Совокупный годовой темп роста (CAGR) Определение и пример |

Что это такое:

Годовой темп роста (CAGR) - полезный показатель роста за несколько периодов времени. Его можно рассматривать как темпы роста, которые вы получаете от первоначальной стоимости инвестиций до конечной стоимости инвестиций, если вы предполагаете, что инвестиции были усугублены в течение периода времени.

Формула для CAGR:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

где:

EV = Конечное значение инвестирования

BV = Начальное значение инвестиций

n = Количество периодов (месяцев, и т. д.)

Как это работает (пример):

Предположим, вы инвестируете 1000 долларов в фонд XYZ в течение пяти лет. Ниже приведена стоимость инвестиций в течение года.

Год Конечная стоимость

1 $ 750

2 1,000

3 3 000

4 4 000

5 5 000

Мы можем рассчитать CAGR инвестиций как:

CAGR = (5000/1000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37.97%

СОВЕТ. Если вы используете финансовый калькулятор, используйте кнопку y ^x , чтобы поднять (5000/1000) до 0,20 (с 1/5 = 0,20).

[Наш простой в использовании калькулятор CAGR может помочь вам спроектировать CAGR, необходимый для достичь своих инвестиционных целей или измерить рентабельность существующих инвестиций.]

Почему это имеет значение:

Хотя среднегодовая доходность является общей мерой для взаимных фондов, CAGR является лучшим показателем возврата инвестиций с течением времени.

Например, рассмотрим год 1 и 2 год наших гипотетических инвестиций в Фонд XYZ. В конце первого года стоимость портфеля упала с $ 1,000 до $ 750 за возврат -25% [(750-1000) / 1000]. К концу второго года стоимость портфеля выросла на + 33% [(1,000 - 750) / 750].

Усреднение года 1 и 2 года в течение двух лет дает нам средний доход 4% [(-25 + 33) / 2], но это не точно отражает то, что произошло. Мы начали с $ 1000 и закончили с $ 1,000, что является возвратом 0%.

В этом примере показано, почему CAGR является лучшим показателем возврата с течением времени. Среднегодовая доходность игнорирует последствия усугубления и может переоценить рост инвестиций. CAGR, с другой стороны, представляет собой геометрическое среднее значение, которое представляет собой единую, постоянную ставку, при которой инвестиции выросли бы, если бы инвестиции составляли с одинаковой скоростью каждый год.