Влияют ли ваши инвестиции в ETF на рыночную распродажу?
The Pros and Cons of Mutual Funds and ETFs (Which Option is Best?)
Оглавление:
- 1. ЕФО "непроверены"
- 2. ЕФО менее ликвидны, чем вы думаете
- ETF и долгосрочные стратегии
- Что дальше?
- найти лучшие брокеры для инвесторов ETF
- Учить как диверсификация снижает ваш инвестиционный риск
- Понимаю как подготовиться к рыночному кризису
Говорить, что биржевые фонды пользуются моментом прямо сейчас, это преуменьшение - они любители инвестиционного мира. В первые два месяца 2018 года новые средства запускались быстрее, чем один раз в день. Недавний опрос BlackRock показал, что 62% инвесторов планируют купить ETF в ближайшие 12 месяцев.
Несмотря на свою популярность - или, возможно, из-за этого - ETFs привлекли хулителей. Эти активы, которые отслеживают индекс ценных бумаг, похожий на взаимный фонд и торговлю, такие как акции, отнюдь не новы: первый ЕФО дебютировал в США 25 лет назад. Но по-прежнему существует скептицизм в отношении того, насколько они безопасны, особенно когда рынок падает. (Прошло некоторое время, так как это произошло, но вот что вам нужно знать о крахе фондового рынка.)
Идея о том, что ETFs будет более рискованна во время распродажи, обычно обменивается менеджерами взаимных фондов, которые выбирают отдельные акции, что противоречит пассивному характеру ETF. Достаточно сказать, что некоторые противники ЕФО могут иметь личный стимул отводить инвесторов от этих активов.
Тем не менее, мнение о том, что ваши фонды ETF могут быть более рискованными, чем вы понимаете, стоит изучить, не в последнюю очередь потому, что эта идея регулярно появляется в финансовых средствах массовой информации. Вот посмотрите на два основных аргумента - и что вам нужно знать о рисках ETF в целом.
1. ЕФО "непроверены"
Аргумент: ETFs взорвались популярностью со времени финансового кризиса, который начался в 2007 году, и отправил индекс Standard & Poor's 500 на медвежий рынок. (Рынок медведей - это период, когда потери превышают 20% от самого последнего максимума рынка.) Сегодня рынок ETF не испытал краха рынка и может быть уязвим в следующем.
Реальность: Доля популярности ETF растет: по состоянию на январь более 3,5 триллиона долларов было инвестировано в активы ETF в США, по сравнению с $ 498 млрд в 2008 году, согласно данным, собранным исследовательской фирмой ETFGI. Это семикратное увеличение подтверждает аргумент, что гораздо больше людей вкладывается в ETFs, чем десять лет назад.
Что касается непроверенных, ну, не так много. В то время как рост активов ETF совпал с текущим циклом бычьего рынка, возможности ETF были проверены, даже если рынок не поддался длительной распродаже.
Были возможности для тестирования ETF, даже если рынок не поддался длительной распродаже.
Наиболее примечательными были пара «внезапных сбоев» - одна в мае 2010 года, другая - в августе 2015 года, когда рынок резко и быстро упал, а цены на ETF не торгуются в закрытом состоянии с их базовыми активами, поскольку они должны делать, Однако с момента вспышки в 2015 году в отрасли произошли большие изменения, в том числе поддержка технологий торговли и изменение некоторых правил и положений, чтобы это не повторилось, - говорит Мартин Малый, управляющий директор и глава BlackRock's US iShares, крупнейший поставщик ETF. Доказательство того, что эти изменения сработали, произошло в феврале, когда S & P 500 упал на 4,1% и 3,8% на два отдельных дня.
Даже несмотря на «некоторые из самых масштабных рыночных колебаний, была проведена беспрепятственная торговля ETF», - говорит Малый. Это были самые последние примеры, говорит он, указывая на другие летучие дни на рынке - такие как неожиданное голосование в Брексите или выборы в США, как в 2016 году, когда ETF выполняли по назначению.
2. ЕФО менее ликвидны, чем вы думаете
Аргумент: У инвесторов есть ложное чувство безопасности в ликвидности их инвестиций в ETF, или как легко они будут продаваться, когда придет время. Это может быть проблематично, когда многие инвесторы пытаются продать сразу.
Реальность: Здесь есть определенная правда, особенно потому, что ETF не все созданы одинаково. Чтобы оценить ликвидность ваших текущих (или потенциальных) фондов ETF, просмотрите средний объем торгов и активы фонда, чтобы вы выбрали правильный ETF. Ликвидность может быть проблемой для небольших или нишевых ETF, но не для крупнейших ETF, многие из которых отслеживают основные индексы, такие как S & P 500, потому что эти средства имеют средний дневной объем торгов в миллионах.
Риск здесь может быть стимулом инвестора продать, а не ЕФО. «Один из самых больших рисков, с которыми сталкиваются люди с ETF, по иронии судьбы - это сами и их собственная способность совершать сделки», - говорит Грег Кинг, основатель и генеральный директор REX Shares, компании Westport, Connecticut, которая создает биржевые продукты.
Попытка продать, когда рынок движется резко, нецелесообразно для долгосрочных инвесторов. Это связано с тем, что такие инвесторы должны инвестироваться в акции, которые, по их мнению, имеют ценность в долгосрочной перспективе, а краткосрочные ценовые движения - даже драматические - не должны вызывать их в панике.
По иронии судьбы одним из самых больших рисков, с которыми сталкиваются люди с ETF, являются сами и их собственная способность вести транзакцию
Грег Кинг, основатель и генеральный директор акций REXС другой стороны, если вы являетесь краткосрочным трейдером, предпринимайте шаги для борьбы с любыми проблемами с ликвидностью, когда рынок размахивает дико. В частности, используйте лимитный ордер, а не рыночный ордер, советует Кинг.
Лимитный ордер - это инструкция продавать только по определенной цене (или лучше), тогда как рыночный ордер выполняется как можно скорее. «Всегда используйте лимитные ордера, потому что рыночные ордера потенциально проблематичны на быстро меняющемся рынке», - говорит Кинг. (Новые возможности для заказа? Узнайте больше о них в нашем руководстве по покупке акций.)
Как говорит Малый: «Друзья не позволяют друзьям размещать рыночные ордера».
ETF и долгосрочные стратегии
Фреттинг о том, как ETFs будет стоить на спаде рынка (предупреждение о спойлере, они, скорее всего, снизятся в цене) не принесет пользы, особенно если эти активы являются частью долгосрочной инвестиционной стратегии.
Просто потому, что вы можете торговать ETF регулярно, это не значит, что вы должны.
Но, как и любые инвестиции, ETF не подвержены риску. Два типа ETF по своей сути являются рискованными, поэтому долгосрочные инвесторы должны четко следовать. Усиленные ETF предназначены для усиления доходности (но они также усиливают потенциальные потери), в то время как обратные ETF предназначены для получения прибыли, когда базовый показатель снижается по стоимости (но создает неограниченный риск, если происходит противоположное).
При рассмотрении ЕФО важно понять, что у вас есть - и почему. В то время как количество ETF, доступных для инвестиций, продолжает расширяться, простые портфели, состоящие из нескольких фондов, могут помочь вам достичь ваших целей выхода на пенсию.
Наконец, только потому, что вы можете торговать ETF регулярно, это не значит, что вы должны. Эти инвестиции могут и должны быть частью долгосрочной инвестиционной стратегии.
