Определение и пример стратегии дивидендов-захватов

Что это такое:

Стратегия по выбору дивидендов - это акт покупки акций, прежде чем он будет экс-дивиденд, захватив дивиденд, а затем продавая акции и покупая еще один запас, который вот-вот станет экс-дивидендом.

Как это работает (пример):

Например, предположим, что вы покупаете 100 акций компании XYZ, прежде чем объявить о своем следующем дивиденде. Когда компания XYZ, наконец, объявляет дивиденды, инвесторы стекаются на акции. Это подталкивает цену до даты экс-дивиденда. Бывшая дивидендная дата обычно составляет два рабочих дня до даты регистрации, которая является датой, когда компания завершает список акционеров, которые квалифицируются как «держатели записей», и получит предстоящий дивиденд. Таким образом, бывшая дивидендная дата является крайним сроком для покупки акций и по-прежнему может получать предстоящие дивиденды.

Как только акции «идут на дивиденды», цена падает, чтобы отразить стоимость выплаты дивидендов. После даты экс-дивиденда покупатели акций или фонда больше не получат предстоящий дивидендный платеж безопасности. Акции могут или не могут вернуться назад через несколько дней после того, как они будут выплачивать дивиденды. Это важно понять, потому что вы должны владеть акциями не менее 61 дня, если хотите, чтобы дивиденд облагался налогом по ставке ниже 15%.

Как вы можете видеть на нашем графике, цена акций Чилийского фонда выросла после дивиденд был объявлен, а затем резко упал после того, как фонд пошел на экс-дивиденд.

Почему это имеет значение:

Используя стратегию захвата дивидендов, инвесторы могут получать на 50% больше дивидендов в любой конкретный год из те же инвестиционные доллары. Предположим, что инвестор покупает акции, выплачивающие ежеквартальные дивиденды (большинство компаний платят ежеквартально). В этом случае инвестор получит четыре дивидендных выплат в течение года. Однако, если тот же самый инвестор использует стратегию захвата дивидендов, то он или она не будут держать акции в течение полного года. Вместо этого инвестор приобретет акции прямо перед своей датой дивиденда и продаст ее через 61 день. После продажи он или она затем развернутся и перебьют эти деньги в другую компанию, которая собирается выплатить значительный дивидендный платеж.

Если вы возьмете 61-дневный период хранения для каждого захваченного дивиденда, этот инвестор будет способный забрать шесть дивидендных выплат в течение года (365 дней / 61 = 6) вместо традиционных четырех (квартальных) - это на 50% больше дивидендов по тем же инвестиционным долларам. Еще лучше, сосредоточив свои доллары исключительно на тех компаниях, которые предлагают самые высокие выплаты дивидендов за любой данный период, инвестор, использующий стратегию захвата дивидендов, может выйти еще дальше.

Многие инвесторы и паевые фонды производят привлекательная доходность с этой стратегией, но она связана с более высокими торговыми издержками и риском того, что цены акций не будут возвращаться после того, как акции пойдут на экс-дивиденд.

Помните также, что компании обычно не обязаны выплачивать дивиденды. В трудные времена компании, которые платят дивиденды, могут прекратить или опустить их. Более медленные растущие, созданные компании с большей вероятностью будут иметь ресурсы для выплаты дивидендов, но молодые компании, которым нужны все деньги, которые они могут получить для развития своего бизнеса, обычно не выплачивают дивиденды вообще.