, лучше всего рассматривать как совокупность товаров, которые оцениваются как обыкновенные акции. До ETF трейдеры ограничивались покупкой и продажей фьючерсных контрактов на основные товары или покупки и продажи акций компаний, которые производят товары. С товарными ETFs процесс инвестирования намного проще.

[Функция InvestingAnswers : 7 ETF для получения прибыли от товаров]

В любом случае, если фонд является вашим желанием, вы можете рассмотреть множество вариантов, начиная от тех, которые сосредоточены только на нескольких товарах которые предлагают более широкую, более сбалансированную экспозицию. Инвестиционный консультант должен соответствовать вашим потребностям в соответствующих инвестициях.

Однако, как и при выборе времени для любых инвестиций, решение о том, когда и когда нужно участвовать в этом рынке, принадлежит вам. В этом отношении может быть полезно небольшое знание прошлой истории, хотя нет никакой гарантии, что история повторится.

Изучение уроков истории

11 лет с 1992 по 2002 год были атипичными, поскольку это не было особенно хорошее время для инвестиций в сырьевые товары. Промышленный индекс Доу-Джонса за эти годы вырос на 168%, а индексы, которые отслеживали цены на сырьевые товары, были относительно плоскими. Самое примечательное в этот период было то, что инфляция на уровне розничной торговли, измеряемая индексом потребительских цен США (CPI), составляла в среднем лишь 2,44% годовых, это самый длинный период с начала Второй мировой войны.

Следующие четыре года, к 2006 году, однако, показатели цен на сырьевые товары почти удвоились. Все это произошло, несмотря на то, что цены на уровне розничной торговли в среднем оставались ниже 3%. Это было благоприятное время для товаров в целом, так как они прочно превзошли фондовый рынок.

В то время инвесторы стали замечать растущий спрос на некоторые товары, особенно сырую нефть, быстро развивающимися экономиками Китая и Индии.

# - ad_banner_2- # Тенденция стала более очевидной в 2007 году, и это почти вызвало панический эпизод инвестирования. Это был классический случай того, что называлось иррациональным изобилием, и его влияние заключалось в том, чтобы повысить индексы товаров примерно на 70% к середине 2008 года.

В тот момент 2008 года глобальная рецессия и сопутствующие финансовые кризисы вызвали снижение спроса на продукцию, вызывающее резкое снижение индексов. Золото, которое считается безопасным убежищем во времена кризиса, было заметным исключением нисходящего тренда.

Что можно узнать из истории этих значительных периодов, так это то, что те, кто инвестирует в товарный рынок, могут ухаживать за непостоянной целью, способный как к чрезвычайным возвращениям, так и к быстрым разочарованиям.

Связанные риски товарного вложения

В качестве обобщения товарный рынок может быть одной из самых сложных областей для нового инвестора. Во-первых, она была описана как хеджирование против непредвиденной инфляции, которая может быть вызвана кратковременными войнами, сбоями в погодных условиях, девальвацией валюты или внезапным появлением суверенных экономик. Оперативное слово «непредвиденное» в этом контексте имеет тенденцию умалять его ценность как надежную инвестицию.

[Функция InvestingAnswers : 3 простых способа для всех хеджировать против инфляции]

Кроме того, цены на сырьевые товары не только под влиянием фундаментальных факторов предложения и спроса, но и влияния самих инвесторов, которые фактически делают ставку на будущую цену каждого продукта. Иррациональный взрыв изобилия или чрезмерная волна пессимизма могут привести к тому, что изменчивость цен будет превышать реалистичные уровни.

Тем не менее, несмотря на эти факторы риска, в экономическом цикле были периоды, когда товарные инвестиции оказались весьма выгодно.

Если это для вас, рекомендуется соблюдать осторожность во время вашего первоначального хода, типа выбранного вами транспортного средства и степени вашего воздействия.