Определение коэффициента покрытия долга и пример

Что это такое:

Коэффициент покрытия долга компании относится к его способности (

) Как это работает (Пример):

Коэффициент покрытия долга (DSCR) определяет, насколько эффективно доходы от деятельности компании способна покрывать невыплаченные платежи по долгам. DSCR рассчитывается путем деления общей чистой операционной прибыли компании за данный период на ее общие требуемые платежи по непогашенной задолженности за тот же период:

DSCR = чистый операционный доход / общий платеж по непогашенной задолженности

A DSCR одного указывает, что выручка компании достаточно для покрытия ее периодических платежей за обслуживание долга. В этом отношении значения DSCR, превышающие один, являются предпочтительными и более тесно связаны с возможностью компании погашать свои непогашенные долги. И наоборот, значения меньше единицы указывают на то, что компания не может получить доход, достаточный для покрытия своих платежей.

Чтобы проиллюстрировать, предположим, что в данном квартале компания XYZ генерирует чистый доход в размере 1 млн. Долл. США. Его платежи по непогашенной задолженности в том же квартале составляют $ 900 тыс. DSCR XYZ будет рассчитываться следующим образом:

DSCR = $ 1,000,000 чистый доход / $ 900 000 долг

= 1.11 В этом случае компания XYZ увеличила доход на 11% больше, чем необходимо для покрытия своих обязательств по выплате квартал.

Почему это имеет значение:

Кредиторы используют DSCR, чтобы оценить текущие денежные потоки компаний-заявителей в качестве индикатора способности компаний погашать кредит.